Co niski kapitał obrotowy mówi o perspektywach finansowych firmy?

Gdy firma ma niską kapitał obrotowy, może oznaczać jedną z dwóch rzeczy. W większości przypadków niski kapitał obrotowy oznacza, że ​​firma dopiero się wyczerpuje i ledwo ma wystarczającą ilość kapitału na pokrycie swoich krótkoterminowych wydatków. W innych przypadkach jednak firma z solidną model operacyjny która dokładnie wie, ile pieniędzy potrzebuje do sprawnego działania, może mieć niski kapitał obrotowy, ponieważ ma zainwestował nadwyżki środków pieniężnych w celu generowania dochodów z inwestycji lub projektów rozwoju funduszy, zwiększając całkowitą wartość firmy wartość.

Co to jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy, zwany również kapitałem obrotowym netto, jest po prostu różnicą między wartościami aktywów bieżących i zobowiązań bieżących firmy bilans. Aktywa obrotowe to te rzeczy, które posiada firma, które można zamienić na gotówkę w ciągu następnego roku. Zazwyczaj obejmuje to środki pieniężne i ich ekwiwalenty, takie jak rachunki czekowe, oszczędnościowe i konta rynku pieniężnego. Papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje,

fundusze inwestycyjne, a inne wysoce płynne papiery wartościowe są również aktywami w bilansie.

Aktywa obrotowe firmy obejmują również jej zapasy, ponieważ zapasy powinny zostać sprzedane w ciągu najbliższego roku, generując przychód. Rozrachunki z odbiorcami jest również uwzględniany, ponieważ pozycja reprezentuje wartość sprzedaży, która została zafakturowana do odbiorców, ale jeszcze nie zapłacona.

Zobowiązania bieżące to długi i wydatki, które muszą zostać spłacone w ciągu następnego roku. Obejmuje koszty dostaw i surowców potrzebnych do wytworzenia towaru na sprzedaż, płatności należne w dniu zadłużenie krótkoterminowe, rachunki do zapłacenia lub rachunki otrzymane, ale jeszcze nie zapłacone, a także odsetki lub podatki należne w ciągu najbliższego 12 miesięcy.

Interpretacja kapitału obrotowego netto

kapitał obrotowy może być dodatnia lub ujemna. Wartość ujemna często wskazuje na trudności finansowe i może być oznaką zbliżającej się niewypłacalności. Jednak bardzo duże firmy o znacznej rozpoznawalności marki i wsparciu społecznym czasami działają konsekwentnie: ujemny kapitał obrotowy ponieważ mogą łatwo zebrać fundusze w krótkim czasie, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Dodatni kapitał obrotowy może mieć szereg interpretacji w zależności od rzeczywistej wartości, branży, w której działa firma, oraz samej firmy. Różne rodzaje przedsiębiorstw wymagają różnych poziomów kapitału obrotowego, aby działały płynnie. Na przykład firmy detaliczne wymagają wyższych poziomów kapitału obrotowego, aby pokryć zwiększone wydatki w szczycie sezonu. Z drugiej strony, firmy świadczące usługi online zazwyczaj wymagają mniejszych nakładów kapitału obrotowego, ponieważ nie dostarczają produktów fizycznych i mają stabilną koszty operacyjne niezależnie od wahań sprzedaży.

Jeśli firma ma sprawdzony model biznesowy i stabilne finanse, może zdecydować się na inwestowanie w długoterminowe aktywa, które generują wyższe zwroty, zamiast utrzymywać kapitał w wysokim ciekły krótkoterminowe papiery z niższymi wydajnościami. Chociaż ta strategia inwestycyjna może zmniejszyć sumę aktywów bieżących firmy i jej kapitał obrotowy netto, a wysoce stabilny biznes przy minimalnych kosztach może decydować o zwiększonym dochodzie z inwestycji, który gwarantuje zmniejszenie.

Podobnie firma może zdecydować się na podjęcie nowych projektów w celu poszerzenia działalności, tym samym zwiększając jej dotychczasowy zadłużenie i zmniejszając jego prąd aktywa i kapitał obrotowy netto. W tym przypadku niski kapitał obrotowy wskazuje na to, że firma koncentruje się na wzroście przy zachowaniu płynności wystarczającej do wywiązania się z bieżących zobowiązań.

Dolna linia

Ponieważ interpretacja kapitału obrotowego firmy może się bardzo różnić, ważne jest, aby: rozważ tę metrykę w kontekście historycznym, odnotowując wzorce rosnących lub malejących liczb nadgodziny. Konieczne jest również porównanie wartości kapitału obrotowego firmy z podobnymi firmami w tej samej branży, aby zapewnić rzetelną i dokładną analizę jej efektywności operacyjnej.