Konsorcjum pożyczek a Konsorcjum: Jaka jest różnica?

Konsorcjum pożyczek a Konsorcjum: przegląd

Konsorcjum pożyczkowe zwykle ma miejsce, gdy wiele banków pożycza pożyczkobiorcy pieniądze jednocześnie i w tym samym celu.W bardzo ogólnym sensie a konsorcjum to dowolna grupa osób lub podmiotów, które decydują się na łączenie zasobów w celu osiągnięcia określonego celu. Konsorcjum jest zwykle regulowane umową prawną, która deleguje obowiązki między jego członków. W świecie finansów konsorcjum odnosi się do kilku instytucji pożyczkowych, które grupują się w celu wspólnego finansowania jednego pożyczkobiorcy.

Te liczne rozwiązania bankowe są bardzo podobne do konsorcjum kredytowe, chociaż istnieją między nimi różnice strukturalne i operacyjne.

Syndykacja pożyczek

Chociaż konsorcjum pożyczek obejmuje również wielu pożyczkodawców i jednego pożyczkobiorcę, termin ten jest generalnie zarezerwowany dla pożyczek obejmujące transakcje międzynarodowe, różne waluty i niezbędną współpracę bankową w celu zagwarantowania płatności i zmniejszenia narażenie. Konsorcjum kredytowe jest prowadzone przez bank zarządzający, do którego zwraca się kredytobiorca, aby: zorganizować kredyt. Bank zarządzający jest generalnie odpowiedzialny za negocjacje warunków i organizację konsorcjum. W zamian pożyczkobiorca zazwyczaj płaci bankowi opłatę.

Konsorcjum pożyczek to najczęstszy sposób pozyskiwania przez europejskie i amerykańskie korporacje finansowania od banków i innych pożyczkodawców. W Europie konsorcjum pożyczek jest prowadzone głównie przez sponsorów private equity, podczas gdy w USA pożyczkobiorcy korporacyjni i sponsorzy private equity w równym stopniu napędzają rynek syndykacji pożyczek. 

Bank zarządzający w konsorcjum kredytowym niekoniecznie jest pożyczkodawcą większościowym lub bankiem „wiodącym”. Każdy z uczestniczących banków może działać jako lider lub przejąć obowiązki banku zarządzającego w zależności od tego, w jaki sposób umowa kredytowa jest sporządzony.

Konsorcjum

Podobnie jak konsorcjum pożyczek, finansowanie konsorcjum dotyczy transakcji, które mogą nie mieć miejsca z jednym pożyczkodawcą. Kilka banków zgadza się na wspólne nadzorowanie jednego kredytobiorcy za pomocą wspólnej oceny, dokumentacji i działań następczych oraz posiada równe udziały w transakcji. W przeciwieństwie do konsorcjum kredytowego, nie ma jednego banku wiodącego, który zarządza projektem finansowania; wszystkie banki odgrywają jednakową rolę w zarządzaniu projektem.

Konsorcja nie są tworzone do obsługi transakcji międzynarodowych, takich jak pożyczki konsorcjalne. Zamiast tego może powstać konsorcjum, ponieważ rozmiar projektu jest po prostu zbyt duży lub zbyt ryzykowny, aby mógł go przyjąć pojedynczy kredytodawca. Podczas gdy konsorcja kredytowe zazwyczaj działają ponad granicami i mogą obsługiwać finansowanie w różnych walutach, konsorcja zazwyczaj występują w granicach danego kraju.

Czasami uczestniczące banki tworzą nowe bank konsorcjum który działa przez wykorzystywanie majątek z każdej instytucji i zostaje rozwiązany po zakończeniu projektu. Pozwalając wszystkim członkom na łączenie aktywów, konsorcja umożliwiają mniejszym bankom realizację większych projektów.