Sprowadź bazę pożyczkową

Co to jest baza pożyczkowa?

Podstawą pożyczki jest kwota, jaką pożyczkodawca jest gotów pożyczyć firmie, na podstawie wartości zabezpieczenia, które firma zastawia. Podstawę pożyczki określa się zazwyczaj metodą znaną jako „margines”, w której pożyczkodawca określa współczynnik dyskontowy, który jest następnie mnożony przez wartość danego zabezpieczenia. Wynikowa liczba reprezentuje kwotę, jaką pożyczkodawca pożyczy firmie.

Zrozumienie podstaw pożyczania

Różne zasoby mogą być używane jako zabezpieczenie, w tym należności, zapasy i wyposażenie. Jeśli firma zwróci się do pożyczkodawcy o pożyczenie pieniędzy, pożyczkodawca oceni mocne i słabe strony pożyczkodawcy. Na podstawie postrzeganego ryzyka, jakie firma pożyczkowa kojarzy z pożyczaniem pieniędzy tej firmie, określany jest czynnik dyskontowy — powiedzmy 85%. W tym scenariuszu, jeśli pożyczkobiorca zaoferuje zabezpieczenie o wartości 100 000 USD, maksymalna kwota gotówki, jaką pożyczkodawca przekaże firmie, wynosi 85% z 100 000 USD, co równa się 85 000 USD.

Dlaczego pożyczkodawcy korzystają z bazy pożyczkowej

Pożyczkodawcy czują się bardziej komfortowo, udzielając pożyczek opartych na podstawach pożyczkowych, ponieważ pożyczki te są udzielane w odniesieniu do określonych zestawów aktywów. Ponadto podstawę pożyczki można obniżyć, aby chronić pożyczkodawcę. Na przykład, jeśli wartość zabezpieczenia spada, limit kredytowy spada wraz z nim.

Z drugiej strony, w przypadku wzrostu wartości zabezpieczenia, baza pożyczkowa również wzrośnie do ustalonego z góry limitu.

Mechanika

Pożyczkobiorca musi również przekazać pożyczkodawcy pewne informacje służące do ustalenia bazy wypożyczeń, w tym dane dotyczące sprzedaży, kolekcji i zapasów. W przypadku średnich i dużych pożyczek opartych na aktywach, pożyczkobiorcy są często zobowiązani do okresowego dostarczania pożyczkodawcom zaświadczeń, które ujawniają różne szczegóły transakcji biznesowych firmy. Na przykład zaświadczenie może wyszczególniać należności kwalifikowalne firmy, jeśli podstawa zaciągania pożyczek jest określona na podstawie tego wynagrodzenia.

Pożyczkodawcy mogą przeprowadzać regularne dochodzenia w sprawie firmy, aby sprawdzić operacje biznesowe pożyczkobiorcy. W ramach tej inicjatywy pożyczkodawcy mogą wysyłać rzeczoznawców w celu wyceny zabezpieczenia użytego do obliczenia podstawy pożyczki w celu ustalenia, czy zaszły jakiekolwiek znaczące zmiany w wartości bazowej pozycji w pytanie.

Przykład bazy pożyczkowej

Firma Cabot Oil & Gas Corporation nie posiadała żadnych niespłaconych pożyczek Kredyt odnawialny na dzień 31 marca 2016 r. Od tego czasu, pierwszego dnia każdego kwietnia, jego baza pożyczkowa jest corocznie ustalana, chociaż pożyczkodawca ma prawo zażądać ponownego ustalenia w przypadku, gdy Cabot nabywa lub sprzedaje ropę i gaz nieruchomości. 19 kwietnia 2016 r. baza pożyczkowa została obniżona z 3,4 mld USD do 3,2 mld USD.