Pierwsze kroki z przesiewaczami akcji

Jak zacząć pracę z przesiewaczami akcji?

Wybór dobrych akcji nie jest łatwy. Sama liczba firm utrudnia wyzerowanie dobrych zapasów, a ilość danych w Internecie wcale nie ułatwia sprawy. W rzeczywistości trudno jest oddzielić przydatne informacje od wszystkich bezwartościowych danych. Na szczęście przesiewacz zapasów może pomóc Ci skoncentrować się na akcjach, które spełniają Twoje standardy i pasują do Twojej strategii.

Skanery akcji są skutecznymi filtrami, gdy masz konkretny pomysł na rodzaje firm, w które chcesz zainwestować. Istnieją tysiące akcji notowane na giełdach w samych Stanach Zjednoczonych; po prostu niemożliwe jest samodzielne śledzenie ich wszystkich. Skaner akcji ogranicza ekspozycję tylko do tych akcji, które spełniają Twoje unikalne parametry.

Jak działają przesiewacze akcji

Inwestorzy jednodniowi zazwyczaj korzystają ze skanerów akcji, aby pomóc im wybrać, które akcje zasługują na ich uwagę spośród tysięcy dostępnych na światowych giełdach. Możesz użyć tych samych narzędzi, aby pomóc Ci podejmować lepsze decyzje dotyczące akcji, w które inwestujesz swoje pieniądze.

Screening to proces poszukiwania firm, które: spełniają określone kryteria finansowe. Przesiewacz zapasów składa się z trzech elementów:

• Baza firm
• Zestaw zmiennych
• Silnik przesiewowy, który znajduje firmy spełniające te zmienne i generuje listę dopasowań

Korzystanie z przesiewacza jest dość łatwe. Najpierw odpowiadasz na serię pytań. Mogą one obejmować:

• Czy lubisz Duża czapka lub mała kapitalizacja dyby?
• Szukasz cen akcji na najwyższych poziomach w historii lub firm, których akcje spadły?
• Jaki zakres dla stosunek ceny do zarobków (P/E) jest dla Ciebie do zaakceptowania?
• Szukasz akcji z określonej branży?

Dobre przesiewacze umożliwiają wyszukiwanie za pomocą niemal dowolnego metryka lub kryterium, które sobie życzysz. Po zakończeniu wprowadzania odpowiedzi otrzymasz listę akcji, które spełniają Twoje wymagania.

Koncentrując się na mierzalnych czynnikach wpływających na cenę akcji, skanery akcji pomagają swoim użytkownikom osiągać wyniki analiza ilościowa. Innymi słowy, screening koncentruje się na namacalnych zmiennych, takich jak kapitalizacja rynkowa, przychody, zmienność i marże zysku, a także na wskaźnikach wydajności, takich jak wskaźnik P/E lub stosunek zadłużenia do kapitału własnego (D/E). Z oczywistych względów nie można użyć screenera do wyszukania firmy, która, powiedzmy, produkuje najlepsze produkty.

Opcje przesiewacza

Niektóre z najlepszych darmowych programów przesiewowych w sieci obejmują te oferowane przez Yahoo! Finance, StockFetcher, ChartMill, Zacks, Stock Rover i Finviz. Wszystkie oferują użytkownikom szereg podstawowych i zaawansowanych przesiewaczy.

Podstawowe skanery mają z góry określony zestaw zmiennych z wartościami ustawionymi jako kryteria. Na przykład jedna ze zmiennych w podstawowym przesiewaczu Finviz filtruje akcje według kapitalizacji rynkowej, co daje możliwość znalezienia spółek, które spadają poniżej lub przekraczają pewną kapitalizacja rynkowa.

Chociaż istnieje kilka dobrych bezpłatnych programów przesiewowych, jeśli chcesz mieć najnowszą i najlepszą technologię, prawdopodobnie będziesz musiał wykupić subskrypcję usługi badań przesiewowych.

Korzystanie z konfigurowalnych przesiewaczy

Załóżmy, że szukamy firmy odzieżowej, która zajmuje się handlem Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) i ma wskaźnik P/E poniżej 25, wzrost EPS o ponad 10% w ciągu ostatnich pięciu lat oraz wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego powyżej 0,1.

Oto jak wygląda screener na Finviz:

Po wprowadzeniu tych kryteriów do screenera, daje nam on informacje o firmach, które przeszły przez każdy z filtrów naszego wyszukiwania. Ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, że liczby te były prawidłowe w momencie wyszukiwania, ale prawdopodobnie będą się stale zmieniać wraz ze zmianami cen akcji i zgłaszanymi nowymi danymi finansowymi.

Rodzaj ekranu	Pozostałe firmy
Firmy odzieżowe	32
Handel na NYSE	19
Wskaźnik P/E poniżej 25	11
Wzrost EPS w ciągu ostatnich 5 lat ponad 10%	1
Dług/kapitał własny powyżej 0,1	1

Teraz, gdy mamy wyniki z ekranu giełdowego, mamy jednego kandydata wartego dalszej analizy — to znaczy, jeśli jesteśmy pewni naszych kryteriów i wartości, które dla nich wybieramy.

Firmy, które daje nam screener, są tak cenne, jak wpisywane przez nas kryteria wyszukiwania. Należy również pamiętać, że ekran nie jest samą analizą. Ekran nie może zagwarantować, że firma, która wykonała wszystkie nasze kryteria, jest najlepszym zakupem, więc musimy sięgnąć głębiej, aby dowiedzieć się więcej.

Wiedząc, co należy przeszukiwać

Dużym wyzwaniem związanym z używaniem skanerów przesiewowych jest wiedza, jakich kryteriów należy użyć podczas wyszukiwania. Setki zmiennych sprawiają, że możliwości różnych kombinacji są prawie nieograniczone.

Skanery są niezwykle elastyczne, ale jeśli nie wiesz, czego szukasz i dlaczego, nie mogą wiele dla Ciebie zrobić. Aby pomóc inwestorom, niektóre witryny mają predefiniowane ekrany akcji, które mają już wprowadzone zmienne.

Poniższe witryny oferują niektóre z lepiej zdefiniowanych ekranów (to tylko kilka przykładów tego, co tam jest):

• Wieśniak! Finanse: Ta witryna zawiera kilka z góry określonych ekranów. Wśród najbardziej godnych uwagi są niedowartościowane duże kapitalizacje, zyski dzienne i kotwice portfela. Kryteria wyszukiwania każdego z góry określonego ekranu są jasno wyjaśnione, dzięki czemu można zrozumieć podstawowe zasady ekranów.
• MSN Money: Ten zawiera szereg popularnych ekranów, które można dodatkowo filtrować i sortować według kategorii.
• Finviz: Ten screener zawiera rozwijane menu sygnału, które filtruje według kryteriów, takich jak najlepsze zyski, ostatnie kupowanie poufnych, oraz kliny.

Uważaj na te ograniczenia

Chociaż są to przydatne narzędzia, przesiewacze akcji mają pewne ograniczenia. Oto kilka rzeczy, o których należy pamiętać:

• Większość przesiewaczy giełdowych uwzględnia tylko czynniki ilościowe. Jest jeszcze wiele jakościowy czynniki, o których należy pamiętać. Żaden przesiewacz nie dostarcza informacji o takich rzeczach, jak toczące się procesy sądowe, problemy pracownicze lub poziom zadowolenia klientów.
• Skanerzy używają baz danych, które aktualizują się według różnych harmonogramów. Zawsze sprawdzaj aktualność i aktualność danych. Jeśli dane z badania przesiewowego nie są aktualne, wyszukiwanie może być bezsensowne.
• Uważaj na specyficzne dla branży martwe pola. Na przykład, jeśli szukasz niskich wycen P/E, nie oczekuj pojawienia się bardzo wielu firm technologicznych.

Jest kilka innych ogólnych rzeczy, na które należy uważać w przypadku tych skanerów. Niektóre bezpłatne wersje zawierają reklamy, podobnie jak wiele innych witryn. Muszą jakoś zarabiać, prawda? Przedzieranie się przez to może być trochę nużące, zwłaszcza gdy próbujesz zdobyć swój inwestycja mojo na.

Ale jeśli chcesz wydać kilka dolarów, większość oferuje opcje premium, które mogą wyciąć reklamy. Wiele płatnych subskrypcji zapewnia lepsze korzyści, takie jak wykresy, wyceny w czasie rzeczywistym i alerty e-mail.

Zrób swoje badania

Chociaż są świetne narzędzia, takie jak przesiewacze akcji Aby ułatwić sobie życie, należy pamiętać o jednej rzeczy: nic nie przebije prowadzenia własnych badań. Tylko dlatego, że skaner akcji daje ci listę akcji, które pasują do twoich kryteriów wyszukiwania, traktuj to z przymrużeniem oka – tak jak w przypadku każdej porady inwestycyjnej, którą otrzymujesz.

Jak już wspomniano, ci przesiewacze niekoniecznie będą wiedzieć o wiadomościach, które mają wpływ na niektóre firmy. Dlatego użyj wyników przesiewania zapasów jako prostego punktu wyjścia i pracuj od tego momentu. Koniecznie przeczytaj o niektórych kwestiach wpływających na firmy wymienione w wynikach badań przesiewowych, takich jak wiadomości prawne lub ekonomiczne – wszystko, co może wpłynąć na wynik finansowy firmy.

Możesz wykorzystać te informacje wraz z wynikami badań przesiewowych, aby podejmować lepsze, bardziej świadome decyzje dotyczące swoich inwestycji. Możliwość korzystania z narzędzi z dostępnymi badaniami sprawi, że staniesz się lepszym traderem.

Pamiętaj, że przesiewacze akcji nie są magiczną pigułką do wybierania akcji. Nic nigdy nie zastąpi dobrego staromodnego badania od nosa do szlifu. Jednak ekrany mogą być dobrym miejscem do rozpoczęcia procesu badawczego, ponieważ mogą zaoszczędzić czas i zawęzić opcje do łatwiejszej w zarządzaniu grupy.