Dlaczego akcje MasterCard mogą przewyższać Visa

(Uwaga: autorem tej analizy fundamentalnej jest pisarz finansowy i menedżer portfela. On i jego klienci są właścicielami akcji V i MA.)

Akcje MasterCard Inc. (MAMA) wyprzedziło Visa Inc. (V) w ciągu ostatniego roku, co oznacza wzrost o ponad 53% w porównaniu z 40% w przypadku Visa. Akcje MasterCard od początku marca znacznie ustępują rywalowi finansowemu, do czego przyczynił się silny raport Visa o zyskach z 25 kwietnia. Ale akcje MasterCard są gotowe do odzyskania wiodącej pozycji i lepszych wyników w przyszłym roku, ponieważ procesor płatności informuje o spodziewanych solidnych wynikach 2 maja.

Analitycy spodziewają się, że dochody MasterCard wzrosną o ponad 23% do 1,24 USD na akcję, podczas gdy przychody skoczą o 19% do 3,25 mld USD w pierwszym kwartale. MasterCard historycznie raportuje wyniki, które wyprzedzają szacunki. Od czwartego kwartału 2015 r. MasterCard tylko dwukrotnie przekroczył szacunki dotyczące przychodów, a zarobki jeszcze nie zawiodły. (Aby zapoznać się z pokrewnymi lekturami, zobacz także:

MasterCard odnotowuje dwucyfrowe zyski w zyskach w pierwszym kwartale.)

V dane przez YWykresy

Silne liczby

Analitycy oczekują, że zarobki MasterCard wzrosną w tym kwartale, w jeszcze szybszym tempie niż prognozy Visa. MasterCard ma za sobą historię przewyższania szacunków zarobków z dużym marginesem. W rzeczywistości w ciągu ostatnich dziewięciu kwartałów MasterCard przekroczył szacunki dotyczące zarobków średnio o około 6,3%, podczas gdy przychody również przekroczyły szacunki średnio o prawie 2,25%. Daje to MasterCard dobrą szansę na osiągnięcie lepszego wzrostu niż nawet Visa.

V Kwartalny rzeczywisty EPS dane według YCharts.

Dobre wyniki Visa

Prognozowane przez analityków wybitne wskaźniki wzrostu dla MasterCard nie powinny dziwić, zwłaszcza biorąc pod uwagę ostatni zestaw kwartalnych wyników Visa. Analitycy spodziewali się, że zyski Visy w drugim kwartale fiskalnym wzrosną o 18,6%; zamiast tego Visa odnotowała zarobki, które były o ponad 9% wyższe niż oczekiwano, zapewniając stopę wzrostu o prawie 29% w porównaniu z ubiegłym rokiem. W ciągu ostatnich dziewięciu kwartałów Visa przekroczyła szacunki analityków średnio o nieco ponad 7%, podczas gdy przychody przekroczyły szacunki średnio o około 2,75%.

V Kwartalne Szacunki Przychodów dane według YCharts.

Bycze analitycy

Analitycy są niesamowicie uparty na akcjach MasterCard, a 97% z 36 analityków zajmujących się ratingiem akcji „kupuj” lub „przewyższają”. Średnia cena docelowa akcji wynosi obecnie 195,29 USD, czyli prawie 10% więcej niż aktualna cena akcji Cena £.

Pracownicy techniczni sugerują, że nadchodzi przełom

Dane techniczne pokazują, że akcje MasterCard są w trakcie wychodzenia i powinny wzrosnąć powyżej a trend spadkowy wynosi obecnie około 178 USD do 180 USD, a następnie akcje mogą wzrosnąć do prawie $195. Wykres Visa miał podobny układ, jeśli chodzi o wyniki, po którym nastąpił przełom po zarobkach. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz także: Przełamanie Visa może zwiększyć zapasy o 10%.)

Przy szybkim zbliżaniu się zysków MasterCard, akcje wydają się nadal osiągać lepsze wyniki. Teraz firma będzie musiała ogłaszać dobre liczby i dostarczać jeszcze lepszych wskazówek, aby utrzymać wzrost akcji.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani nakłaniania do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.