4 sposoby na przetrwanie i prosperowanie na targu niedźwiedzi

rynków niedźwiedzia są faktem. Jednak może być trudno je przewidzieć, wiedzieć, jak długo będą trwać lub jak bardzo wpłyną na ceny akcji. Ponieważ niedźwiedzie są naturalną częścią cykli rynkowych, nie tylko możesz je przetrwać, ale także możesz z nich skorzystać. Poniżej znajduje się kilka technik, których możesz użyć, aby zmniejszyć straty swojego portfela lub nawet zarobić trochę pieniędzy na bessie.

Co jest opatrzone rynku?

A rynek niedźwiedzia jest wtedy, gdy ceny papierów wartościowych gwałtownie spadają, a szeroko zakrojony negatywny pogląd powoduje, że sentyment jeszcze bardziej się umacnia. Ponieważ inwestorzy przewidują straty na rynku bessy, a sprzedaż trwa, rośnie pesymizm. Chociaż liczby mogą się różnić, dla wielu osób spadek o 20% lub więcej w przypadku wielu indeksów szerokiego rynku, takich jak

Średnia przemysłowa Dow Jones (DJIA) lub Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500), przez okres co najmniej dwóch miesięcy, jest uważany za wejście w bessę.

Kiedy zapasy zaczynają spadać, trudno powiedzieć, kiedy osiągną swoje spód. Jeśli czekasz zbyt długo – a akcje znów rosną – przegapiłeś okazję do zakupu przy spadkach i nie zyskasz na odbiciu cen. Ale jeśli jesteś zbyt szybki, aby pociągnąć za spust, możesz zauważyć, że twoje nowe zakupy akcji nadal będą spadać. W takich przypadkach określenie najlepszego momentu i zarządzanie aktywnym handlem na początku bessy może być trudne.

Korekta 10% nie jest problemem. Większość inwestorów może znieść tego. To 78% korekta, jak widzieliśmy z tech bubble gwałtowny wzrost w latach 2000-2002 – lub 54% utracone przez Dow Jones Industrial Average w latach 2007-2009 – sprawia, że ​​większość inwestorów ulega strachowi i traci pieniądze.

Często podczas hossy 10% korekta powoduje, że cheerleaderki z Wall Street uspokajają publiczność słowami „Trzymaj się, nie panikuj, kupuj więcej”. Mogą one sugerować kupując akcje dywidendy jako zabezpieczenie. Ale jeśli wejdziesz all-in, gdy rynek spadnie o 10%, a potem spadnie o kolejne 40% lub 50%, ta 5% dywidenda jest często bardzo małą pociechą w świetle pieniędzy, które straciłeś.

Co więc możemy zrobić, aby naprawdę złagodzić straty, a nawet zarobić trochę pieniędzy na rynku bessy? Oto cztery strategie pokonywania kolejnej bessy:

401(k)

Jedna lekcja z bessy w latach 2007-2009 jest taka, że ​​jeśli kupisz fundusze indeksowe w regularnych odstępach czasu przez 401(k), będziesz prosperować, gdy rynek w końcu odbije. Ci, którzy stosowali tę strategię, nie wiedzieli, czy niedźwiedź skończy się w grudniu 2007, czerwcu 2008, czy też ostatecznie w marcu 2009.

Niektórzy inwestorzy twierdzą, że ich 401(k) spadło o połowę przed końcem bessy, ale wszystkie akcje które zostały kupione w drodze w dół, stały się opłacalne, gdy rynek w końcu odwrócił się i wspiął wyższy.

Do 2015 roku ci, którzy tam kręcili, zarobili ogromne zyski na tańszych akcjach zakupionych w czasie kryzysu, plus firma dopasowanie (plus wszystkie pieniądze, które otrzymali, a następnie większy zysk z akcji zakupionych przed szczytem w 2006 r. do 2007). Morał tej historii jest taki, że najlepiej nie wchodzić na całość w dowolnym momencie, ale po prostu inwestować niewielkie kwoty w regularnych odstępach czasu.

Buying krótko- i stawia Długoterminowe

Jeśli czujesz, że bessa rozwija się i masz na nim znaczne długie pozycje, inną przydatną strategią jest kupowanie niedrogich krótko- i długoterminowych stawia na głównych indeksów. Należy mieć na uwadze handlu pochodne często wiąże się z wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego — a to może wymagać specjalnych uprawnień dostępu do rachunku maklerskiego.

Put to opcja który reprezentuje prawa do 100 akcji, ma określony czas do wygaśnięcia bezwartościowego i ma określoną cenę sprzedaży. Jeśli kupujesz opcje sprzedaży na indeksach Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq, a rynek spada, Twoje pozycje będą zyskiwać na wartości, gdy te indeksy spadają.

Ponieważ opcje rosną lub spadają o znacznie większy procent niż akcje, nawet niewielka liczba kontraktów sprzedaży może zrekompensować straty długich pozycji na giełdzie. W miarę zbliżania się wygaśnięcia masz możliwość sprzedaży swoich pozycji na otwartym rynku lub wykonania i rezygnacji z akcji. Jest to bardzo ryzykowna strategia i wymaga pewnego doświadczenia, zanim spróbujesz jej po raz pierwszy.

Nagie stawia sprzedaży

sprzedaży naked put polega na sprzedaży opcji sprzedaży, które inni chcą kupić, w zamian za premie pieniężne. W czasie bessy nie powinno zabraknąć zainteresowanych kupców.

Kiedy sprzedajesz umowę sprzedaży, masz nadzieję, że opcja sprzedaży wygaśnie bez wartości na poziomie lub powyżej tej wartości Cena wykonania. Jeśli tak się stanie, zyskujesz zachowując całą premię, a transakcja się kończy. Jeśli jednak cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, a posiadacz opcji sprzedaży skorzysta z opcji, będziesz zmuszony przyjąć dostawę akcji ze stratą.

ten premia daje pewną ochronę przed wadami. Załóżmy na przykład, że sprzedajesz opcję put z 21 lipca z ostrzeżeniem o wartości 10 USD, a zapłacona premia wynosi 0,50 USD. Daje to poduszkę do 9,50 $, za którą możesz utrzymać próg rentowności.

W przypadku nagich opcji sprzedaży jesteś odbiorcą transakcji pochodnej, więc najlepszą strategią może być utrzymanie sprzedawanie krótkoterminowych pozycji na solidnych firmach, których nie miałbyś nic przeciwko posiadaniu, gdybyś musiał, zwłaszcza jeśli płacą dywidendy. Nawet podczas bessy będą okresy, w których ceny akcji wzrosną, dając Ci zyski z tych krótkoterminowych sprzedaży. Ale uważaj: jeśli rynek nadal spada, te krótkie pozycje mogą generować dla Ciebie duże straty.

Znalezienie aktywów, które zwiększają cenę

Pomocne jest zbadanie przeszłych rynków bessy, aby zobaczyć, które akcje, sektory lub aktywa rzeczywiście wzrosły (lub przynajmniej utrzymały się, gdy wokół nich rynek spadał).

Czasami metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, osiągają lepsze wyniki. Zapasy żywności i środków higieny osobistej – często nazywane „zapasami obronnymi” – zwykle dobrze sobie radzą. Są chwile, kiedy obligacje idą w górę, gdy akcje spadają. Czasami określony sektor rynku, taki jak usługi komunalne, nieruchomości lub opieka zdrowotna, może dobrze sobie radzić, nawet jeśli inne sektory tracą na wartości.

Wiele witryn finansowych publikuje wyniki sektorów w różnych ramach czasowych i można łatwo sprawdzić, które sektory obecnie przewyższają inne. Rozpocznij alokację części gotówki w tych sektorach, ponieważ gdy sektor działa dobrze, zwykle działa dobrze przez długi czas. Rynki niedźwiedzia mogą również mieć różne katalizatory, więc ta strategia może również pomóc inwestorom w odpowiedniej alokacji.

Dolna linia

Jak więc widać, nie musimy obawiać się bessy, a raczej zastosować jakąś alternatywę strategii, możemy całkiem nieźle radzić sobie w czasach, gdy wielu innych ponosi poważne straty w ich portfele.