Co to jest Bancor (BNT)?

Co to jest Bancor?

Bancor jest blockchain protokół, który umożliwia użytkownikom bezpośrednią i natychmiastową konwersję różnych tokenów wirtualnej waluty zamiast wymiany ich na giełdach kryptowalut, takich jak Baza monet.

BNT to token sieciowy Bancor, który jest podstawowym tokenem używanym w sieci Bancor. Według stanu na luty 2021 r. BNT jest 109. najcenniejszą kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej, o łącznej wartości około 212 milionów dolarów, z jednym BNT obrotem po 1,88 dolara.

Zrozumieć Bancor

Według strony internetowej Bancor „Bancor jest protokołem płynności w łańcuchu, który umożliwia zautomatyzowaną, zdecentralizowaną wymianę w Ethereum i między blockchainami”.

Protokół został początkowo opracowany w Izraelu w 2017 roku przez Eyala Hertzog, Galię Benartzi i Guy Benartzi. W ich białej księdze (z dnia 18 marca 2018 r.) Bancor „umożliwia automatyczne określanie ceny i autonomiczny mechanizm płynności dla tokenów w łańcuchach bloków inteligentnych kontraktów”.

Nazwa Bancor została wybrana jako hołd dla John Maynard Keynes który ukuł „Bancor” jako nazwę ponadnarodowej waluty rezerwowej, którą zaproponował na Bretton Woods konferencja w 1944 roku.

Pule płynności kryptowalut Bancor

Wiele małych kryptowalut jest niepłynnych, biorąc pod uwagę ich kapitalizację rynkową i to, czy są notowane na giełdzie. Koszty transakcji mogą być również wyższe niż koszty najbardziej płynnych kryptowalut, takich jak BTC i ETH.

Dla traderów, którzy chcą handlować monetami o małej lub mikro kapitalizacji, inteligentny token i technologia inteligentnych kontraktów Bancor, które są kontraktami samowykonalnymi z warunkami transakcji między stronami transakcji zapisanymi w wierszach kodu, umożliwia kupowanie i sprzedawanie tego rodzaju monet przy minimalnym tarciu i opłaty.

Standardowa transakcja kryptowalutowa występująca na giełdzie kryptowalut, czy to giełdzie scentralizowanej, czy wymiana zdecentralizowana polega na przekazywaniu tokenów między dwiema stronami: kupującym i sprzedającym z giełdą działając jako animator rynku.

Token sieci Bancor (BNT)

Celem Bancor jest usunięcie pośrednika poprzez stworzenie wirtualnej waluty rezerwowej, którą nazywają Bancor Network Token (BNT) oraz automatyczny mechanizm wymiany, w którym ceny i wolumeny handlowe są automatycznie kontrolowane przez protokół.

Natywny token waluty rezerwowej Bancor, BNT, jest domyślną walutą rezerwową dla wszystkich inteligentnych tokenów tworzonych w sieci Bancor.Jedną z obietnic ICO BNT było to, że inwestorzy w monetę uzyskają odsetki od opłat transakcyjnych, ponieważ inne monety kryptograficzne są konwertowane na i z BNT.

Protokół Bancor konwertuje pomiędzy różnymi tokenami kompatybilnymi z ERC-20. Każdy inteligentny token jest powiązany z inteligentnymi kontraktami, które przechowują rezerwy innych tokenów ERC-20. Tokeny są konwertowane wewnętrznie na podstawie tych rezerw i w zależności od liczby żądań użytkowników.

Zasadniczo inteligentne tokeny można traktować jako monety, które przechowują wartość pieniężną innych kompatybilnych wirtualnych monet. Zasadniczo tak samo jest z bankiem centralnym, który przechowuje rezerwy walutowe i w razie potrzeby wymienia między nimi.

Protokół Bancor obsługuje wszystkie tokeny walut wirtualnych, które są kompatybilne z formatem ERC-20. Każdy inteligentny token utworzony w sieci Bancor jest również kompatybilny z ERC-20, a zatem kompatybilny z innymi tokenami w sieci.

Zrzut ETHBNT Bancor

Począwszy od 1 stycznia 2020 r., Bancor wrzucił ETHBNT o wartości 60 000 USD do portfeli o minimalnej wartości BNT.ETHBNT to token puli Bancor reprezentujący udziały w puli płynności ETH: BNT. ETHBNT pobiera opłaty za konwersje oparte na ETH w Bancor.

Ten ruch miał na celu zwiększenie płynności poprzez zwiększenie dostawców, chociaż nie jest jasne, jaka była dodatkowa płynność dodane do puli płynności Bancor poza Bancor, inwestując swoje fiducjarne rezerwy walutowe na swojej platformie.

Krytyka Bancor

Wewnętrznie sieć Bancor wykorzystuje koncepcję Constant Reserve Ratio (CRR) we wszystkich inteligentnych tokenach kontraktów, co ma na celu wyeliminowanie możliwości istnienia wartości rezerwowej inteligentnych tokenów wyczerpane. Współczynnik konwersji między różnymi krypto-monetymi jest sprawiedliwie utrzymywany przez różne formuły i algorytmy wewnętrznie zaimplementowane przez sieć Bancor.

Twierdzenie, że Bancor gwarancje płynność jest jednak kwestionowana. Pseudonimowy bloger „bitcoinchaser” wskazuje, że „Poziom płynności kryptowaluty, którą ma Bancor, jest względny. Jeśli na tokenie lub jakimkolwiek innym tokenie nastąpi masowe uruchomienie, jego cena spadnie, a rezerwa 20% zostanie zlikwidowana w ciągu kilku minut. Chodzi o to, że na rynku kryptowalut każdy inny porównywalny token lub każdy nowy token zostałby zniszczony szybciej w podobnych okolicznościach”.

Podstawowe twierdzenie Bancor, że jego doskonała technologia może zapobiec runie na pojedynczą monetę – nawet na jej własne tokeny – jest wątpliwe. Jak pokazuje zrzut ETHBNT, płynność na jego platformie jest finansowana, przynajmniej początkowo, za pomocą waluta fiducjarna rezerwy. Jak przekonuje „bitcoinchaser”, Bancor zapewnia płynność mniej płynnym monetom, ale w przypadku paniki na rynku samo BNT może stracić płynność.

Bancor nie jest jedynym graczem w puli płynności, zdecentralizowanej przestrzeni wymiany. Konkurent Uniswap zapewnia również pule płynności małym projektom monet, które potrzebują płynności do rozwoju, a analiza puli Uniswap wskazuje, że wszelkie ujemna zmiana ceny aktywów bazowych w puli może spowodować ujemne zwroty dla dostawcy płynności, przewyższające zysk z opłaty.

Przedstawiciele Bancoru gadają o tych stratach i o tym, jak mogą podważyć giełdę poprzez: odnosząc się niejasno do „arbitraży”, którzy wkroczą, aby przywrócić magiczną funkcję rynków balansować.

Magazyn handlowców ujmuje to tak:

Największym problemem, z jakim borykają się dostawcy płynności dla pul takich jak Uniswap, jest ryzyko poważnych względnych ruchów cen pomiędzy sparowanymi aktywami. Dlatego idealnym rozwiązaniem jest dostarczanie płynności w postaci stabilnego aktywa, a nie zmiennego, takiego jak ETH. Problem ten potęguje zależność Bancor od swojego natywnego tokena BNT, który jest jeszcze mniej stabilny niż ETH. Co więcej, transakcje na Bancor są skonstruowane w taki sposób, że mogą ponosić wysokie opłaty za gaz, a obecnie nie planują wykorzystania technologii skalowania warstwy 2 w celu złagodzenia tych problemów.

Chociaż Bancor próbuje rozwiązać te problemy od 2021 r., jego ojczysta waluta znacznie spadła w porównaniu z maksimum po ICO wynoszącym 9,70 USD.