Czy firmy powinny zawsze mieć wysoką płynność?
Co to jest wysoka płynność?
Firmy płynność wskazuje na zdolność do spłaty zobowiązań dłużnych, lub zobowiązania bieżące, bez konieczności pozyskiwania kapitału zewnętrznego lub zaciągania pożyczek. Wysoka płynność oznacza, że firma może łatwo spłacić swoje krótkoterminowe zadłużenie, podczas gdy niska płynność oznacza coś przeciwnego i że firma może niebawem się zmierzyć bankructwo.
Kluczowe dania na wynos:
- Wskaźniki płynności są ważną klasą wskaźników finansowych wykorzystywanych do określenia zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań dłużnych bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego.
- Typowe wskaźniki płynności obejmują wskaźnik płynności szybkiej, wskaźnik bieżącej płynności oraz liczbę dni zaległych sprzedaży.
- Wskaźniki płynności określają zdolność firmy do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań i przepływów pieniężnych, natomiast wskaźniki wypłacalności dotyczą długoterminowej zdolności do spłaty bieżących długów.
Zrozumienie wysokiej płynności
Jeśli firma ma dużo gotówki lub
aktywa płynne są pod ręką i mogą z łatwością spłacać wszelkie długi, które mogą stać się wymagalne w krótkim terminie, co jest wskaźnikiem wysokiej płynności i dobrej kondycji finansowej. Może to być jednak również wskaźnik, że firma nie inwestuje w wystarczającym stopniu.Aby obliczyć płynność, zobowiązania bieżące są analizowane w stosunku do aktywów płynnych, aby ocenić pokrycie zadłużenia krótkoterminowego w sytuacji awaryjnej. Płynność jest zwykle mierzona za pomocą stosunek prądu, wskaźnik płynności, oraz wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Podczas gdy w niektórych scenariuszach wysoki płynność wartość może być kluczowa, nie zawsze ważne jest, aby firma miała wysoką wartość współczynnik płynności. Podstawową funkcją wskaźnika płynności jest pomiar zdolności firmy do uregulowania całego bieżącego zadłużenia wszystkimi bieżącymi dostępnymi aktywami. Stabilność i kondycja finansowalub jej brak, firmy i jej skuteczność w spłacie zadłużenia ma duże znaczenie dla analityków rynku, wierzycielei potencjalnych inwestorów.
Dlaczego wysoki wskaźnik płynności nie jest niezbędny
Im niższy wskaźnik płynności, tym większa szansa, że firma ma lub może wkrótce mieć trudności finansowe. Jednak wysoki wskaźnik płynności niekoniecznie jest dobrą rzeczą. Wysoka wartość wynikająca ze wskaźnika płynności może świadczyć o nadmiernej koncentracji firmy na płynności, co może szkodzić efektywnemu wykorzystaniu stolica i ekspansja biznesowa. Firma może mieć imponujący (wysoki) wskaźnik płynności, ale właśnie ze względu na wysoką płynność może prezentować niekorzystny obraz dla analityków i inwestorów, którzy będą brać pod uwagę również inne mierniki wyników firmy, takie jak: ten wskaźniki rentowności z zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) lub zwrotu z kapitału (IKRA). ROCE jest miarą wyników firmy w odniesieniu do tego, jak wydajnie firma wykorzystuje dostępny kapitał do generowania maksymalnych zysków. Formuła oblicza kapitał używany w odniesieniu do zysk netto wygenerowane.
Uwagi specjalne
Ostatecznie, właściciele lub dyrektorzy każdej firmy muszą podejmować decyzje dotyczące płynności, które są dostosowane do ich konkretnych firm. Istnieje szereg narzędzi, metrykaoraz standardy, według których mierzy się rentowność, wydajność i wartość firmy. Ważne jest, aby inwestorzy i analitycy oceniali firmę z kilku różnych perspektyw, aby uzyskać dokładną ogólną ocenę bieżącej wartości i przyszłego potencjału firmy.