Brokerzy online 2019: rok sprawdzenia rzeczywistości

Krajobraz pośrednictwa internetowego zmienił się radykalnie w 2017 roku wraz z ogromnymi obniżkami cen wprowadzonymi przez większość dużych brokerów. Jednak rok 2018 był trudny, z kilkoma największymi wyprzedażami w historii rynku pod względem utraconych punktów. Wielu brokerów miało przestoje w lutym 2018 r. w ciągu dwóch dni, w których odnotowano największe spadki na rynku, uniemożliwiając ich klientom dołączenie do wyprzedaży. Niepokój inwestorów zepchnął wielu na margines. 26 grudnia przyniósł nam największy jednodniowy wzrost punktowy w historii indeksu Dow Jones Industrial Average. Krótko mówiąc, zmienność powróciła po latach powolnej i stabilnej hossy, wywołując międzynarodową reakcję „walcz lub uciekaj”.

Brokerzy spędzili 2018 r. Wzmacniając swoją infrastrukturę, robiąc wszystko, co w ich mocy, aby sprowadzić traderów z powrotem. Firma Interactive Brokers, która przyciąga często handlowców, odnotowała wzrost liczby kont o 22%, ale roczna liczba transakcji na konto spadła z 430 w styczniu 2018 r. do 320 w styczniu 2019 r. Klienci Schwaba zrezygnowali z inwestycji w fundusze inwestycyjne, wycofując 13% tych inwestycji, jednocześnie dodając 4% do funduszy ETF w okresie od IV kwartału 2017 r. do IV kwartału 2018 r. Inwestycje w akcje spadły o 6%, ale inwestycje w instrumenty o stałym dochodzie wzrosły o 25%.

Kompresja opłat i brak aktywności sprawiają, że brokerzy online ciężej pracują, aby przyciągnąć swoich klientów z powrotem na rynki. Większość z nich spędziła rok na ulepszaniu fragmentów krajobrazu handlowego, których nie widać gołym okiem. Główne zmiany, które zaobserwowaliśmy w ciągu roku, polegały na zwiększeniu stabilności ich platform i zdolności reagowania na wzrost aktywności handlowej. Brokerzy, którzy pobierają prowizje, chcą, abyś nacisnął przycisk Handlu, więc zajęli się niedociągnięciami infrastruktury, aby ich platformy były szybsze i bardziej odporne na wzrosty aktywności handlowej. Brokerzy, którzy nie pobierają prowizji, chcą, abyś również handlował, ponieważ część ich wynagrodzenia pochodzi ze sprzedaży przepływu Twoich zleceń animatorom rynku.

Liczba brokerów, którzy nie pobierają prowizji wzrosła w zeszłym roku, gdy aplikacja You Invest firmy JP Morgan była uruchomiona w sierpniu. Klienci You Invest mogą umieścić 100 transakcji na akcjach i ETF bez prowizji w pierwszym roku po otwarciu konta; Klienci z wysokimi saldami na swoich rachunkach Chase mogą kwalifikować się do 100 lub więcej darmowych transakcji rocznie.

Kolejna platforma bez prowizji przechodzi w marcu do testów beta z aplikacją mobilną, a ta ma ekscytujący rodowód. Obejrzyj naszą praktyczną recenzję, gdy zostanie opublikowana.

Wyścig zbrojeń funkcji znacznie zwolnił. Nie było dużego postępu w zakresie narzędzi dla traderów, ale wielu brokerów podjęło wysiłek, aby ich platformy były łatwiejsze w użyciu. W pierwszych 15 latach 2000 roku brokerzy dodawali funkcje i narzędzia, a niektóre z tych dodatków mogły: najlepiej opisać jako przypadkowe, tworzące nowe okna, które wydawały się oderwane od reszty Platforma.

W ciągu ostatnich trzech lat obserwowaliśmy, jak wielopoziomowe menu uległy spłaszczeniu. Teraz nie musisz klikać pięciu różnych opcji, aby przejść z wykresu do biletu handlowego, a Filozofia rozwoju „najpierw mobilność” doprowadziła do większego podobieństwa między komputerami stacjonarnymi i smartfonami doświadczenie. Badania stron trzecich dostarczane przez większość naszych najlepszych brokerów są bezproblemowo zintegrowane, co zapewnia inwestorom wygodniejsze doświadczenia.

Michael Ellison, prezes Corporate Insight (corporateinsight.com), firma badawcza, która doradza firmom z sektora finansowego, zauważyła, że ​​brokerzy internetowi niszczą struktury swoich menu, aby maksymalnie ułatwić użytkownikom korzystanie z nich. „Brokerzy chcą zatrzymać swoich klientów na stronie” – mówi Ellison.

Kryptowaluta jako klasa aktywów przyniosła inwestorom pewne emocje, a brokerzy odpowiedzieli na to zainteresowanie w sposób, który wahał się od: „O nie, jeszcze nie, my nie sądzę, że to jest odpowiednie” do „Oczywiście, tutaj, śmiało wymieniaj te rzeczy”. Klienci Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, deliciousworks, TD Ameritrade i TradeStation mogą handlować kontraktami futures na bitcoiny, podczas gdy klienci Robinhood mogą handlować sześcioma kryptowalutami w swoim domu maklerskim konto. Klienci Fidelity mogą wyświetlać swoje portfele Coinbase na swojej stronie pozycji Fidelity, ale nie mogą handlować walutami ani kontraktami futures. TD Ameritrade zainwestował w ErisX, nową giełdę kryptowalut, która zapewnia przejrzysty i regulowany sposób dostępu do tej klasy aktywów.

W 2018 r. nastąpiło kilka zmian w cenach, ale kilku brokerów wyeliminowało minimum potrzebne do otwarcia rachunku gotówkowego. (Depozyt 2000 USD w celu otwarcia konta depozytowego jest wymogiem regulacyjnym.) Najbardziej dramatyczny był Interaktywni brokerzy upuszczają minimum 10 000 USD do 0 USD w okresie letnim, ale jest pewien haczyk: konta z mniej niż 100 000 USD muszą generować co najmniej 10 USD miesięcznie prowizji lub zapłacić różnicę jako opłatę za aktywność.

Inne zmiany kosztów dla inwestorów obejmowały zmniejszenie wskaźników kosztów w funduszach ETF i funduszach inwestycyjnych. Fidelity i Vanguard toczyli długotrwały pojedynek, a Fidelity uruchomiło cztery fundusze inwestycyjne o zerowym wskaźniku wydatków.

Bezpieczeństwo nadal stanowi problem, ale dobrą wiadomością jest to, że internetowe platformy maklerskie należą do najbezpieczniejszych. Poszukiwanie Centrum zasobów na temat kradzieży tożsamości pokazuje, że w 2018 r. w sektorze finansowo-bankowym było mniej więcej tyle samo naruszeń, co w 2017 r. – 135 vs. 134 – ale liczba ujawnionych rekordów spadła z 3,2 mln do 1,7 mln. Fidelity doznało kilku drobnych naruszeń w jednym ze swoich oddziałów, a niewielka liczba klientów Ally Bank, którzy złożyli wniosek o kredyt mieszkaniowy, niepoprawnie przesłała dane osobowe. Niektórzy z tych klientów banków mogą być również klientami Ally Invest.

Brokerzy internetowi odpowiadają na obawy związane z bezpieczeństwem, bardziej otwarcie informując o tym, jak chronią swoich klientów. Kilka oferuje gwarancje dla klientów, w tym wierność, Karol Schwab, TD Ameritrade oraz E*HANDEL. Scott Ignall, starszy wiceprezes Fidelity ds. niezależnych inwestycji, mówi, że jego firma ściśle monitoruje środowisko online i posiada szereg środków i wiele poziomów bezpieczeństwa w miejsce. Ignall mówi: „Nasze środki obejmują uwierzytelnianie wieloskładnikowe i monitorowanie aktywności w celu ochrony przed nieautoryzowanym dostępem do konta”. On zauważa, że ​​klienci również muszą wykonać swoją część, mówiąc: „Chociaż Fidelity stosuje środki ochronne, bezpieczeństwo jest wspólnym odpowiedzialność."

Wybór odpowiedniego brokera dla siebie

Który broker online jest dla Ciebie odpowiedni? Przebadaliśmy oferty 70 brokerów internetowych i przyznaliśmy punkty w dziesięciu kategoriach. Możesz przeczytać szczegółowy opis naszej metodologii tutaj. Czternastu brokerów intensywnie z nami współpracowało, dostarczając nam dane i konta testowe, które pozwalają nam zagłębić się w ich platformy. Stworzyliśmy instruktaż wideo z 11 platform, abyś mógł sam się przyjrzeć, który znajdziesz na dole poszczególnych stron z recenzjami. Vanguard nie zdecydował się na udział, ale ze względu na ich rozmiar i tak je uwzględniliśmy.

Aby uszeregować brokerów, oceniliśmy ich doświadczenie handlowe, technologię handlową, użyteczność, mobilność możliwości, zakres oferty, udogodnienia badawcze, analiza portfolio, obsługa klienta, edukacja i koszty. Najlepsi brokerzy zapewniają łatwe w nawigacji doświadczenie handlowe podczas przesyłania zleceń, aby wygenerować poprawę cen dla swoich klientów. Oferują one klientom wiele klas aktywów do handlu online i zapewniają sensowne sposoby analizowania wyników portfela. Obsługa klienta, zarówno online, jak i przez telefon, jest szybka, a badania, wiadomości i wykresy są najwyższej jakości. Dostępne są narzędzia do planowania i zasoby edukacyjne, które pomagają klientom poprawić ich umiejętności inwestycyjne, a koszty są tym, co przeciętny inwestor indywidualny uznałby za rozsądne.

Po sześciu miesiącach i tysiącach godzin testów użytkowników z dumą ogłaszamy zwycięzców:

• Inwestycje Fidelity
• Brokerzy interaktywni
• Karol Schwab
• TradeStacja
• TD Ameritrade

Koniecznie obejrzyj również nasze przewodniki po platformie wideo, które można znaleźć na dole strony przeglądu brokera. Poza naszym ogólnym rankingiem i zrozumieniem, że indywidualni inwestorzy mają różne potrzeby, przygotowaliśmy listy brokerów, którzy najlepiej radzą sobie z różnymi potrzebami i stylami handlowymi. Oto pełna lista tych kategorii:

• Najlepsze dla początkujących
• Najlepsze za niskie koszty
• Najlepsze aplikacje do handlu akcjami
• Najlepsze dla ETF
• Najlepsze do handlu opcjami
• Najlepsze dla zapasów grosza
• Najlepsze dla Roth IRA
• Najlepsze dla IRA
• Najlepsze do handlu dziennego
• Najlepsze dla handlu międzynarodowego
• Najlepsze do handlu na rynku Forex
• Najlepsza internetowa platforma handlowa

Od personalizacji do personalizacji

W jakim kierunku porusza się branża w przyszłym roku? smaczna robotaTom Sosnoff hamuje przepływ aktywów do usług robo-doradczych. Widzi masowy exodus z inwestowania pasywnego do aktywnego, stwierdzając: „Za każdym razem, gdy masz tak wysoką koncentrację bogactwa, podejmowania decyzji i ryzyka oceny, indywidualni inwestorzy w pasywnych sytuacjach na całym świecie nie usiądą w miejscu, gdy globalny odwrót tej koncentracji bogactwa [w pasywnym aktywa] zaczyna mieć miejsce”. Wierzy, że platformy (takie jak deliciousworks, oczywiście), które zapewniają strumieniowe, strategiczne treści i narzędzia w czasie rzeczywistym, będą najwięcej korzyści.

Ellison wierzy, że brokerzy odejdą od opcji dostosowywania, z których korzysta niewielu klientów, nawet gdy są dostępni, na rzecz spersonalizowanej obsługi. „Platforma będzie obserwować, co robisz, i nauczy się, jak korzystasz z platformy” – mówi. W ciągu najbliższych 18-24 miesięcy przewiduje, że brokerzy zaoferują swoim klientom odpowiednie narzędzia w oparciu o ich nawyki inwestycyjne.

Victor Jones, były menedżer produktu w TD Ameritrade, mówi: „Nie można po prostu rzucać danymi i narzędziami w ludzi i mówić im, to out.” Jones uważa, że ​​brokerzy muszą budować technologię, aby pomóc nowemu pokoleniu inwestorów uniknąć popełniania typowych błędów początkujących, oraz że dobra platforma transakcyjna powinna przewidywać następny ruch klienta, udostępniając treści i usługi przed jakimikolwiek nieporozumieniami w. Niektórzy z recenzowanych przez nas brokerów, w tym Interactive Brokers i deliciousworks, przechowują narzędzia używane przez klienta w miejscach, aby były łatwo dostępne, ale jest to dość rzadkie. Na pewno będziemy obserwować ten trend.

Młodsi inwestorzy i potrzeba ich przyciągnięcia będą nadal napędzać innowacyjność platform. Rozwój „najpierw mobilny” jest obecnie standardem branżowym, a wszyscy brokerzy z aplikacjami mobilnymi odnotowali znaczny wzrost transakcji dokonywanych za pośrednictwem urządzeń mobilnych, a także ogólne zaangażowanie klientów. Kilku większych brokerów powiedziało nam, że mają coraz większą liczbę klientów, którzy wolą łączyć się wyłącznie za pomocą urządzenia mobilnego. David Poole, szef działu doradztwa i obsługi klienta w Merrill Edge, mówi: „W ciągu ostatniego roku mocno skupiliśmy się na ulepszaniu naszej oferty mobilnej dla naszych klientów. Spodziewamy się, że ten trend będzie kontynuowany i zapewnimy klientom dostęp do wszystkich funkcji, których potrzebują do zarządzania swoimi inwestycjami w podróży”.

Zespół przeglądowy brokera internetowego Investopedia ciężko pracował nad tym pakietem przeglądowym i mam nadzieję, że okaże się on przydatny przy podejmowaniu decyzji, której platformy użyć do inwestowania i handlu. Daj nam znać, co chciałbyś, abyśmy rozważyli w przyszłych recenzjach. Możesz wysłać nam tweeta @inwestycja lub zostaw komentarz na naszej Strona na Facebooku.

Miłego handlu!