Definicja pakowanych detalicznych produktów inwestycyjnych i produktów ubezpieczeniowych (PRIIP)

Co to są produkty inwestycyjne w pakietach detalicznych i produkty ubezpieczeniowe?

Termin detalicznych produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych w pakietach (PRIIP) odnosi się do kategorii aktywów finansowych, które są regularnie dostarczane konsumentom w Unia Europejska (UE) za pośrednictwem banków lub innych instytucji finansowych jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych. Ze względu na przepisy kategoria ta jest celowo szeroka i ma na celu objęcie wszystkich pakowanych, wprowadzonych do obrotu publicznego produktów finansowych, które są narażone na aktywa bazowe— akcje, obligacje itp. — które zapewniają zwrot w czasie i zawierają element ryzyka. Obejmuje to zasadniczo wszystkie detaliczne produkty inwestycyjne w pakietach wprowadzone do obrotu w Unii Europejskiej, w tym polisy ubezpieczeniowe.

Zrozumienie pakowanych detalicznych produktów inwestycyjnych i produktów ubezpieczeniowych (PRIIP)

Jak wspomniano powyżej, detaliczne produkty inwestycyjne w pakietach i produkty ubezpieczeniowe są wehikułami inwestycyjnymi banków i innych firm instytucje finansowe oferują inwestorom detalicznym w Unii Europejskiej.
Niektóre produkty oferowane w ramach pakietu PRIIP obejmują zazwyczaj akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane, lokaty strukturyzowane i inne produkty strukturyzowane.

PRIIP są zwykle oferowane, gdy konsument chce osiągnąć określony cel finansowy. Może to być przeznaczone na edukację dziecka lub zakup domu. Rynek PRIIP w Europie jest wart około 10 bilionów euro, według Komisji Europejskiej.

Według zamawiać, takie pakowane produkty mogą być trudne do zrozumienia i mogą mieć problemy z przejrzystością. Instytucje sprzedające te produkty w opakowaniach mogą dostarczać zbyt skomplikowanych informacji, zawierających zbyt wiele przemysł Informacja. Może to utrudnić inwestorom porównywanie ich z innymi produktami. Komisja zwraca również uwagę na potencjalne konflikty interesów, ponieważ banki i instytucje mogą popychać pojazdy w celu sprzedaży, a nie w najlepszym interesie swoich klientów. W rezultacie od 2018 r. wprowadzono nowe przepisy.

Uwagi specjalne

Regulamin PRIIPs, obowiązujący od stycznia. 1, 2018, określają nowe metody obliczania i wymogi przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE. Decyzja o uregulowaniu PRIIP została podjęta w wyniku badań i konsultacji przeprowadzonych przez Komisja Europejska, w którym stwierdzono, że inwestorzy detaliczni w całej UE często dokonywali inwestycji nie rozumiejąc związanego z nimi ryzyka i kosztów, z których część doprowadziła inwestorów do nieprzewidzianych strat.

Mając na celu zapewnienie jasności co do nabywanych produktów inwestycyjnych, rozporządzenie ma na celu ochronę inwestorów detalicznych poprzez umożliwienie lepszego bezpośredniego porównania różnych produkty, które spełniają cele określone przez inwestora detalicznego, takie jak zrozumienie różnicy między wykorzystaniem funduszu giełdowego a funduszu obligacji do gromadzenia kapitału na zaliczkę na Dom. Wprowadzając regulacje w 2014 r., komisja oszacowała, że ​​wielkość rynku PRIIP, którego dotyczą te zmiany regulacyjne, wynosi około 10 bilionów euro.

Nowe przepisy wymagają: inwestycja producenci produktów — na przykład dostawcy funduszy — do tworzenia dokumentów zawierających kluczowe informacje (KID) dla swoich produktów. Dokumenty te nie mogą być dłuższe niż trzy strony i muszą zawierać określone informacje, w tym ogólny opis usługodawcy, oraz wyjaśnienie głównych czynników, od których zależy zwrot z inwestycji, poziomu ryzyka związanego z produktem (klasy od 1 do 7), wskazanie możliwej maksymalnej straty (w tym cztery scenariusze wydajnościowe) oraz tabelę wyjaśniającą koszty poniesionej inwestycji czas. Komisja stwierdziła również, że regulacja wymagająca wystandaryzowanych i uproszczonych dokumentów zawierających kluczowe informacje może zostać rozszerzona na inne produkty finansowe poza PRIIP.