Pliki GlobalFoundries dotyczące podniesienia kapitału w trakcie boomu na żetony
Wygląda na to, że GlobalFoundries z siedzibą na Malcie w Nowym Jorku dołączy do boomu pozyskiwania kapitału w 2021 roku, składając wniosek w październiku. 4 za pierwsza oferta publiczna (IPO), aby wykorzystać nienasycony popyt na producenci półprzewodników w obliczu globalnego niedoboru chipów spowodowanego pandemią.
Kluczowe dania na wynos
- GlobalFoundries złożyło wniosek o publiczną ofertę publiczną notowaną na Nasdaq w związku z boomem pozyskiwania kapitału w 2021 r. i globalnym niedoborem chipów.
- GlobalFoundries zamierza utrzymać udział większościowy po wejściu na giełdę.
- Producent chipów zoptymalizował swoje linie produktów i planuje wydać 1,4 miliarda dolarów na zwiększenie produkcji poprzez budowę nowych fabryk w Stanach Zjednoczonych i Singapurze.
- Przychody netto wzrosły o nieco ponad 3 miliardy dolarów i wzrosły o 13% rok do roku w pierwszych sześciu miesiącach 2021 roku.
- Decyzja firmy o podniesieniu kapitału jest mocnym sygnałem, że nie jest zainteresowana fuzją lub przejęciem przy obecnym popycie na półprzewodniki.
Zgodnie z jego składanie prospektu, firma będąca własnością Abu Zabi planuje zebrać do 1 miliarda dolarów; jednak liczba zastępcza prawdopodobnie zmieni się po sfinalizowaniu warunków IPO. W sierpniu, Reuters donosił że producent chipów mógłby uzyskać wycenę około 25 miliardów dolarów.
GlobalFoundries daje również jasno do zrozumienia inwestorom, że zamierza utrzymać własność większościowa pewnego razu upublicznienie. „Mubadala będzie nadal mieć znaczną kontrolę po tej ofercie, co może ograniczyć twoją zdolność wpływania na wynik klucza transakcji, w tym zmiany kontroli, i w inny sposób wpływają na obowiązującą cenę rynkową naszych akcji zwykłych”, prospekt emisyjny czyta.
Producent chipów, który widzi listę Nasdaq pod symbolem „GFS”, przypisał Morganowi Stanleyowi (SM), Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) oraz Credit Suisse Group AG (CS) jako ołów ubezpieczycieli dla IPO. GlobalFoundries początkowo kierowało się na datę notowań pod koniec 2022 r. i wczesną 2023 r., ale przesunęło ramy czasowe do przodu aby skorzystać z aktualnego zapotrzebowania inwestorów na pozyskiwanie kapitału, osoby zaznajomione ze sprawą powiedział.
Ubezpieczycielem jest każda strona, która ocenia i przyjmuje ryzyko innej strony za opłatą, która często przybiera formę prowizji, premii, spreadu lub odsetek.
Czas IPO zbiega się również z wywołanym pandemią ogólnoświatowym niedoborem półprzewodników wykorzystywanych do zasilania wszystkiego, od laptopów po elektrykę samochodową, co pchnęło Indeks półprzewodników Giełdy Papierów Wartościowych w Filadelfii (SOX) o 14% do tej pory w tym roku. Dla porównania, obciążony technologią Kompozyt Nasdaq (IXIC) zyskał 12,4% w tym samym okresie, podczas gdy blue chip Średnia przemysłowa Dow Jones (DJIA) dodał 12,71%. „Chociaż oczekuje się, że nierównowaga między podażą a popytem ulegnie poprawie w średnim okresie, branża półprzewodników będzie wymagać znacznego wzrostu inwestycji, aby nadążyć za popytem” – powiedział GlobalFoundries w zgłoszeniu.
Aby sprostać zapotrzebowaniu, firma zoptymalizowała swoje linie produktów i planuje wydać 1,4 miliarda dolarów na zwiększenie produkcji poprzez budowę nowych fabryk w Stanach Zjednoczonych i Singapurze. Obecnie GlobalFoundries posiada dwie fabryki w stanie Nowy Jork, jedną w Burlington w stanie Vermont i jedną w Singapurze i Niemczech. Firma produkująca chipy do kontaktowych urządzeń płatniczych, pojazd elektryczny (EV) baterie i inny specjalistyczny sprzęt elektroniczny — realizuje zamówienia dla innych producentów chipów QUALCOMM Incorporated (QCOM), Broadcom Inc. (AVGO), Samsung Electronics Co., Ltd. (005930.KS) oraz Advanced Micro Devices, Inc. (AMD). Ten ostatni odwirowany GlobalFoundries w umowie z 2008 roku, która dała własność Mubadala Investment Co., Abu Dhabi's Państwowy Fundusz Majątkowy. 10 największych klientów producenta chipów odpowiada za około 75% łącznych przychodów według CNBC.
Chociaż firma sprzedaż netto ugrzęzły w ostatnich latach — częściowo z powodu ogołocenie dywizji i korekty raportowania przychodów — przychody netto wzrosły o nieco ponad 3 miliardy dolarów i wzrosły o 13% rok do roku w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2021 roku. Co więcej, chociaż producent chipów odnotował stratę netto w wysokości 301 milionów dolarów, liczba ta znacznie się zmniejszyła z 534 milionów dolarów straty w analogicznym okresie rok temu.
Zbycie to proces sprzedaży aktywów zależnych, inwestycji lub oddziałów firmy w celu maksymalizacji wartości firmy macierzystej. Znany również jako pozbawienie, zbycie jest faktycznie przeciwieństwem inwestycji i jest zwykle dokonywane, gdy składnik aktywów zależnych lub oddział nie spełnia oczekiwań.
Decyzja firmy o podniesieniu kapitału wysyła mocny komunikat, że nie jest zainteresowana fuzja lub przejęcie przy obecnym zapotrzebowaniu na żetony. W lipcu, Raport „Wall Street Journal” że półprzewodnikowy dzwonek Intel Corporation (INTC) rozważał złożenie oferty w wysokości 30 miliardów dolarów na GlobalFoundries. Zrozumiałe jest jednak, że GlobalFoundries wycofało się z potencjalnego powiązania z Intelem z powodu obaw, że umowa może zaszkodzić relacjom z innymi klientami.
