Jak wybrać brokera

Wybieram twój makler giełdowy nie różni się zbytnio od wybierania towaru. Zaczyna się od poznania swojego stylu inwestowania – i oczywiście określenia niektórych celów inwestycyjnych (oczywiście poza zarabianiem pieniędzy).

Dzisiaj masz więcej opcji u brokerów niż kiedykolwiek wcześniej. Ale oczywiście różnorodność wyboru – choć mile widziana – może również sprawić, że decyzje będą bardziej skomplikowane. Przyjrzyjmy się rodzajom brokerów, jak działają i jak pobierają opłaty, a także myśli o pytaniach do zadawania i badaniach do zrobienia, niezależnie od rodzaju doradcy finansowego, którego się uczysz w stronę.

Brokerzy detaliczni dzielą się na dwie podstawowe kategorie: brokerzy z pełną obsługą i brokerzy dyskontowi.

Kim jest broker?

Istnieją dwa rodzaje brokerów: zwykli brokerzy, którzy zajmują się bezpośrednio swoimi klientami i brokerzy-odsprzedawcy, którzy działają jako pośrednicy między klientem a większym brokerem.

Zwykli brokerzy są ogólnie bardziej szanowani niż brokerzy-odsprzedawcy. Nie oznacza to, że wszyscy sprzedawcy są z natury źli, po prostu musisz je sprawdzić, zanim się zarejestrujesz. Zwykli brokerzy, tacy jak ci, dla których pracują TD Ameritrade, Inwestowanie w kapitał jeden, oraz wierność są członkami uznanych organizacji, takich jak Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) i Korporacja Ochrony Inwestorów Papierów Wartościowych (SIPC).

Broker działa jako pośrednik między inwestorem a giełdą papierów wartościowych – rynkiem, na którym kupowane i sprzedawane są aktywa finansowe. Ponieważ giełdy papierów wartościowych przyjmują tylko zlecenia od osób fizycznych lub firm, które są członkami tej giełdy, potrzebujesz brokera, który będzie dla Ciebie handlować — to znaczy realizować zlecenia kupna i sprzedaży. Brokerzy świadczą tę usługę i otrzymują wynagrodzenie za: prowizje, opłaty lub zapłata przez samą giełdę.

Broker może być tylko zleceniodawcą, wykonującym transakcje, które Ty, klient, chcesz robić. Ale obecnie wielu brokerów określa się jako „doradcy finansowi” lub „przedstawiciele finansowi” i robi znacznie więcej. Oprócz realizacji zleceń klientów brokerzy mogą dostarczać inwestorom badania, planowanie i rekomendacje inwestycyjne oraz informacje rynkowe.

Brokerzy oferujący pełen zakres usług a Brokerzy zniżek

Istnieje dalsze rozróżnienie między brokerzy z pełną obsługą oraz brokerzy zniżek. Jak sama nazwa wskazuje, brokerzy oferujący pełen zakres usług rutynowo oferują indywidualne porady i rekomendacje, a te usługi nie są tanie. Broker oferujący pełen zakres usług wykonuje większość pracy za inwestora.

Brokerzy dyskontowi generalnie pozostawiają tobie podejmowanie własnych decyzji, chociaż wielu oferuje opcję zwrócenia się do brokera o poradę w sprawie konkretnej transakcji za opłatą. Niektórzy polecają broker z pełną obsługą dla nowych inwestorów. Ale szczerze mówiąc, często nie jest możliwe, aby młoda osoba wybrała droższego brokera oferującego pełen zakres usług.

Dzisiejsi brokerzy zniżek online zazwyczaj zapewniają szeroki wachlarz narzędzi dla inwestorów na wszystkich poziomach doświadczenia. Dowiesz się o wiele więcej o inwestowaniu, jeśli sam wykonasz tę pracę.

Koszty i opłaty

Jeśli masz mniej niż 30 lat, prawdopodobnie ogranicza Cię Twój budżet. Opłaty za wykonanie transakcji są ważne, ale są też inne opłaty maklerskie do rozważenia. Znajomość opłat i innych opłat, które mogą Cię dotyczyć, jest niezbędna do maksymalnego wykorzystania Twojego dolara inwestycyjnego. Oto kilka kosztów do rozważenia:

• Minimum: Większość brokerów wymaga minimalnego salda do założenia konta. Brokerzy online zazwyczaj mają najniższe kwoty minimalne, od 500 do 1000 USD.
• Konta depozytowe: Nowy inwestor może nie chcieć otwierać konto depozytowe od razu, ale warto pomyśleć o tym na przyszłość. Konta z depozytem zabezpieczającym zazwyczaj mają wyższe wymagania dotyczące minimalnego salda niż standardowe konta maklerskie. Musisz również sprawdzić oprocentowanie, jakie pobiera twój broker, kiedy dokonujesz transakcji na marży.
• Opłaty karencji:Niektórzy brokerzy pobierają opłatę za dokonanie wypłaty lub nie zezwalają na wypłatę, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Z drugiej strony niektóre pozwalają na wypisywanie czeków na koncie, chociaż zazwyczaj wymagają one wysokiego Minimalne saldo. Upewnij się, że rozumiesz zasady związane z usuwaniem pieniędzy z konta.

Struktury opłat

Niektórzy brokerzy mają złożone struktury opłat, które utrudniają ustalenie, ile będziesz płacić. Jest to szczególnie powszechne wśród pośredników-odsprzedawców, którzy mogą korzystać z niektórych aspektów struktura opłat jako punkt sprzedaży, aby zachęcić klientów.

Jeśli broker wydaje się mieć nietypową strukturę opłat, tym ważniejsze jest, aby upewnić się, że: uzasadnione, że będzie to odpowiadać Twoim najlepszym interesom, a struktura opłat uzupełnia Twoje inwestycje styl.

Jeśli stawki wydają się zbyt piękne, aby mogły być prawdziwe, przeczytaj drobny druk w umowie rachunku i zestawieniach opłat. Można tam ukryć dodatkowe opłaty.

Style inwestycyjne

Twój wybór brokera powinien zależeć od twojego styl inwestycyjny. Jesteś traderem lub inwestorem typu „kup i trzymaj”?

Handlowcy nie trzymaj zapasów przez długi czas. Są zainteresowani szybkie zyski większe niż średnia rynkowa na podstawie ceny krótkoterminowej zmienność, i mogą dokonać wielu egzekucji transakcji w krótkim czasie.

Jeśli wyobrażasz sobie siebie jako inwestora, będziesz chciał poszukać brokera z bardzo niskimi opłatami za egzekucję lub opłaty transakcyjne mogą znacznie uszczuplić twoje zyski.

Nie zapomnij też o tym aktywny handel wymaga doświadczenia, a połączenie niedoświadczonego inwestora i częstego handlu często skutkuje ujemne zwroty.

A inwestor kup i trzymaj, często nazywany inwestorem pasywnym, utrzymuje akcje przez długi czas. Inwestorzy typu „kup i trzymaj” są zadowoleni z tego, że wartość ich inwestycji rośnie w dłuższych okresach czasu.

Wielu inwestorów odkryje, że ich styl inwestowania mieści się gdzieś pomiędzy aktywnym traderem a inwestora kup i trzymaj, w którym to przypadku inne czynniki będą miały znaczenie przy wyborze najbardziej odpowiedniego pośrednik.

Sprawdź swojego brokera

Oczywiście chcesz, aby Twój broker był kimś, z kim się dogadujesz. Ale są też pewne kryteria, które każdy broker powinien spełnić.

Broker lub firma, z którą jest powiązany, powinien być zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym (RIA). Oznacza to, że są one zarejestrowane w SEC i podlegają przepisom SEC.

Poszczególny broker powinien być zarejestrowany w FINRA, organizacji handlowej, która nadzoruje sektor finansowy w imieniu rządu.

Aby kupować i sprzedawać papiery wartościowe, broker musi zdać pewne egzaminy kwalifikacyjne i posiadać licencję wydaną przez stanowy organ nadzoru papierów wartościowych, zanim będzie mógł prowadzić z Tobą interesy. Co najmniej broker powinien zdać Egzamin SIE (Security Industry Essentials) (jeśli weszli do zawodu po 2018 r.) oraz Seria 7 Generalny egzamin przedstawiciela papierów wartościowych, który pozwala im sprzedawać większość rodzajów akcji, obligacji i funduszy ETF.

Większość brokerów bierze również Seria 6 Egzamin na przedstawiciela produktów firmy inwestycyjnej i kontraktów zmiennych, który pozwala im sprzedawać w pakietach produkty inwestycyjne takich jak fundusze inwestycyjne, renty zmienne, oraz fundusze powiernicze inwestycji jednostkowych (UIT).

egzamin.

Pytania, które należy zadać swojemu brokerowi

Oprócz konkretnych dyskusji na temat Twoich celów, apetytu na ryzyko i indywidualnych inwestycji, zanim zaczniesz, zadaj swojemu brokerowi następujące pytania:

• Jak jesteś wynagradzany? Opłaty, prowizje czy kombinacja?
• Jakie inne opłaty ponosisz Ty lub Twoja firma — opłaty transakcyjne, opłaty za prowadzenie rachunku itp.?
• Czy Ty lub Twoja firma jesteście powiązani z którąkolwiek z firm, których produkty inwestycyjne możecie polecić?
• Czy będę miał dostęp do swojego konta online?
• Jak często będę otrzymywać wyciągi?
• Jak często będziesz przeglądać mój portfel i plan inwestycyjny?
• Czy subskrybujesz standard powierniczy czy tylko standard odpowiedniości?

Robo-Doradca

Jako alternatywę dla ludzkiego brokera lub pośrednika-resellera, warto zbadać plusy i minusy korzystania z robo-doradcy.

Robo-advisors to zautomatyzowane platformy handlowe i inwestycyjne. Używają algorytmów komputerowych do wybierania i zarządzania portfelami inwestycyjnymi, przy niewielkiej liczbie ludzi lub bez ich udziału interakcji, poza oryginalnym programowaniem – chociaż niektóre usługi są uzupełniane wsparciem na żywo od prawdziwi ludzie.

Zazwyczaj inwestor rejestruje się z robo-doradcą online. Dostarczają informacji o swoich celach inwestycyjnych, horyzoncie czasowym i tolerancji ryzyka. Podczas gdy niektóre platformy zadają tylko podstawowe pytania, inne zaproponują bardziej szczegółowy zakres zapytań. Na podstawie tych informacji robo tworzy portfolio i okresowo je koryguje.

Jednym wielkim plusem doradców rabunkowych jest koszt. Algorytmy nie jedzą dużo. W rezultacie robo-doradcy są znacznie tańsi niż ludzcy doradcy: Robo-doradcy pobierają od 0,02% do 1% inwestycji funduszy rocznie, w porównaniu do opłat tradycyjnych zarządców majątku od 2% do 3%, według bazy danych Deloitte 100 dostawców.

Platformy Robo-Advisor zwykle mają niższe wymagania dotyczące kont niż zwykli menedżerowie ds. Inwestycji — kilkaset lub tysiące, w porównaniu z pięć lub sześć cyfr. I łatwo się na nie zapisać.

Z drugiej strony nie ma dużego wyboru ani personalizacji. Robo-doradcy inwestują głównie w (ETF) – kolejny powód, dla którego ich usługi są tak tanie – i mają tendencję do umieszczania cię we wcześniej ustalone portfele modelowe, w oparciu o Twoją tolerancję na ryzyko i podstawowe potrzeby (aprecjacja, dochód, itp.).

I oczywiście nie możesz z nimi rozmawiać. Nie nadają się do planowania finansowego lub udzielania porad dotyczących oszczędzania na zakup domu lub emeryturę. Większość z nich nie pozwoli też na samodzielne kupowanie jakichkolwiek inwestycji, takich jak pojedyncze akcje czy obligacje. Pomimo „doradcy” w ich imieniu, roboty naprawdę działają bardziej jak menedżerowie pieniędzy, którzy mają władza dyskrecjonalna nad swoim portfelem.

Dolna linia

Przy wyborze pierwszego brokera należy wziąć pod uwagę wiele czynników. Z Investopedii recenzje brokerów online stworzyliśmy najbardziej wszechstronny zestaw narzędzi, aby pomóc traderom wszystkich stylów w podejmowaniu świadomych, wydajnych i inteligentnych decyzji dotyczących właściwego brokera internetowego.

Twój pierwszy broker niekoniecznie będzie Twoim brokerem na całe życie. Twoje życie się zmieni, a wraz z nim mogą zmienić się Twoje potrzeby jako inwestora. Ale masz znacznie większą szansę na zarobienie pieniędzy jako inwestor, jeśli poświęcisz czas na wybór odpowiedniego brokera na początek.