Akcje McDonald's mogą oferować zyskowną krótką sprzedaż

Dow składnik McDonald's Corporation (MCD) wykazuje oznaki osłabienia po sześciu tygodniach odbicia opór i może wyprzedać się w nadchodzących sesjach, oferując terminowe krótkie wyprzedaże dla wykwalifikowanych graczy rynkowych. Co więcej, brak postępu powyżej trzyletniego minimum z marca ledwo wpłynął na zaniżone odczyty akumulacji, podnosząc szanse na to, że spadek cofnie znaczną część odbicia, potencjalnie osiągając test tego głęboko poziom wsparcia.

Fala ożywienia w kwietniu zatrzymała się po 50 dniach wykładnicza średnia krocząca (EMA) opór w połowie 180 USD, który został przełamany przy dużym wolumenie w lutym. Wzrost nie osiągnął również 200-dniowego oporu EMA w połowie 190 USD, przełamanego podczas tego samego spadku. Podsumowując, możliwe jest, że akcje Mickey D znalazły się w sekularnym spadku, który ostatecznie przebije najniższy poziom z pierwszego kwartału i osiągnie głębsze wsparcie w pobliżu 100 USD.

Utrudnienia w sektorze restauracyjnym zostały dobrze udokumentowane, a pandemia koronawirusa wymusiła zamknięcia i/lub alternatywy na wynos na całym świecie. Stany i kraje spowalniają wznawianie usług gastronomicznych, ale wymogi dystansu społecznego zmniejszą wydajność i sprzedaż, wpływając na lata rosnących zysków. Ponadto McDonald's musi radzić sobie ze złożonymi kwestiami dotyczącymi nieruchomości, ponieważ 85% restauracji jest własnością franczyzobiorców w ramach obowiązkowych umów leasingu zwrotnego.

Jest to miecz obosieczny, a firma czerpie korzyści z ogromnego portfela nieruchomości, który zwiększa dochody w dobrych czasach. Jednak to nie są dobre czasy, a ceny nieruchomości mogą gwałtownie spaść w ciągu najbliższego roku lub dwóch, a miliony osób pozostaną bez pracy i nie będą w stanie zapłacić rachunków. Z kolei franczyzobiorcy mogą utknąć w wynajmie drogich nieruchomości, które tracą na wartości w czasie, gdy branża restauracyjna próbuje się odbudować.

Wykres długoterminowy MCD (2010 – 2020)

Akcje wybiły się na nowe maksima w 2010 r., wchodząc w silny trend wzrostowy, który w 2012 r. utknął nieco powyżej 100 USD. Wielokrotne próby rajdowe nie powiodły się w drugiej połowie 2015 r., kiedy inicjatywa całodziennego śniadania zapaliła się, doprowadzając do wybuchu, który przyciągnął szerokie zainteresowanie kupujących. Bycza akcja cenowa wyrzeźbiła wdzięczną serię wyższych szczytów i wyższych dołków w 2019 r., której kulminacją był sierpniowy rekord wszechczasów na poziomie 221,93 USD.

Kupiono wycofanie do listopada, przed wzrostem w zwolnionym tempie, który przyspieszył na początku 2020 roku. Jednak rajd odwrócił się na niższym poziomie, kończąc a podwójny blat awaria w lutym. Kolejny spadek przebił wsparcie na minimach z 2018 i 2019 r., zanim zakończył się na 124 USD, najniższym poziomie od lutego 2017 r. Miesięcznik oscylator stochastyczny wszedł w cykl kupna tuż przed styczniowym szczytem i utrzymał ten byczy status podczas 94-punktowej wyprzedaży, podkreślając przeciwny charakter obecnej akcji cenowej.

Wykres krótkoterminowy MCD (2017 – 2020)

Spadek rozciągnął się na 0,618 Zniesienie Fibonacciego trendu wzrostowego z lat 2012-2019 i odbił się, osiągając zniesienie wyprzedaży 0,618 i 50-dniową EMA w pierwszym tygodniu kwietnia. Poziom ten zrównał się również wąsko z oporem przy podwójnym przebiciu szczytu i cofnięciu trendu wzrostowego o 0,236. Akcje spadły teraz do najniższego poziomu od czterech tygodni, ale nie szukaj silnego sygnału sprzedaży, dopóki nie przekroczy najniższego poziomu z 15 kwietnia i nie spróbuje wypełnić 6 kwietnia luka.

The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji osiągnął szczyt w kwietniu 2018 r. i przetestował ten poziom, gdy cena osiągnęła najwyższy poziom w sierpniu 2019 r. Wysiłek się nie powiódł, ale presja zakupowa usunęła barierę w styczniu 2020 r., przygotowując grunt pod jeszcze silniejsze zyski. Jednak kupujący skierowali się następnie w stronę wyjść, co spowodowało drugą porażkę od dwóch lat. OBV spada teraz niżej i może przetestować minima z 2019 i 2020 roku w nadchodzących tygodniach.

Dolna linia

Akcje McDonald's mogą w każdej chwili powrócić do trendu spadkowego, nagradzając krótką sprzedaż w odpowiednim czasie.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.