Akcje budownictwa mieszkaniowego mogą zwiększyć zyski w nadchodzących kwartałach

Akcje budownictwa mieszkaniowego wyskoczyły na wyższy poziom w trzecim kwartale, wsparte szybkim spadkiem w rentowność obligacji. Niżej oprocentowanie kredytów hipotecznych sprawiły, że kupowanie pierwszych domów stało się bardziej przystępne cenowo dla pokolenia milenialsów, którym wcześniejsze wnioski zostały odrzucone przez pożyczkodawców niechętnych do podejmowania ryzyka. Poszukaj tego korzystnego trendu, który będzie się rozwijał w nadchodzących latach, wraz ze wzrostem płac i budowaniem gniazd w średnim wieku, które przyczynią się do gwałtownego wzrostu sprzedaży nowych i istniejących domów.

Mimo to ważne jest, aby mądrze wybrać długoterminową ekspozycję sektora, ponieważ wzrost sprzedaży domów jest zjawiskiem regionalnym, a nie krajowym, z budowniczymi ze Wschodniego i Zachodniego Wybrzeża czerpiąc korzyści z lokalnego dobrobytu, podczas gdy duże połacie Ameryki Środkowej stoją w obliczu ciągłych problemów związanych z utratą miejsc pracy w produkcji i usługach z powodu globalizacji i bezlitosnej zaliczka sztuczna inteligencja.

The iShares US Dow Jones Home Construction Index Fund (ITB) notuje się na krytycznym poziomie, który może wpłynąć na najsłabsze komponenty w czwartym kwartale. Fundusz wszedł na giełdę w okolicach 50 dolarów w maju 2006 r. i natychmiast wszedł w trend spadkowy, który w marcu 2009 r. osiągnął rekordowo niski poziom 6,33 USD. Kolejny trend wzrostowy utknął o cztery punkty poniżej rekordowego poziomu z 2017 r., podczas gdy akcja cenowa w październiku 2019 r. absorbowała wzrosty odnotowane po wyborach w 2016 r.

Rajd zakończył się po pokonaniu 0,786 Zniesienie wyprzedaży Fibonacciego poziom, przywracanie opór w niskich 40s. Co ważniejsze, fala ożywienia od zakończenia wycofywania w grudniu 2018 r. osiągnęła teraz zniesienie 0,786 tego spadku na mniejszą skalę. Ta symetria między ramami czasowymi często stanowi wczesny sygnał ostrzegawczy przed presją na sprzedaż, której może towarzyszyć utrzymująca się tendencja spadkowa na rynku obligacji.

Mimo to najsilniejsze komponenty mogą uniknąć bólu, jeśli sektor budownictwa mieszkaniowego spadnie, a długoterminowe fundamenty przeważą nad trudnościami technicznymi. Akcje, które są notowane na poziomie wieloletnich maksimów lub w ich pobliżu, wyglądają jak najlepsze zakłady w tym mieszanym środowisku, dzięki M.D.C Holdings, Inc. (MDC) i Pulte Group, Inc. (PCH) prowadzącą szarżę. Jednocześnie najlepiej unikać wielkich nazwisk D.R. Horton, Inc. (DHI) i Lennar Corporation (LEN), ponieważ pozostają pod oporem w 2018 r.

Kolorado M.D.C Holdings wybił się powyżej szczytu z 1986 r. na poziomie 13,24 USD w 2001 r. i wszedł w potężny trend wzrostowy, który w 2005 r. osiągnął najwyższy poziom w historii wynoszący 82,99 USD. Kolejna tendencja spadkowa trwała przez załamanie gospodarcze z 2008 r., by w końcu w 2011 r. ustabilizować się na najniższym poziomie od 10 lat w grupie nastolatków z niższej półki. Kolejna fala ożywienia zatrzymała się poniżej 40 USD w 2013 r., ustanawiając poziom oporu, który we wrześniu 2019 r. przebił się do góry.

Ten przełom ustanawia Pomoc powinno to ograniczyć ryzyko spadków dla nowych pozycji. Wzrost osiągnął właśnie 50% zniesienie sześcioletniego trendu spadkowego w tym samym czasie, w którym odczyty akumulacji osiągają nowe maksima, przewidując stosunkowo łatwy wzrost do zniesienia 0,618 poziom blisko 50 $. Cofnięcia do górnych 30 dolarów można również kupić w tej dwustronnej konfiguracji, podczas gdy dużo miejsca na rekordowy poziom z ostatniej dekady może wspierać wieloletnie Kup i trzymaj strategia.

Atlanta Grupa Pulte odnotował imponujące wzrosty w latach 90. i pierwszych latach nowego tysiąclecia, podnosząc z z korektą podziału 75 centów w latach 1990-2005 najwyższy w historii – 48,22 USD. Akcje spadły do ​​poziomu jednocyfrowego podczas załamania gospodarczego w 2008 r., ale nie osiągnęły dna aż do 2011 r., kiedy to zanotowały 15-letnie minimum nieco powyżej 3,00 USD. Kolejne odbicie utknęło w połowie 20 dolarów w 2013 roku, generując poziom oporu, który ostatecznie przebił się do góry w 2017 roku.

Akcje osiągnęły szczyt w sektorze budownictwa mieszkaniowego w pierwszym kwartale 2018 r. i spadły do ​​najniższego poziomu od 22 miesięcy w grudniu. W 2019 r. osiągnął lepsze wyniki, pokonując rajd w kształcie litery V, który we wrześniu osiągnął najwyższy poziom od 13 lat. Mimo to, obecnie notuje mniej niż dwa punkty poniżej zniesienia .786 sześcioletniego trendu spadkowego, sugeruje, że gracze rynkowi czekają na wycofanie, które testuje wsparcie dla wybicia, zanim wskoczą na niego tablica.

Dolna linia

Akcje budownictwa mieszkaniowego poszybowały w górę w trzecim kwartale i mogły przyczynić się do wzrostu zysków po fazie testów w czwartym kwartale.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.