Notowania akcji McDonald's spadają po mieszanym kwartale

Dow składnik McDonald's Corporation (MCD) spadła o ponad 3% we wtorkowym okresie przedrynkowym po tym, jak pominęła szacunki zysków za trzeci kwartał o 0,10 USD i ledwo spełniała konserwatywne oczekiwania dotyczące przychodów. Przychody wzrosły zaledwie o 1,1% rok do roku, pomimo wzrostu globalnej sprzedaży porównawczej o 5,9%, podkreślając słabszą niż oczekiwano sprzedaż krajową i wyższe koszty. Reakcja sprzedaży wiadomości testuje psychologiczny poziom 200 USD po raz pierwszy od czasu, gdy akcje osiągnęły ten poziom w drugim kwartale.

Rajd w środku lata zakończył się na wschodzącym kanale opór wracając do 2016 r., podczas gdy dzisiejsza poranna wyprzedaż sygnalizuje kolejny etap półproduktu korekta które mogą w końcu dotrzeć do kanału Pomoc w niższych 180s. Spadek w tej strefie cenowej oznaczałby również pierwsze cofnięcie się do kwietniowego wybicia powyżej pięciomiesięcznego oporu, przewidując, że będzie to okazja do zakupów przy niskim ryzyku.

Wykres długoterminowy MCD (1990 – 2019)

W 1990 r. akcje przekroczyły opór z 1987 r. i wkroczyły w silny trend wzrostowy, który spowodował wielokrotne wzrosty, aż do szczytu z listopada 1999 r., który wyniósł 49,56 USD. Trzy podziały akcji podczas wznoszenia podkreślono zaangażowanie w kupowanie, napędzane szybką ekspansją międzynarodową. Zepsuł się z podwójny blat w pierwszym kwartale 2000 r., zapoczątkowując trend spadkowy, który nasilił się do marca 2003 r., kiedy presja na sprzedaż spadła do najniższego poziomu od 10 lat w latach nastoletnich.

Pozytywne działania podczas hossy z połowy dekady zakończyły się w 2007 roku wzniesieniem do szczytu z 1999 roku, co doprowadziło do wybicia, po którym nastąpiło wąskie Zakres obrotu który zyskał nowe poparcie podczas załamania gospodarczego w 2008 roku. Ta odporność była podstawą trendu wzrostowego z 2010 r., który utknął po przekroczeniu liczby trzycyfrowej w drugim kwartale 2012 r. Szczyt oznaczał początek trudnego okresu dla akcjonariuszy, z prawie czteroletnim spadkiem na boki, podczas gdy indeks S&P 500 osiągnął rekordowe wartości.

Całodzienna inicjatywa śniadaniowa ponownie rozbudziła zainteresowanie zakupami w 2015 r., generując wybicie, które przekroczyło 200 USD w maju 2019 r. Ostatnia fala kupna odnotowała w sierpniu najwyższy w historii poziom 221,93 USD, ustępując miejsca spowolnionemu spadkowi, który we wrześniu ustabilizował się powyżej 205 USD. Akcje przez ostatni miesiąc walczyły na tym poziomie i po dzisiejszym porannym konfesjonacie spadły do ​​najniższego poziomu od czterech miesięcy.

Miesięcznik oscylator stochastyczny we wrześniu wszedł w cykl sprzedaży w strefie wyprzedaży, przewidując co najmniej sześć do dziewięciu miesięcy względnej słabości. Niedźwiedzi sygnał pojawił się w tym samym czasie, gdy akcje odwróciły się przy trzyletnim wzroście oporu kanału, odsłaniając spadek do niskiego poziomu 180 USD. Nadal kosztuje powyżej 200 USD, co oznacza również 200-dniowy wykładnicza średnia krocząca (EMA), określając kluczowy poziom, który gracze rynkowi powinni obserwować w nadchodzących sesjach.

Wykres krótkoterminowy MCD (2017 – 2019)

Akcje przebiły 50-dniowe wsparcie EMA, kiedy we wrześniu spadły w dół, a teraz nie powiodły się dwie próby ponownego osiągnięcia tego poziomu. W połączeniu z 200-dniową EMA o wartości 200 USD, akcja cenowa znajduje się między młotem a kowadłem, sugerowanie, że byki i niedźwiedzie zaangażują się w wielodniowy konflikt, aż jedna lub druga strona przeważa. W tej chwili niedźwiedzie mają przewagę, a długoterminowy cykl sprzedaży nabiera siły.

The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji osiągnął szczyt w kwietniu 2018 r. i nie osiągnął tego poziomu, gdy akcje odnotowały nowy szczyt w listopadzie. W sierpniu 2019 r. utknął tuż powyżej oporu i przez ostatnie dwa miesiące grał na boki. Większy niż przeciętny wolumen sprzedaży w tym tygodniu może zakończyć się odwróceniem trendu, zwiększając wiarygodność prognoz niższych cen w nadchodzących miesiącach.

Dolna linia

McDonald's nietrafił w szacunkach zysku za trzeci kwartał, pomimo dobrej globalnej sprzedaży. Winne mogą być słabnąca sprzedaż krajowa i wyższe koszty, co sugeruje, że akcje będą kontynuowały pośrednią korektę, która może nie znaleźć zdecydowanego zainteresowania zakupami aż do niskich 180 USD.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.