Niskie oczekiwania mogą wpłynąć na wzrost IBM

Składnik Dow International Business Machines Corporation (IBM) informuje o zyskach po środowym sygnale zamknięcia, a analitycy z Wall Street spodziewają się zysku w wysokości 2,66 USD na akcję przy przychodach w trzecim kwartale o wartości 18,29 mld USD. Akcje IBM wzrosły do ​​najwyższego poziomu od dziewięciu miesięcy po tym, jak gigant technologiczny ze starej szkoły pobił szacunki z drugiego kwartału w lipcu, ale zrezygnował z tych zysków w sierpniu po aktualizacji firmy przewodnictwo po przejęciu Red Hat o wartości 34 miliardów dolarów.

Zmiana ta jest nadal ponurą tendencją dla długo cierpliwych akcjonariuszy, którzy od czasu, gdy giełda osiągnęła szczyt ponad sześć lat temu, wielokrotnie obserwowali, jak krótkoterminowe zyski wyparowują. Co gorsza, akcje IBM są obecnie notowane zaledwie trzy punkty powyżej szczytu z 1999 r. na poziomie 138 USD, co przekłada się na 20-letni zwrot prawie zerowy. dywidendy. Mimo to długoterminowa akcja cenowa wygląda konstruktywnie, budząc nadzieje na ponowne zwyżki w nowej dekadzie.

Wykres długoterminowy IBM (1993 – 2019)

Wieloletni trend spadkowy zakończył się w 1993 r. na najniższym poziomie od 18 lat w pobliżu 10,00 USD, ustępując miejsca stałej fali ożywienia, która wzrosła w 1987 r. opór w niskich 40 dolarach w 1997 roku. Rozwijający się bańka internetowa przyczyniły się do dodatkowych wzrostów w 1999 r., kiedy akcje przekroczyły górną granicę 130 USD. Ten szczyt był najwyższym szczytem na następne 11 lat, wyprzedzając zakres handlowy, który się załamał Pomoc blisko 90 dolarów w drugim kwartale 2002 roku.

Spadek zakończył się kilka miesięcy później na najniższym poziomie od czterech lat, ustępując miejsca niestabilnemu wzrostowi, który utknął o mniej niż 10 punktów poniżej maksimum z 1999 roku w 2006 roku. Agresywni sprzedawcy przejęli kontrolę podczas załamania gospodarczego w 2008 r., ale akcje utrzymały w połowie dekady wsparcie blisko 70 USD, przygotowując grunt pod wybicie w 2010 r. ponad długoterminowy opór. Ten rajd przyniósł dramatyczne wzrosty, osiągając najwyższy poziom w historii 2013 roku, wynoszący 215,90 USD, co oznacza początek spóźnialski zachowanie, które trwało przez resztę dekady.

Od tego czasu akcja cenowa wyrzeźbiła nieskończoną serię niższych maksimów, które wygenerowały linia trendu z oporem znajdującym się obecnie nieco powyżej 160 USD. Akcje przetestowały ten poziom w 2017 r. i gwałtownie spadły, podcinając dołek z 2016 r. w grudniu 2018 r. Załamanie przyniosło szybkie odwrócenie i główne pułapka na niedźwiedzie, a fala ożywienia z 2019 r. zakończyła podróż w obie strony w październikowe maksimum w lipcu.

A Siatka Fibonacciego rozciągnięty w poprzek trendu wzrostowego w 2013 roku organizuje nowszą akcję cenową, ze spadkiem w 2016 roku kończący się na zniesieniu 0,618, podczas gdy prąd zstępujący 2018 osiągnął w ciągu sześciu punktów 0,786 zniesienie. 200-miesięczny wykładnicza średnia krocząca (EMA) przecina te wyprzedaże, podkreślając długoterminowe wsparcie, które jest teraz ześrodkowane w pobliżu 130 USD. Ten złożony wzór odzwierciedla raczej brak kupujących niż obfitą presję na sprzedaż, co wskazuje, że utrzymanie wyższych cen nie będzie wymagało wiele entuzjazmu.

Miesięcznik oscylator stochastyczny wszedł w cykl niedźwiedzi ze strefy wykupienia w czerwcu 2019 r. i teraz przyspiesza w kierunku środka panelu, odzwierciedlając wzrost presji sprzedażowej. Akcja cenowa odwróciła opór 50-miesięcznej EMA po raz czwarty od 2017 r., ale 200-miesięczna EMA wsparcie rośnie, zwiększając szanse na kolejny atak na wieloletnią linię trendu w nadchodzącym czasie miesiące.

Wykres krótkoterminowy IBM (2017–2019)

Rajd w lipcu 2019 odwrócił się po zniesieniu .618 Fibonacciego z trendu spadkowego z 2017 do 2018 po ukończeniu 100% zniesienia do października 2018 (czerwona linia). Może to oznaczać kolejną fazę formacji dna, z wybiciem powyżej tego poziomu, generującym pierwsze wejście w długoterminową linię trendu od ponad dwóch lat. Warto również zauważyć, że poziomy cen wyrównają się we wrześniu 2020 r.

The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji wzrósł do najwyższego poziomu od pięciu lat pomimo słabej akcji cenowej, odzwierciedlając wiele łowienie ryb z dna i wartościowe polowanie. Oczywiście akcje IBM są również komponentem Dow korzystającym z fundusz indeksowy Presja kupna, zwłaszcza przy czcigodnym średnim handlu bliskim rekordowego poziomu. Jednak ten uparty rozbieżność należy uważnie obserwować, ponieważ nie będzie wymagać dużej presji zakupowej, aby wywołać przełamanie linii trendu.

Dolna linia

Akcje IBM od lat tkwią w błocie, ale mała dobra wiadomość może wywołać wybicie powyżej głównej linii trendu.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.