Rodzic z ogrodu oliwnego powraca na szlak nabywania (DRI)

Olive Garden rodzic Darden Restaurants Inc. (DRI) notował we wtorek rano gwałtowny wzrost, przechodząc do krytycznego testu hossy z 2016 r. po pobiciu szacunków EPS za trzeci kwartał i sugerowaniu roku fiskalnego 2017 powyżej konsensusu. Ogłosili również przejęcie sieci Cheddar's Scratch Kitchen w ramach transakcji gotówkowej, która ma zwiększyć wyniki o 12 centów za akcję w 2018 roku.

Aktywny udziałowiec Starboard Value LP utrzymywał kontrolę przez kilka lat, zmuszając firmę do sprzedaży Red Lobster w 2014 r., po chronicznie słabych wskaźnikach w sieci owoców morza. Fundusz hedgingowy zmniejszył swoje udziały i przeniósł się do innych możliwości w 2016 roku, pozwalając Dardenowi skupić się na zyskowne przejęcia w trudnym środowisku rekreacyjnym, które przyniosło przeciętne składki i kontrakty marginesy.

Wykres długoterminowy DRI (1995-2017)

Firma weszła na giełdę z ceną 6,49 USD (po dwóch podziałach akcji) w maju 1995 r. i osiągnęła szczyt na poziomie 8,36 USD rok później. Trend spadkowy w pierwszym kwartale 1997 roku został kupiony blisko 4,00 USD, co wywołało nowy wzrost, który w maju 1999 r. wyniósł 13,96 USD. Akcje radziły sobie wyjątkowo dobrze podczas bessy Dot.com, kończąc krótkie spadki w marcu 2000 r. i odnotowując solidne wzrosty, osiągając szczyt z 2002 r., wynoszący 26,65 USD.

W końcu stabilny trend wzrostowy w połowie dekady hossy zwieńczony w niskiej czterdziestce w czerwcu 2007 r. Akcje spadły na początku 2008 r. i odbiły się w połowie roku, przed drugim i bardziej gwałtownym spadkiem podczas załamania gospodarczego. Ostatecznie osiągnął najniższy poziom od 7 lat, tuż poniżej 12 USD, i mocno odbił się do kwietnia 2009 r., kończąc Wzór w kształcie litery V w szczyt z sierpnia 2008 roku.

Wybicie z 2010 r. powyżej szczytu z 2007 r. nie zdołało przyciągnąć kupujących z impetem, ustępując miejsca martwemu trendowi bocznemu, który nie wynagradzał akcjonariuszy przez następne cztery lata. Po wyprzedaży Red Lobster w 2014 r. akcje w końcu wzrosły powyżej oporu w zakresie, podczas gdy późniejsza zwyżka spadła w połowie 2015 r., co dało 15-miesięczny wzorzec konsolidacji, a następnie w listopadzie 2016 r. nastąpiło wybicie do rekordu wszechczasów wysoki.

Miesięczny oscylator Stochastics wszedł w cykl kupna we wrześniu 2016 r., który teraz przebija się przez górną połowę panelu wskaźników. Nadal nie osiągnął poziomu wykupienia, przewidując co najmniej trzy do sześciu miesięcy względnej siły, zanim agresywni sprzedawcy przejmą kontrolę. W międzyczasie akcja cenowa osiągnęła idealne miejsce na wybicie i świeżą rundę wszechczasowych maksimów.

Wykres krótkoterminowy DRI (2015-2017)

Akcje spadły do ​​zakresu handlowego po szczycie w lipcu 2015 r. na poziomie 67,69 USD, rysując zarys rosnący wzór trójkąta. Wysoki wolumen listopadowego rajdu przełamał opór formacji, osiągając w grudniu najwyższy poziom 79,43 USD, przed cofnięciem, które zostało kupione na 50-dniowej EMA w styczniu 2017 r. Miesięczny test na tym poziomie przyciągnął solidne zainteresowanie zakupami, przynosząc zwyżkowy wzrost, który osiągnął teraz poprzedni szczyt. Tymczasem akcja cenowa ustanowiła solidny poziom dolny w latach 60., a wycofania do tego poziomu sygnalizują okazje do zakupu.

On Balance Volume (OBV) od wielu lat dopasowuje się do akcji cenowej, obniżając się w połowie 2015 r. i powracając do trendu wzrostowego w lipcu 2016 r. Wskaźnik zbliżył się do nowego maksimum wraz z ceną w czwartym kwartale, sygnalizując zwyżkową konwergencję, która przewiduje, że wzrost prawdopodobnie będzie kontynuowany w nadchodzących latach. Mówi nam również, że akcje prawdopodobnie wybiją się w połowie lat 80. w nadchodzących tygodniach.

Dolna linia

Ogród oliwny nadrzędny Darden Restauracje (DRI) notuje się we wtorek rano tuż powyżej najwyższego poziomu z 2016 r., blisko 80 USD, po mocnych raportach o zyskach i zwyżkowych prognozach. Akcjonariusze są również zadowoleni, że firma wróciła do gry po kontrowersyjnym zbyciu Red Lobster w 2014 roku.