Trend spadkowy Walmart zbliża się do dużego wsparcia

Dow składnik Walmart Inc. (WMT) spadła do najniższego poziomu od siedmiu miesięcy na początku tego miesiąca po tym, jak firma ogłosiła 77% udziałów w indyjskim Flipcart. Gigant detaliczny z Arkansas ostrzegł, że transakcja o wartości 16 miliardów dolarów będzie wymagała oferty długu i 60 centów za akcję w roku podatkowym Zyski w 2020 r., wywołując exodus akcjonariuszy rozczarowanych brakiem inicjatyw sprzedażowych online, które mogłyby konkurować z Amazon.com, Inc. (AMZN).

Zdrowy trend wzrostowy wzrosła do najwyższego w historii trzycyfrowego poziomu w styczniu 2018 r., napędzana silnym wzrostem sprzedaży online, ale akcje spadły w lutym po tym, jak spółka podała słabe wyniki za czwarty kwartał i rozczarowujące zysk przewodnictwo. The korekta teraz ogolił prawie 25% ceny akcji, podczas gdy 200-dniowy wykładnicza średnia krocząca (EMA) przesunął się i stał się opór, podnosząc szanse, że akcje wejdą na major trend spadkowy.

Na szczęście dla nerwowych akcjonariuszy czteromiesięczny spadek osiągnął teraz pięć punktów głównych

Pomoc w połowie lat 70., co sugeruje odbicie w połowie roku, które przetestuje nowe warstwy oporowe. Podczas tego wytchnienia Walmart będzie musiał przekonać sceptycznych graczy rynkowych, że może rozwijać się szybciej po tej stronie Atlantyku lub stanie w obliczu agresywnej presji sprzedażowej, która może ostatecznie zrzucić zapasy detalisty do w połowie 50 dolarów. (Zobacz też: Giełda Walmart może zostać przygotowana na duży rajd.)

Wykres długoterminowy WMT (2000 – 2018)

Czteroletni trend wzrostowy zakończył się nieco powyżej 70 USD na początku nowego tysiąclecia, ustępując miejsca płytkiemu, ale trwałemu trendowi spadkowemu, który osiągnął wsparcie w 1999 r. w niskich 40 USD w 2006 r. To przetestowany ten poziom trzy razy w drugiej połowie 2007 r. i zmienił się na wyższy, przeciągając się w 2002 r. huśtawka wysoko w niskich 60 USD we wrześniu 2008 r. Spadek podczas załamania gospodarczego wyrządził niewielkie szkody, znajdując wsparcie w połowie lat 40.

Akcje testowały ten poziom czterokrotnie w 2011 roku i osiągnęły wzrost, wchodząc w najsilniejszy trend wzrostowy, więc daleko w tym stuleciu, odnotowując serię nowych maksimów w pierwszym kwartale 2015 r., kiedy to osiągnął szczyt w pobliżu $91. Następnie w sympatii z innymi skręcił się gwałtownie w dół sklepy stacjonarne przegrywający udział w rynku do sprzedaży e-commerce, która w listopadzie 2015 r. osiągnęła najniższy poziom od czterech lat w połowie lat 50. Kolejny wzrost zajęło prawie dwa lata, aby zakończyć podróż w obie strony do poprzedniego maksimum.

Wybicie z listopada 2017 r. zatrzymało się w styczniu 2018 r. po tym, jak akcje odnotowały najwyższy w historii poziom 109,98 USD, podczas gdy kolejny spadek przełamał nowe wsparcie w marcu. Akcje nadal traciły na wartości do maja i są obecnie notowane na najniższym poziomie od siedmiu miesięcy w okolicach 80 USD. Tymczasem miesięcznik oscylator stochastyczny spadł do wyprzedane poziom po raz trzeci w ciągu ośmiu lat, podczas gdy cena zbliża się do znaczącego wsparcia na 50-miesięcznej EMA w górnych 70 USD. Te bliźniacze elementy techniczne przygotowały grunt pod silne odbicie w połowie roku.

[Sprawdź rozdział 4 z Analiza techniczna kurs na Akademia Investopedii aby dowiedzieć się więcej o określaniu, czy akcje są wykupione lub wyprzedane]

Wykres krótkoterminowy WMT (2015 – 2018)

A Siatka Fibonacciego rozciągnięty w całym trendzie wzrostowym z 2015 do 2018 r., plasuje listopadowe wybicie dokładnie na poziomie zniesienia 0,382, podczas gdy marcowe załamanie również naruszyło 200-dniową EMA. Wielokrotne testy przy nowym oporze nie przyciągnęły zaangażowanych nabywców, generując gwałtowny spadek, który obecnie testuje korygujące dołki. Wydaje się, że tempo spadków rośnie, przewidując szybszy spadek, który może oznaczać punkt kulminacyjny sprzedaży.

0,618 poziom zniesienia zrównał się z rosnącą dolną linią trendu i 50-miesięczną EMA w średnim i górnym poziomie 70 USD, podkreślając strefę konfliktu, która może generować zainteresowanie zakupami i pośrednie dno. Górne 80 dolarów oznaczałoby wtedy silny opór, który prawdopodobnie przyciągnie agresywne krótkie sprzedające jeśli odbicie będzie tak wysokie w trzecim kwartale. Głośność salda (OBV) stworzył podobny układ, sugerując, że presja kupna nie przekroczy czerwonej linii. (Więcej informacji: Walmart donosi o wyprzedaży i poniżej „Krzyża Śmierci”.)

Dolna linia

Walmart jest zaangażowany w gwałtowną korektę, która prawdopodobnie osiągnie średnią do górnej 70 USD, zanim wygeneruje a odwrócenie który spotka się z brzęczeniem oporu w górnych 80 USD. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź: Walmart kupuje 77% stawki we Flipkart za 16 mld USD.)