Poczekaj na wycofanie, aby kupić gorące metale

Stal i metal przemysłowy w grudniu, odnotowując największe wzrosty w 2017 r., w reakcji na szybki wzrost miedzi do czteroletniego maksimum. Ta zwyżkowa akcja dobrze wróży na rok 2018, ale główne instrumenty są teraz wykupiony i potrzebuję konsolidacja który wytrząsa słabe ręce, przygotowując scenę na dodatkowe korzyści w nadchodzących miesiącach.

Wyższy inflacja oczekiwania napędzają ten dramatyczny wzrost, wraz z rosnącym optymizmem, że Biały Dom i Kongres Republikański wkrótce przejdą przez masową USA. infrastruktura pakiet. byczy chiński PKB dane dodają się do tej harmonijnej zbieżności, zwiększając prawdopodobieństwo, że głębokie minima z 2016 r. oznaczały cykliczne dołki przed długoterminowymi trendami wzrostowymi, które mogą ostatecznie osiągnąć nowe maksima. (Patrz także: Beyond Gold: Top Picks w metalach przemysłowych.)

The SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) osiągnął najwyższy od trzech lat poziom 77,44 USD w 2011 r. i wszedł w gwałtowny spadek, który okazał się Pomoc za 32 USD w 2013 roku. Odbicie do 2014 roku zatrzymało się na niższym wyżu, dając

awaria przez bessę z 2008 r. w listopadzie 2015 r., a presja na sprzedaż trwała aż do najniższego w historii poziomu ze stycznia 2016 r., który wyniósł 11,38 USD. Trzy miesiące później zamontował zepsutą podporę, sygnalizując potencjał długoterminowe dno.

Wzrost zablokował się na przełamanym dołku z 2013 r. w lutym 2017 r., generując zaokrąglone korekta który odbył się 200 dni wykładnicza średnia krocząca (EMA), podczas gdy zwyżka pod koniec roku przebiła tę barierę i prawie osiągnęła 0,786 Poziom zniesienia Fibonacciego spadku z 2014 do 2016 roku. Ta strefa cenowa stanowi ostatnią barierę, przed wzrostem, który powinien sięgnąć połowy 40 USD, podnosząc szanse na wycofanie i konsolidację w pierwszym kwartale, które mogą przetestować nowe wsparcie na $33.50. (Więcej informacji: Inwestowanie na rynkach metali.)

Freeport-McMoRan Inc. (FCX) akcje osiągnęły najwyższy poziom z 2008 r. w niższych 60 USD w styczniu 2011 r., kończąc Odwrócenie w kształcie litery V, i sprzedany do wsparcia w górnych 20 $. Poziom ten utrzymał się w załamaniu z 2014 r., które przyspieszyło przez 2015 r., spadając do najniższego poziomu od 15 lat w styczniu 2016 r. Kilka miesięcy później odbił się w wieku nastoletnim i utknął, wchodząc w płyciznę rosnący kanał który przetestował podział poprzez wsparcie na najniższym poziomie ze stycznia 2015 r., wynoszącym 15,43 USD.

Akcje eksplodowały poza kanałem wsparcia w grudniu, zyskały popularność pod koniec roku i są obecnie notowane o 1,5 punktu poniżej kanału opór. Ta bariera oznacza również 200-miesięczną EMA, sygnalizując ograniczony wzrost i niekorzystną korzyść: ryzyko dla nowych długich pozycji. Ta struktura cen sugeruje również, że rajd zatrzyma się na poziomie 20 USD lub w jego pobliżu, co daje pośrednia korekta, która może zaoferować historyczną okazję do zakupu, jeśli osiągnie 15 USD do Strefa cenowa 16,50 USD. (Zobacz też: Ocena Freeport-McMoRan i Rio Tinto.)

United States Steel Corporation (X) akcje osiągnęły najwyższy w historii poziom 196 USD w 2008 r. i spadły wraz z rynkami światowymi podczas załamania gospodarczego. W marcu 2009 r. osiągnęła najniższy poziom w wysokości 16,66 USD, przy czym ten poziom utrzymywał się aż do załamania we wrześniu 2015 r., które osiągnęło najniższy poziom od początku obecnego wcielenia producenta stali w 1991 r. Odzyskał przełamane wsparcie w drugiej połowie 2016 r. i odwrócił się w lutym 2017 r. przy 200-miesięcznym oporze EMA w połowie 30 USD.

W maju 2017 r. akcje zanotowały wyższe minimum na poziomie 18,55 USD i ponownie wzrosły, przyspieszając w grudniu wraz z innymi grami industrial metalowymi. Rajd osiągnął teraz dwa punkty w stosunku do zniesienia wyprzedaży na poziomie 0,786 do 37 USD, sygnalizując ograniczony wzrost wraz z rosnącymi szansami na cofnięcie, które może podciąć wsparcie psychologiczne w pobliżu 30 USD. Długa pozycja zajęta wokół tego poziomu może skorzystać z szybkiego powrotu do zdrowia i ostatecznego wybicia powyżej siedmiu lat spadająca linia trendu z oporem wyśrodkowanym w pobliżu 39 USD. (Więcej informacji: 4 najlepsze zapasy stali na 2018 r..)

Dolna linia

Silna grudniowa akcja cenowa w sektorze metali przemysłowych przewiduje ponadwymiarowe zwroty w 2018 r., ale rajd zbliża się teraz do oporu, który powinien wywołać wielotygodniowe spadki i testy nowych Pomoc. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź: Wykorzystanie metali nieszlachetnych jako wskaźnika ekonomicznego.)