Wciąż za wcześnie na zakup złota
Złoty Trust SPDR (GLD) i złoto kontrakt przyszłości zamykają rok zwyżkowy, a żółty metal zyskuje blisko 25% od ostatniego dnia handlowego 2019 roku. Jednak pluskwiaki złota i inni spekulanci liczyli na więcej, zwłaszcza gdy aktywa wymknęła się w górę powyżej szczytu z 2011 r. na kilka sesji w sierpniu. Od tamtego szczytu spadł o ponad 8%, spadając niżej u byka flaga wzór, który osiągnął 200-dniowy wykładnicza średnia krocząca (EMA) wsparcie pod koniec listopada.
Kluczowe dania na wynos
- Złoto po raz pierwszy w sierpniu zebrało się na poziomie 2000 USD i odwróciło się w ciągu nieudana ucieczka.
- Instrument stracił 8% od letniego szczytu.
- Bitcoin (BTCUSD) stał się bardziej popularny niż złoto jako inflacja żywopłot w 2020 roku.
- Słabość złota może trwać do pierwszego kwartału 2021 roku.
Najwięksi inwestorzy z Wall Street potwierdzili w listopadzie swoje zwyżkowe stanowisko wobec złota, a fundusze zarządzane przez Davida Einhorna i Keitha Meistera zwiększyły lub utrzymały swoje długie pozycje. Stanley Druckenmiller poszedł o krok dalej, ogłaszając w wywiadzie dla CNBC, że gospodarka może być „bardzo gorąca z inflacja po wprowadzeniu szczepionki” i że jest uparty na akcjach złota i kopalni złota, które obejmują Freeport-McMoRan Inc. (
FCX).Łagodny Fed i politycy rzucający pieniędzmi w sektor prywatny, aby utrzymać go na powierzchni, wznoszą idealną burzę, by złoto zebrało 2000 dolarów. To był dominujący argument na sierpniowym szczycie i nadal ma to sens, ponieważ administracja Bidena prawdopodobnie będzie naciskać na więcej bodźców. Jednak zabezpieczenie przed inflacją złota ma teraz rywala o nazwie Bitcoin, który stał się niezwykle popularny wśród milenialsów, którzy zakochali się w rynkach finansowych w 2020 roku.
Ten instrument wzrósł w tym roku o ponad 400%, wybijając się ponad spekulacyjny szczyt z grudnia 2017 r. Tymczasem wycofanie się złota w czwartym kwartale wzmocniło wieloletni opór na poziomie 2000 USD, budząc wątpliwości co do kierunku cen w 2021 r. i później. Oczywiście trudno jest przekonać staruszków do wiodącego statusu Bitcoina jako alternatywnej waluty po dziesięcioleciach skupiania się wyłącznie na żółtym metalu.
jakiś zabezpieczenie przed inflacją jest inwestycją, która ma chronić zmniejszoną siłę nabywczą waluty, która wynika z utraty jej wartości z powodu wzrostu cen z przyczyn makroekonomicznych lub inflacji. To zazwyczaj obejmuje: inwestowanie w składniku aktywów, co do którego oczekuje się, że utrzyma lub zwiększy swoją wartość przez określony czas.
Wykres długoterminowy Gold Trust (2011 – 2020)
SPDR Gold Trust osiągnął szczyt w wysokości 185,85 USD we wrześniu 2011 r. po historycznym rajdzie i spadł do poziomu trójkąt zstępujący który przebił się w dół w 2013 roku, sygnalizując pierwszy trend spadkowy od 2008 roku. Spadek początkowo znalazł wsparcie na poziomie 115 USD kilka miesięcy później, ale wielokrotne fale ożywienia nie powiodły się w czwartym kwartale 2015 r., kiedy fundusz ostatecznie osiągnął najniższy poziom 100,85 USD. Odbicie w 2016 r. zatrzymało się powyżej 127 USD, wyznaczając kolejny punkt w malejącej linii trendu niższych maksimów.
Próby wybicia się powyżej linii trendu nie powiodły się w 2017 i 2018 roku, natomiast zwyżka w 2019 roku powiodła się, wywołując falę sygnałów kupna. Trend wzrostowy przyspieszył po tym, jak pandemiczny spadek w pierwszym kwartale stworzył okazję do zakupów, kończąc 100% powrót do szczytu z 2011 r. w lipcu. Wybuchł natychmiast, dodając mniej niż 10 punktów, zanim odwrócił się w nieudanym huśtawce, która trwała do końca listopada.
Miesięcznik oscylator stochastyczny we wrześniu przeszedł w cykl niedźwiedzi, przewidując co najmniej sześć do dziewięciu miesięcy względnej słabości. Wskaźnik rozszerza się teraz do punktu środkowego panelu, ujawniając, że sprzedawcy nadal kontrolują taśmę, pomimo obiecującego wzrostu w grudniu. Korekta może sięgnąć 150 dolarów w tej niedźwiedziej konfiguracji, wstrząsając kolejną dostawą błędów złota, zanim zaoferuje możliwość zakupu przy niskim ryzyku.
A kup sygnał to zdarzenie lub warunek wybrany przez tradera lub inwestora jako ostrzeżenie o wprowadzeniu zlecenia zakupu inwestycji. Sygnały kupna mogą być obserwowane poprzez analizę wzorców wykresów lub obliczane i zautomatyzowane przez systemy transakcyjne.
Dolna linia
Bitcoin przejął płaszcz zabezpieczający przed inflacją ze złota w 2020 r., wywołując korektę, która może obniżyć kontrakt terminowy na złoto do 1500 USD.
Ujawnienie: W momencie publikacji autor nie zajmował żadnych stanowisk w ww. papierach wartościowych.
