Skandal Johnson & Johnson może sygnalizować długoterminowy szczyt

Dow składnik Johnson and Johnson (JNJ) spadła o ponad 10% do najniższego poziomu od czterech miesięcy podczas piątkowej sesji po tym, jak raport Reutera twierdził, że producent leków wiedział „od dziesięcioleci” o azbestu w proszku Johnson's Baby. Zarzuty, wysunięte po przeglądzie dokumentów ujawnionych w toczącym się postępowaniu sądowym, zostały natychmiast zakwestionowane przez rzecznika firmy, który nazwał raport „fałszywym i wprowadzającym w błąd”.

Na Wall Street analitycy Wells Fargo i Jefferies nazywają: wyprzedać przesadziłem, ale tego rodzaju szokujące wiadomości rzadko pojawiają się w ciągu jednego dnia lub tygodnia. Ponadto długoletnia reputacja akcji Johnson & Johnson jako bezpieczna przystań może podważyć obniżka w 2019 r., ponieważ niepewność może wywołać szybką rotację zapasów i do gry defensywne nie obciążony natłokiem sensacyjnego dziennikarstwa.

Wykres długoterminowy JNJ (1994 – 2018)

Akcje zakończyły się dwa lata trend spadkowy w 1994 r., po osiągnięciu najniższego dna o

z korektą podziału $8.91. Wybił się do nowego maksimum niecały rok później i wystartował w potężnym trendzie wzrostowym, który trwał aż do szczytu z marca 2002 roku, który wyniósł 65,89 $. Szybki spadek do niskich 40 $ wypełnionych Zakres obrotu który zawierał akcję cenową, dopóki rajd w 2005 r. nie zniwelował poprzedniego maksimum o zaledwie cztery punkty, zanim przewrócił się na a nieudana ucieczka.

Próby przełamania w latach 2006 i 2008 również nie powiodły się, podczas gdy skromny spadek w okresie załamanie gospodarcze utrzymywał się znacznie powyżej dołka z 2002 roku. Akcje wróciły do ​​wieloletniego asortymentu opór po raz piąty w styczniu 2013 i wreszcie wybuchł, wchodząc najmocniej trend wzrostowy od lat 90. Ten impuls przekroczył 100 USD w 2014 r., podczas gdy kolejne korekta znalazł wsparcie w niskich 80 USD podczas mini z sierpnia 2015 r flash crash.

Dwa impulsy wzrostowe w styczniu 2018 r. zakończyły się na 148 USD, co dało pionowy spadek wywołany strzałem otwierającym obecny spór handlowy. Odbicie w marcu nie przyciągnęło zainteresowania kupujących, ustępując miejsca nowym minimom w krótkim okresie majowym na poziomie 118,62 USD, podczas gdy fala ożywienia w listopadzie zatrzymała się na styczniowym oporze. Miesiąc testowanie wokół tego poziomu podniesiony akumulacja odczyty do nowych maksimów, wskazując, że duża podaż zwolenników trendu została uwięziona w zeszłotygodniowym spadku.

Miesięcznik oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży i skoczył w dół w reakcji na piątkowy dwucyfrowy spadek, przewidując co najmniej sześć do dziewięciu miesięcy względnej słabości. Z kolei ten niedźwiedzi sygnał sugeruje, że spadek w końcu osiągnie zasięg majowy Pomoc, podczas gdy minusem przez ten poziom zakończy się wieloletnia podwójny blat podział kończący trzyletni trend wzrostowy.

Wykres krótkoterminowy JNJ (2018)

A Siatka Fibonacciego rozciągnięty w poprzek Zakres obrotu od maja 2018 r. umieszcza piątkowy dołek na poziomie zniesienia 0,618 w pobliżu 130 USD. Akcje mają otworzyć poniedziałkową sesję powyżej 131 USD, budząc nadzieję na krótkoterminowe odbicie, które testuje nowy opór na przebitym 200-dniowym wykładnicza średnia krocząca (EMA) blisko 136 USD. Ten poziom do zniesienia .382 oznacza w tej chwili barierę prawie nie do przebycia, co sugeruje, że… krótkie wyprzedaże wygeneruje dogodne zyski.

Obejrzyj głośność w bilansie (OBV) akumulacja-dystrybucja wskaźnik w nadchodzących tygodniach, aby ocenić głębokość tego bolesnego wstrząsu systemowego. W listopadzie odnotował najwyższy poziom w historii, potwierdzając dużą podaż świeżo wybitych byków, a w piątek spadł do najniższego poziomu od dwóch miesięcy. Nie jest to panika na pełną skalę, co zwiększa szanse, że presja sprzedaży przerodzi się w akcję cenową w pierwszym kwartale 2019 roku. Uważaj na szybkie wady, jeśli to dystrybucja fala ciągnie OBV przez majowy dołek.

Dolna linia

Akcje Johnson & Johnson spadły w zeszłym tygodniu po tym, jak doniesienia prasowe wskrzesiły dziesięciolecia plotek i miejskiej legendy o toksycznych chemikaliach w zasypce dla niemowląt tej firmy. Toczące się spory sądowe prowadzone przez tysiące powodów sugerują, że ta niepokojąca historia będzie się utrzymywać i osłabić długoterminowy trend wzrostowy akcji w nadchodzących miesiącach.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.