Problemy z odpowiedzialnością obciążają Johnson & Johnson

Dow składnik Johnson & Johnson (JNJ) zrezygnował z większości 4% zwyżki w ciągu dnia we wtorek po pokonaniu skromnych szacunków dotyczących zysków i przychodów za pierwszy kwartał. Przychody kwartalne wzrosły zaledwie o 0,1% do 20,02 miliarda dolarów, zgodnie z trajektorią powolnego wzrostu giganta produktów osobistych w ostatnich kwartałach. Akcje zostały wyprzedane w styczniu w reakcji na spadek 2019 r. przewodnictwo, a firma potwierdziła te wskaźniki dziś rano, tłumiąc entuzjazm zakupowy.

Akcje spadły w grudniu, spadając o 10% w jednej sesji po tym, jak raport Reutera twierdził, że firma wiedziała o powodowaniu raka azbest w proszku dla dzieci na „dziesiątki”. Tydzień później osiągnął najniższy poziom od sześciu miesięcy i odbił się w marcu, odzyskując około 60% prąd zstępujący. Akumulacja odczyty również nie poprawiły się w tym okresie, wskazując, że potencjalni inwestorzy siedzą na rękach, zaniepokojeni nieujawnionymi zobowiązaniami.

Firma wielokrotnie zaprzeczała tym zarzutom, ale może zaoferować nowe ujawnienia podczas dzisiejszej porannej telekonferencji. Wiele szczegółów w raporcie Reutersa pochodziło od prawników powodów, którzy są wyraźnie stronniczy w tym temacie, ale nagrody jury nasiliło się od czasu wydania, podkreślając emocjonalny charakter tematu w epoce, która często ignoruje fakty oparte na nauce i dane liczbowe.

Wykres długoterminowy JNJ (1995 – 2019)

Wieloletni trend wzrostowy utknął na z korektą podziału 14,67 USD w czwartym kwartale 1992 r., co oznacza spadek do liczby jednocyfrowej, a następnie wybicie w 1995 r., które w szybkim tempie dodało punkty do najwyższego poziomu z 1999 r., wynoszącego 53,55 USD. Zamontował to poziom oporu po wrz. 11 ataków w 2001 r., osiągnęło nowy szczyt na poziomie 65,89 USD w kwietniu 2002 r. i spadł do zakresu handlowego z Pomoc w niższych 40s.

Wybicie z 2005 r. nie zyskało rozpędu, cofając się o cztery punkty powyżej szczytu z 2002 r., podczas gdy dwie próby rajdowe w 2008 r. również nie powiodły się, przed poważnym spadkiem podczas załamania gospodarczego. W marcu 2009 r. osiągnął najniższy poziom od sześciu lat w połowie lat 40. i w nowej dekadzie wzrósł, zatrzymując się kilka punktów poniżej pięcioletniego oporu. Kolejne trzy lata zajęło pokonanie tego poziomu i wejście w potężny trend wzrostowy, który osiągnął trzycyfrowe liczby w 2014 roku.

Mini-flash crash oznaczało ważną okazję do zakupu, odbijając się w niskich 80 USD przed nowymi maksimami w latach 2016, 2017 i 2018, kiedy akcje wyrzeźbiły zarys podwójny blat wzorzec, który utrzymuje wsparcie w maju 2018 r. w pobliżu 120 USD. Grudniowy spadek zakończył się w ciągu dwóch punktów tego parkietu, wyznaczając linię na piasku, którą byki muszą utrzymać, aby uniknąć długoterminowego szczytu i świeckiego trendu spadkowego.

Miesięcznik oscylator stochastyczny wszedł w długoterminowy cykl sprzedaży w grudniu 2018 r., przewidując co najmniej sześć do dziewięciu miesięcy względnej słabości, ale wrócił do strony kupującej w punkcie środkowym panelu w kwietniu. Ten rodzaj odwrócenia jest znany z wywoływania fałszywych sygnałów, co sugeruje ostrożne podejście do momentu, gdy kurs akcji wybije się powyżej maksimum z 2018 roku lub przebije minimum z 2018 roku.

Wykres krótkoterminowy JNJ (2016 – 2019)

The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji osiągnął szczyt w 2014 r. (czerwona linia) i spadł w pierwszym kwartale 2017 r. Siła nabywcza podniosła wskaźnik powyżej szczytu z 2014 r. we wrześniu 2018 r., podczas gdy wyprzedaż z czwartego kwartału przełamała ten poziom do końca roku. Akumulacja w 2019 r. odzyskała około połowę deficytu, po czym spadła do wzorca utrzymywania, a OBV odbija się teraz wzdłuż czerwonej linii wsparcia.

Spadek w grudniu zakończył się na 0,618 zniesienie trendu wzrostowego, który rozpoczął się w 2016 r. i wąsko wyrównanej czerwonej linii trendu rosnących minimów. 200-dniowy wykładnicza średnia krocząca (EMA) dostosował się do zniesienia 0,382 w ciągu ostatnich pięciu miesięcy, podkreślając znaczenie utrzymywania wsparcia w pobliżu 134 USD. Załamanie ceny i OBV uruchomiłoby linię trendu rosnących dołków, podczas gdy naruszenie tego poziomu uruchomiłoby wczesny sygnał ostrzegawczy przed załamaniem podwójnego szczytu.

Dolna linia

Akcje Johnson & Johnson pozostają w niestabilnym 30-punktowym przedziale transakcyjnym po tym, jak raport o zyskach za pierwszy kwartał wywołał niewielkie odbicie.

Ujawnienie: W momencie publikacji autor nie zajmował żadnych stanowisk w ww. papierach wartościowych.