Czy nadszedł czas na sprzedaż zapasów zaawansowanych mikrourządzeń?

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) akcje wzrosły powyżej szczytu z czerwca 2000 r., osiągając 48,50 USD w pierwszym dniu notowań 2020 r., osiągając rekordowy poziom po imponującej serii, która rozpoczęła się od 20 USD w październiku. Stabilne ceny żetonów i umowa handlowa w fazie 1 przyczyniły się do wzrostu wartości, a wiele problemów sektorowych spowodowało pojawienie się nowych maksimów. Co ważniejsze, indeks półprzewodników PHLX (SOX) skończył 20 lat opór po dwuletniej fazie testów, przewidując dodatkowe zyski dla grupy w nadchodzących latach.

Niedźwiedzie nocne spadły na akcje AMD poniżej poprzedniego szczytu z piątkowego okresu przedrynkowego, poddając w wątpliwość wczorajsze wybicie. Ta akcja cenowa nie jest zaskakująca, ponieważ duże, stare wzloty rzadko dają łatwe zwyżki, często wywołując miesiące piły biczowe i odwrócenia. Tym razem raczej nie będzie inaczej, więc inwestorzy mogą rozważyć realizację zysków pomimo szerokich trendów w branży, ponieważ lepsza okazja może nadejść po niższej cenie.

Wykres długoterminowy AMD (1990 – 2020)

Akcje osiągnęły najniższy poziom w 1990 r. po wieloletnim spadku, a następnie gwałtownie wzrosły w 1995 r., po czym zatrzymały się w grupie starszych nastolatków. Ostatecznie pokonał opór w 1999 r. i wzrósł wraz z innymi grami technologicznymi w nowe tysiąclecie, osiągając ostateczny szczyt na poziomie 48,50 USD, poziomie ceny, który został przekroczony w tym tygodniu. Spadł tak szybko, jak wzrósł, aż do czwartego kwartału 2002 r., ostatecznie osiągając najniższy poziom od 11 lat w głębokiej jednocyfrowej wartości.

Silny trend wzrostowy z połowy dekady utknął zaledwie sześć punktów poniżej szczytu z 2000 r. z 2006 r. Późniejszy spadek zrezygnował z tych zysków, a także wszystkich zwyżek od 1990 r., podcinając dołek odnotowany w tym roku o 20 centów w listopadzie 2008 r. Akcje wkroczyły w nową dekadę, ale rajd stracił rozpęd, zanim osiągnął dwucyfrowy poziom, przygotowując grunt pod udane re-testy bessy w latach 2012 i 2015.

NVIDIA Corporation (NVDA) Eksplozja wzrostu w 2016 r. rozszerzyła się na AMD, kończąc potrójne dno który wspierał silny trend wzrostowy w ciągu ostatnich czterech lat. Ten zwyżkowy impuls w końcu zakończył w tym tygodniu 100% zniesienie do szczytu z 2000 r., oznaczając wydarzenie, które ma zasłużoną reputację wywołującą poważne odwrócenia. W rezultacie najlepiej jest unikać strategii wybicia, dopóki akcja cenowa nie wykaże, że siła ognia musi pokonać górne 40 USD.

Miesięcznik oscylator stochastyczny wkroczył do wykupiony strefy w czerwcu 2019 r. i zbliżył się do tego wysokiego poziomu w 2020 r. Jest to zgodne z silnym trendem wzrostowym, ale umieszczenie nie będzie wymagało dużego spadku, aby wygenerować długoterminowy sygnał sprzedaży. Nie można wybrać dokładnego szczytu w tej konfiguracji, która każe inwestorom podejmować umiarkowane działania w celu kontrolowania ryzyka i ochrony zysków.

Wykres krótkoterminowy AMD (2017 – 2020)

The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji osiągnął szczyt we wrześniu 2018 r. po stabilnej fazie akumulacji. Skromna dystrybucja do października 2018 r. odzwierciedlała zyski z odmian ogrodniczych, a nie zwiększoną sprzedaż zainteresowanie, przygotowując grunt pod trwałe zainteresowanie zakupami, które podniosło OBV do nowego poziomu wraz z postępem Cena £. Ta zwyżka konwergencja może również wspierać dodatkowe zyski przed poważnym odwróceniem.

Najprostszą strategią zarządzania, biorąc pod uwagę kombinację zwyżek technicznych i niekorzystnej struktury cen, jest umieszczenie przystanki na poziomach cen, na których dyskomfort wzrośnie. To z kolei pozwoli pozycji skorzystać z dodatkowego zwyżki, jeśli w ogóle, przy jednoczesnym zrozumieniu, że trend wzrostowy może się kończyć. Bardziej wyrafinowanym podejściem będzie kupowanie położyć ochrony lub skorzystaj z innych opcji, aby zarządzać rosnącym ryzykiem.

Dolna linia

Akcje AMD zakończyły 100% zniesienie do szczytu z 2000 r., podnosząc szanse na wielomiesięczny spadek.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.