Pozycja Buffetta w Bank of America (BAC) przyciąga wyciszoną odpowiedź
Legendarny inwestor Warren Buffett i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) nabył ponad 20 mln akcji Bank of America Corporation (BAC) między 28 a 30 lipca, zakładając 520 milionów dolarów, że sektor bankowy przejdzie dramatyczne ożywienie w ciągu najbliższego roku lub dwóch lat. Zakup wygląda na ryzykowny, przynajmniej z punktu widzenia laika, biorąc pod uwagę groźbę długiej recesji w środowisku niskich stóp procentowych, która utrudni zyski sektora bankowego.
Kluczowe dania na wynos
- Akcje Bank of America zyskały około 5% od ogłoszenia Buffetta.
- Akcje nadal notowane są poniżej głównych opór na 200-dniowej średniej ruchomej.
- Firma osiągnęła gorsze wyniki w całym okresie hossy.
Ponadto sektor bankowości komercyjnej w ostatniej dekadzie radził sobie gorzej z szerokimi benchmarkami, przytłoczony słabymi inwestycjami, niskimi stopami procentowymi i kierowaniem zysków przedsiębiorstw do skup akcji zamiast wydatków kapitałowych, które wymagają nowych instrumentów kredytowych. Bank of America był szczególnie słaby w tym okresie i obecnie spadł z powrotem do poziomu cen z października 2008 roku.
Ujawnienie przez Buffeta wygenerowało niewielki wzrost, podnosząc udziały o około 5%. Jednak akcje nadal są notowane poniżej 200 dni wykładnicza średnia krocząca (EMA), który został przełamany przy dużym wolumenie pod koniec lutego. Test czerwcowy wzmocnił odporność, która teraz spadła do 26,50 USD, co jest wąsko wyrównane z przebiciem do 2019 r. Pomoc. Biorąc pod uwagę bariery techniczne i stosunkowo łagodną reakcję, inwestycja Buffetta prawdopodobnie nie przyniesie krótkoterminowych korzyści.
A skup akcji ma miejsce, gdy firma odkupuje swoje akcje z rynku. Efektem odkupu jest zmniejszenie liczby akcji znajdujących się w obrocie na rynku, co zwiększa udział właścicielski akcjonariuszy.
Wykres długoterminowy Bank of America (2006 – 2020)
Długoterminowy trend wzrostowy osiągnął najwyższy poziom w historii blisko 55 USD w 2006 roku, ustępując miejsca cofnięciu się, które przyspieszyło do spirali śmierci podczas załamania gospodarczego w 2008 roku. Presja sprzedaży ustabilizowała się na poziomie kilkudziesięciu jednocyfrowych poziomów w marcu 2009 r., przed falą ożywienia, która w 2010 r. osiągnęła poziom 19,86 USD. Był to najwyższy szczyt w ciągu następnych sześciu lat, podczas gdy kolejny kryzys odnotował wyższe minima w latach 2012 i 2016.
Wybuch po wyborach prezydenckich zapalił się, podnosząc akcje do niskich 30 dolarów w pierwszym kwartale 2018 roku. Cofnął się z tego poziomu, rzeźbiąc w dół linia trendu niższych maksimów do rajdu z października 2019 r., który osiągnął poprzedni szczyt kilka tygodni później. Kolejne wybicie dodało zaledwie trzy punkty do grudniowego maksimum na poziomie 35,72 USD i spadło do niewielkiego podwójny blat wzorzec, który przełamał się w dół podczas pandemii w pierwszym kwartale.
A podwójny blat to wyjątkowo niedźwiedzi wzór odwrócenia technicznego, który tworzy się po tym, jak aktywo osiąga wysoką cenę dwa razy z rzędu z umiarkowanym spadkiem między dwoma maksimami. Jest to potwierdzane, gdy cena aktywa spadnie poniżej poziomu wsparcia równego dołkowi między dwoma wcześniejszymi maksimami.
Wykres krótkoterminowy Bank of America (2018 – 2020)
The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacji-dystrybucji spadł do najniższego minimum od grudnia 2018 r. w marcu 2020 r., podczas gdy presja kupna w sierpniu zmniejszyła się o około 75% dystansu do maksimum. Cena cofnęła się zaledwie o jedną trzecią straty z pierwszego kwartału, generując zwyżkową dywergencję, która może wspierać dalszy wzrost. Jednak jest mało prawdopodobne, aby wiele poziomów kosztów ogólnych przełamało się bez znacznie większego wolumenu zakupów,
Marcowy spadek zakończył się wsparciem dla wybicia w 2016 r., a kolejne odbicie odwróciło się po zdobyciu 200-dniowej EMA i oznaczeniu 0,618 Zniesienie wyprzedaży Fibonacciego poziom. Akcja cenowa ustabilizowała się następnie wokół 50-dniowej EMA, po czym w lipcu wzrosła. Wzrost do sierpnia nadal nie wypełnił 11 czerwca luka, co jest warunkiem wstępnym drugiego testu na złamanej długoterminowej średniej ruchomej. Biorąc pod uwagę liczne przeszkody, nowi akcjonariusze muszą obniżyć swój entuzjazm, ponieważ droga do rentowności może potrwać miesiące lub dłużej.
Dolna linia
Akcje Bank of America zyskały na popularności po tym, jak Warren Buffett ujawnił nową pozycję, ale jego udziały mogą nie zwracać się przez kilka lat.
Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.
