Akcje McDonald's wyglądają na zagrożone po rekordowym biegu

Akcje Dow składnik McDonald's Corporation (MCD) wzrosła o 42% w 2017 r., co stanowi podsumowanie niezwykłego zwrotu, który rozpoczął się wraz z wprowadzeniem niezwykle popularnego produktu w październiku 2015 r. Całodniowe śniadanie. Akcje nie odnotowały nowych maksimów na tym gorącym styczniowym rynku, pomimo ogromnej obniżki podatków, a teraz migają niedźwiedzią rozbieżność co może zapowiadać bolesny, wielomiesięczny spadek do 130 dolarów.

Miesięcznik oscylator stochastyczny przez ostatnie 14 miesięcy rozwijał imponujący cykl zakupowy, dłuższy niż typowy od sześciu do przedłużenie o dziewięć miesięcy i spadło w ciągu ostatnich dwóch tygodni, ale nie wygenerowało nowej sprzedaży cykl. W tym momencie może się to zdarzyć w przypadku jednego lub dwóch dni o szerokim zakresie, informując akcjonariuszy, że nadszedł czas na przegląd narażenie i podjąć środki obronne, ponieważ akcja cenowa może osiągnąć gorsze wyniki w trzecim kwartale.

Wykres długoterminowy MCD (1997 – 2018)

Akcje poszybowały w górę między połową lat 80. a nowym tysiącleciem, dzieląc się pięciokrotnie, jednocześnie wznosząc się od niskich wartości jednocyfrowych do najwyższego poziomu z listopada 1999 r., wynoszącego 48,00 USD. Ukończono a

podwójny blat na tym poziomie i załamał się w pierwszym kwartale 2000 r., wchodząc w brutalny spadek, który kontynuował do najniższego od 10 lat poziomu z 2003 r. na poziomie 12,12 USD. Wielu analityków rynku w tamtych czasach uważało, że model biznesowy fast foodów osiągnął szczyt, narażając restauratorkę na długoterminowy upadek.

Akcje McDonald's mocno odbiły się w drugiej połowie dekady, pokonując w obie strony szczyt z 1999 r. w 2007 r. i wybijając się w 2008 r. Wyjątkowo dobrze radził sobie w czasie załamania gospodarczego, odbijając się od nowa Pomoc w niskich 50 $. Ta odporność przygotowała grunt pod wiodącą pozycję na rynku, począwszy od listopada 2009 r. ucieczka który w 2012 roku utknął nieco powyżej 100 USD. Ta psychologiczna bariera utrzymywała się przez prawie cztery lata, ostatecznie doprowadzając do przełomu w 2015 r., który przyniósł imponujące wzrosty w 2018 r. (Więcej informacji: Gdybyś zainwestował zaraz po IPO McDonald's.)

Wykres krótkoterminowy MCD (2015 – 2018)

Październik 2015 luka między 104 a 110 USD zasygnalizowało nowy wzrost trendu, który w maju 2016 r. utknął powyżej 130 USD. Ta luka pozostaje niewypełniona ponad dwa lata później, podobnie jak luka z kwietnia 2017 r. między 135 a 138 USD. Chociaż istnieje niewielkie ryzyko, że dolna luka zostanie wypełniona w nadchodzącym roku, górna luka może wygenerować cel magnetyczny, gdy zapasy wejdą w nieunikniony poziom pośredni korekta.

A Siatka Fibonacciego rozciągnięty w poprzek wielofalowego trendu wzrostowego, który rozpoczął się w sierpniu 2015 r flash crash umieszcza maj 2016 huśtawka wysoko i luka oderwania z kwietnia 2017 r. na poziomie 50%, co zwiększa szanse, że oznacza ona również lukę kontynuacji, wyznaczając punkt środkowy Rajd pięciu fal Elliotta wzorzec. Dodatkowy wzrost w kierunku 200 USD zaprzeczyłby tej obserwacji, co oznacza potencjalny szczyt w grudniu. 18 wszechczasów na najwyższym poziomie nieco powyżej 175 USD.

Głośność salda (OBV) odnotował wzrost w drugiej połowie 2016 r., osiągając szczyt w lipcu 2017 r., kiedy akcje były notowane na poziomie 155 USD. Skorygował wraz z ceną do września i wzrósł, zatrzymując się na poprzednim szczycie w zeszłym miesiącu. Ta patowa sytuacja może być pouczająca, ponieważ instytucje wstrzymują dodatkowe zakupy pomimo nieoczekiwanych obniżek podatków. To z kolei powiewa kolejną czerwoną flagą, wskazując, że długoterminowy trend wzrostowy może się kończyć.

Spółka raportuje czwarty kwartał zyski 30 stycznia, z tym wydarzeniem oferującym potencjalne niedźwiedzie katalizator. Gracze rynkowi powinni skupić się na grudniu. 22 niski poziom 170,55 USD od teraz do tego czasu, z awaria uruchomienie miesięcznego sygnału sprzedaży stochastycznej. 50-dniowy wykładnicza średnia krocząca (EMA) zrównała się teraz na tym poziomie cenowym, prezentując krótkoterminową linię na piasku, która będzie mierzyć uparty samozadowolenie po zeszłorocznych ogromnych zyskach. (Zobacz też: McDonald's i Starbucks: przypadek postrzegania kontra Rzeczywistość.)

Dolna linia

Akcje McDonald's wymachują czerwonymi flagami, które mogą w nadchodzących tygodniach przerodzić się w pełną korektę, ale wymagana jest cierpliwość, podczas gdy akcje przebijają się przez stosunkowo wąskie Zakres obrotu od 170 do 176 dolarów. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź: Kim są główni konkurenci McDonald's?)