Akcje firmy Intel odbiły się o 15%

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).

Intel Corp. (INTC) akcje odnotowały strome Zatrzymaj się w ciągu ostatnich kilku tygodni, spadając o prawie 13% od początku czerwca. Ale to wycofanie może wkrótce pojawić się w lusterku wstecznym, ponieważ inwestorzy opcji zwiększą swoje zakłady, że akcje Intela wzrosną o 15% do początku przyszłego roku. (Zobacz też: Akcje firmy Intel rosną w górę i wycofują się o 10%.)

Akcje zaczęły się odwracać na początku czerwca i otrzymały miażdżący cios jeszcze w tym miesiącu, gdy dyrektor generalny nagle zrezygnowany. Ale gwałtowny spadek kursu pchnął jego wyceny do prawie najniższego poziomu od około trzech lat, przy zaledwie 11,8-krotności szacunków zarobków z 2019 r.

INTC dane przez YWykresy

Bycze zakłady

Handlarze opcjami coraz częściej zakładają, że akcje Intela wzrosną do wygaśnięcia w styczniu. 18, 2019. The długi okrakiem strategia opcyjna zakłada, że ​​akcje Intela mogą wzrosnąć lub spaść o około 16% w momencie wygaśnięcia z 50. USD

Cena wykonania, umieszczając zapas w a Zakres obrotu od 42 USD do 58 USD. Jednak liczba wywołań znacznie przewyższa liczbę opcji sprzedaży o 7 do 1, przy 115 000 umów typu open call. Wartość w dolarach tych otwartych kontraktów kupna jest jeszcze bardziej imponująca i wynosi 45,4 miliona dolarów, co jest dużym zakładem, biorąc pod uwagę czas do wygaśnięcia.

Skok 15%

Dodatkowo, wezwań do wykonania ceny wykonania 55 USD z tą samą datą wygaśnięcia również spotkało się z otwarte zainteresowanie poziomy rosną i wynoszą obecnie około 34 000 otwartych kontraktów. Od początku czerwca liczba połączeń o wartości 55 USD wzrosła o prawie 10 000 kontraktów, a obecnie cena wynosi około 2,00 USD za kontrakt. Nabywca opcji kupna potrzebuje, aby cena akcji wzrosła do około 57 USD, aby opcje mogły wychodzić na czysto jeśli jest utrzymywany do wygaśnięcia, zysk o około 15% od aktualnej ceny akcji 49,75 USD.

Historycznie tanie

Gwałtowny spadek wartości akcji spowodował również, że wycena akcji spadła do dolnego końca historycznego przedziału, do zaledwie 11,8 razy szacowanych zysków na rok 2019, wynoszących 4,15 USD na akcję. Historycznie Intel handlował w przedziale od 11 do 14,5 razy w ciągu roku przyszłe zarobki szacunki, od 2016 r. Dodatkowo analitycy od początku 2018 roku systematycznie podwyższają swoje prognozy zysków dla spółki.

Szacunki INTC EPS na następny rok obrotowy dane przez YWykresy

Akcje Intela ostatnio mocno ucierpiały, ale perspektywy dla akcji mogą się poprawiać. Opublikowane w lipcu wyniki finansowe będą prawdopodobnie kluczowe dla określenia długoterminowego kierunku kursu akcji i tego, czy obstawiane zakłady okażą się opłacalne.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.