Inwestorzy opcji BlackRock (BLK) słabną przed zarobkami
Pesymistyczni inwestorzy obniżyli cenę akcji BlackRock, Inc. (BLK) przed ogłoszeniem wyników finansowych za trzeci kwartał przez menedżera ds. inwestycji. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że inwestorzy opcji są nastawieni na negatywny ruch, ponieważ umieścić opcje przewyższać liczebnie dzwoni w otwarte zainteresowanie więcej niż dwa do jednego. Niezwykła aktywność na opcjach może wywołać silny trend spadkowy w akcji cenowej, jeśli BlackRock zaskoczy negatywną niespodziankę w zakresie zysków.
Otwarte zainteresowanie BLK wskazuje na dużą liczbę opcji sprzedaży i premie opcyjne są teraz niezwykle wysokie. Wolumen obrotu wskazuje, że traderzy kupują opcje sprzedaży i sprzedają call w oczekiwaniu na negatywny wynik finansowy. Jeśli te zakłady zostaną rozwiązane, może to wywrzeć nieprzewidzianą presję na wzrost kursu akcji BlackRock.
Dokładne przewidzenie kierunku, w którym akcje będą się poruszać po zyskach, jest trudne. Jednak porównanie między aktywnością opcji na akcjach a akcją cenową pokazuje, że jeśli BlackRock przedstawi pozytywny raport, cena akcji spółki może wzrosnąć, zbliżając się do 20-dniowego
średnia ruchoma po ogłoszeniu. Może się tak zdarzyć, ponieważ opcje są wyceniane na ruch w dół, ale nieoczekiwane dobre wiadomości mogą zaskoczyć traderów i spowodować gwałtowny wzrost ceny akcji.Kluczowe dania na wynos
- Handlowcy i inwestorzy obniżyli cenę akcji przed raportem o zarobkach.
- Cena akcji zamykała się ostatnio poniżej swojej 20-dniowej średniej kroczącej.
- Ceny kupna i sprzedaży przewidują silniejszy ruch w dół.
- Poziomy wsparcia i oporu oparte na zmienności pozwalają na silniejszy ruch w górę.
- Taka konfiguracja stwarza traderom możliwość czerpania zysków z nieoczekiwanego wyniku zarobków.
Obserwatorzy wykresów mogą uzyskać cenny wgląd dzięki porównaniu szczegółów ceny akcji i zachowania opcji. Jednak konieczne jest zrozumienie kontekstu, w jakim to zachowanie miało miejsce. Poniższy wykres przedstawia akcję cenową dla akcji BlackRock na dzień października. 11. W ten sposób powstała konfiguracja prowadząca do ogłoszenia o zarobkach.
Obecne trendy
Przez okres jednego miesiąca akcje BlackRock znajdowały się w względnym trendzie spadkowym, konsekwentnie zamykając się poniżej swojej 20-dniowej średniej ruchomej. W tym okresie warto zauważyć, że najwyższa cena akcji BlackRock wyniosła około 915 USD w połowie września, podczas gdy najniższa cena akcji wyniosła 825 USD na początku października. Cena zamknęła się w dolnym regionie przedstawionym przez badania techniczne na tym wykresie.
Studia są tworzone do 20 dni Kanał Keltnera wskaźniki. Przedstawiają one poziomy cen, które stanowią wielokrotność Średni rzeczywisty zakres (ATR) dla akcji. Ta tablica pomaga podkreślić sposób, w jaki cena spadła poniżej 20-dniowej średniej ruchomej w tygodniu poprzedzającym zarobki. Ten ruch cen akcji BlackRock oznacza, że wraz ze zbliżaniem się raportu o zyskach słabnie zaufanie inwestorów.
Wskazówka
The Średni rzeczywisty zakres (ATR) stał się standardowym narzędziem do przedstawiania historycznej zmienności w czasie. Typowy średni czas używany do obliczeń to 10 do 20 okresów, co obejmuje od dwóch do czterech tygodni handlu na wykresie dziennym.
W tym kontekście, w którym trend cenowy dla BlackRock zamknął się poniżej swojej 20-dniowej średniej ruchomej przez ponad miesiąc obserwatorzy wykresów mogą rozpoznać, że handlowcy i inwestorzy wyrażają narastający pesymizm zyski. Warto zauważyć, że na tydzień przed zarobkami cena akcji BlackRock wydawała się nowa poziom wsparcia. Dlatego ważne jest, aby obserwatorzy wykresów określili, czy ruch odzwierciedla oczekiwania inwestorów dotyczące korzystnych zysków, czy nie.
Szczegóły dotyczące handlu opcjami mogą zapewnić obserwatorom wykresów dodatkowy kontekst, który pomoże im wyrobić sobie opinię na temat oczekiwań inwestorów. Ostatnio inwestorzy opcjonalni faworyzują kupna zamiast sprzedaży z wąskim marginesem. W poniedziałek wymieniono prawie 3000 połączeń, w przeciwieństwie do ponad 2300 opcji sprzedaży. Zwykle ten wolumen wskazuje, że inwestorzy czują się uparty w stosunku do raportu o zarobkach.
Wskazówka
The Wskaźnik kanału Keltnera wyświetla zestaw półrównoległych linii na podstawie 20-dniowego prosta średnia krocząca oraz górną i dolną linię. Ponieważ górne linie są rysowane przez dodanie wielokrotności ATR do średniej, a dolne linie są rysowane przez odjęcie wielokrotności ATR od średniej ceny, to ten wskaźnik kanału stanowi doskonałe narzędzie do wizualizacji podczas tworzenia wykresów historycznych zmienność.
Działalność handlowa
Handlowcy opcji zdają sobie sprawę, że akcje BlackRock znajdują się poniżej średniej i wycenili swoje opcje jako zakład, że akcje zamkną się w jednym z dwóch pól przedstawionych na wykresie między dniem dzisiejszym a paź. 15, piątek po publikacji raportu o zarobkach. Pole z zieloną ramką przedstawia ceny oferowane przez sprzedawców opcji kupna. Oznacza to 38-procentowe prawdopodobieństwo, że akcje BlackRock zamkną się w tym przedziale do końca tygodnia, jeśli ceny wzrosną. Czerwone pole przedstawia cenę opcji sprzedaży, z 34% szansą, że ceny spadną w momencie ogłoszenia.
Należy zauważyć, że otwarte zainteresowanie obejmowało ponad 19 000 wezwań do ponad 47 000 opcji sprzedaży, co pokazuje stronniczość, jaką mieli inwestorzy opcjonalni, ponieważ handlowcy preferowali opcje sprzedaży zamiast kupna. Domniemana zmienność dla opcji sprzedaży rośnie, co wskazuje, że inwestorzy kupują te opcje. Wyraża to niedźwiedzi sentyment wokół zarobków BlackRock. Jednakże, ponieważ box call i put box są stosunkowo równe pod względem wielkości, mówi nam to, że wyższy procent opcji put ma tylko nieznacznie wypaczone oczekiwania.
Fioletowe linie na wykresie są generowane przez 10-dniowe badanie Keltner Channel ustawione na 4-krotność ATR. Ten środek ma tendencję do tworzenia silnie skorelowanych regionów o silnym wsparciu i opór w akcji cenowej. Regiony te pojawiają się, gdy linie kanału robią zauważalny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Poziomy, które oznaczają zakręty, są opisane na poniższym wykresie. To, co jest godne uwagi na tym wykresie, to fakt, że ceny połączeń i sprzedaży znajdują się w tak bliskim zakresie, z dużą ilością miejsca do uruchomienia w obie strony, ale z większą przestrzenią w górę. Sugeruje to, że nabywcy opcji nie mają silnego przekonania o tym, jak firma będzie raportować, mimo że otwarte zainteresowanie mocno skłania się do opcji sprzedaży. Chociaż inwestorzy i inwestorzy opcji nie spodziewają się tego, zaskakujący raport może spowodować drastyczny wzrost lub spadek cen.
Te poziomy wsparcia i oporu pokazują duży zakres wsparcia i oporu dla cen. W efekcie możliwe jest, że każda wiadomość, zaskakująco zła lub dobra, zaskoczy inwestorów i wygeneruje niezwykle duży ruch. Po poprzednim ogłoszeniu wyników, akcje BlackRock spadły o 3% dzień po wynikach i nadal spadały w kolejnym tygodniu. Inwestorzy mogą spodziewać się podobnego ruchu cen po tym ogłoszeniu. Mając dużo miejsca w zakresie zmienności, ceny akcji mogą wzrosnąć lub spaść bardziej niż oczekiwano.
Wpływ na rynek
Banki rozpoczynają sezon zysków i mogą zapewnić wgląd w ogólne wyniki gospodarcze za kwartał, a także prognozę oczekiwań inwestorów na najbliższą przyszłość. Chociaż BlackRock nie jest bankiem, jest największym na świecie zarządzającym aktywami, więc jest całkiem możliwe, że raport może bezpośrednio wpłynąć na indeksy.
Bez względu na to, co mówi raport, prawdopodobnie będzie to miało wpływ na akcje w sektorze finansowym i branży zarządzania aktywami. Pozytywny raport może podnieść inne akcje w branży, takie jak Blackstone Inc. (BX) lub Brookfield Asset Management Inc. (BAM). Może to również wpłynąć fundusze giełdowe (ETF), np. State Street S&P 500 Index ETF (SZPIEG), fundusz ETF firmy Schwab z dywidendą na akcje USA (SCHD) lub fundusz ETF sektora finansowego State Street (XLF).