Akcje Boeinga spadają na rynek niedźwiedzi

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).

Boeing Co. (BA) akcje wzrosły o 80% w ciągu ostatniego roku, znacznie przewyższając S&P 5009,2% zysku. Ale teraz wydaje się, że Boeing idzie w odwrotnym kierunku. A analiza techniczna sugeruje, że akcje mogą spaść o 12% w ciągu najbliższych kilku tygodni, spychając akcje giganta lotniczego o 23% w porównaniu z ich szczytem – a tym samym znacznie rynek niedźwiedzia terytorium.

Analitycy agresywnie podnoszą swoje cele cenowe dla akcji Boeinga od czerwca 2017 r. Fala optymizmu dotarła do siły biznesu komercyjnych linii lotniczych, a także oszczędności dzięki obniżonej stawce podatkowej. Według danych Ycharts, przeciętny analityk cena docelowa na Boeingu wzrosła z około 200 USD 17 lipca 2017 r. do około 375 USD dzisiaj, co stanowi wzrost o prawie 87,5%.

BA Cena docelowa dane przez YWykresy

12% spadek

Zanim akcje mogą osiągnąć te wysokie cele cenowe analityków, akcje mogą spaść o prawie 12% do około 285 USD w pierwszej kolejności. Dzieje się tak dlatego, że akcje spadły poniżej ważnego poziomu wsparcia technicznego na poziomie 336 USD, do obecnej ceny około 325 USD, co stanowi spadek o 12,6% w stosunku do

najwyższy poziom wszech czasów za prawie 372 USD.

Dzienny wykres pokazuje krótkoterminowe problemy, z jakimi borykają się akcje Boeinga, zakorzenione w ostrym trendzie spadkowym, podczas gdy opierają się na kwestiach technicznych Pomoc około 320 USD i długoterminowy trend wzrostowy. Jeśli akcje Boeinga spadną poniżej 320 USD, wywołałoby to falę wyprzedaży, która zmusiłaby akcje do wahania się między 285 a 295 USD, co stanowi spadek o 9-12%.

Jeszcze nie wyprzedane

Dodatkowo wskaźnik siły względnej (RSI) notuje tendencję spadkową od szczytu w wykupiony poziom około 89. Akcje są wykupione, gdy indeks wzrośnie powyżej 70 i wyprzedane, gdy spadnie poniżej 30. Obecny odczyt wynosi 42 i sugeruje, że akcje jeszcze nie osiągnęły warunków wyprzedaży. Co więcej, RSI zaczął spadać na początku stycznia, pomimo ciągłego wzrostu akcji, co jest zwykle niedźwiedzią dywergencją.

Historycznie nie tanie

Mimo że średnia cena docelowa jest prawie o 15% wyższa niż obecna cena akcji, analitycy są stosunkowo neutralni, jeśli chodzi o Boeinga. Tylko 54% analityków ocenia akcje a Kup lub przewyższają, podczas gdy 46% ma utrzymać zalecenie, według Ycharts. Ci sami analitycy oczekują znacznego wzrostu zysków w ciągu najbliższych trzech lat, z 18% w 2019 r. do 16,5% w 2020 r. Oczekuje się jednak, że tempo wzrostu zysków nastąpi również przy wzroście przychodów o zaledwie 5% do 7% w tym samym okresie, co oznacza, że ​​presja operacyjna będzie wywierać nacisk na operacyjną stronę działalności. Tymczasem Boeing 2019 przyszłe zarobki wielokrotność około 19,3 sprawia, że ​​akcje są drogie w stosunku do danych historycznych w porównaniu do średniej rocznej wskaźnik P/E w przód od kwietnia 2015 r. tylko 17.2.

Wykres fundamentalny dane przez YWykresy

Na razie szybko rosnące akcje Boeinga stoją w obliczu poważnych krótkoterminowych przeciwności. Oznacza to, że wiele będzie zależeć od kolejnej rundy wyników kwartalnych spółki pod koniec kwietnia.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.