ETF gazu ziemnego tworzą szeroki wzór opadającego klina

Nawet wcześniej koronawirusPod koniec lutego sprzedaż napędzana zaczęła wstrząsać wysokimi światowymi rynkami akcji, ceny gazu ziemnego osiągnęły nowe wieloletnie minima przy słabym tle makro. Wcześniejsze obawy dotyczące popytu nasiliły się dopiero w ostatnich tygodniach, ponieważ: eksport towaru nadal spada z powodu malejącego wykorzystania przemysłowego, gdy świat się zamyka, aby ograniczyć rozprzestrzenianie się śmiertelnej epidemii COVID-19. Ponadto nadpodaż na rynku odegrała znaczącą rolę w utrzymywaniu cen na niskim poziomie.

Bank inwestycyjny Goldman Sachs widzi jednak na horyzoncie odbicie cen gazu ziemnego. Bank twierdzi, że gwałtowne ograniczenie wydobycia ropy i gazu w wyniku spadających cen energii doprowadzi do znacznie mniejszej podaży latem 2021 r. „W miarę zbliżania się do 2021 r. ta ścieżka spadku produkcji ropy i gazu, jeśli się utrzyma, prawdopodobnie spowoduje wyjątkowo ciasne lato 2021 r., co sugeruje, że obecne ceny terminowe nie są do utrzymania ”- analityk Goldman, Samantha Dart napisał: według Barrona.

Z technicznego punktu widzenia każdy z trzech rodzajów gazu ziemnego fundusze giełdowe (ETF) omówione poniżej utworzyły zwyżkowy wzór wykresu, który analitycy techniczni nazywają spadkiem klin – formacja cenowa oznaczona zbieżnością linie trendu co wskazuje na potencjalny zwrot w górę. Przyjrzyjmy się metrykom każdego funduszu i przeanalizujmy kilka pomysłów handlowych.

Fundusz Gazu Ziemnego Stanów Zjednoczonych, LP (UNG)

Uruchomiony w 2007 roku, United States Natural Gas Fund, LP (UNG) zapewnia ekspozycję na towar, inwestując w gaz ziemny w ciągu najbliższego miesiąca kontrakty terminowe. Ponad 4 miliony akcji zmienia właściciela dziennie za przeciętny grosz rozpiętość, dzięki czemu fundusz jest szczególnie odpowiedni do krótkoterminowych strategii handlowych. Na dzień 25 marca 2020 r. ETF posiada 428,9 mln USD aktywów netto, pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 1,28% i spadła o prawie 25% od początku roku.

Fundusz nie tylko utworzył w ciągu ostatnich dwóch lat szeroki opadający klin, ale także oscylował w granicach kanał zstępujący od listopada 2018 r. Ostatnia sprzedaż popchnęła ETF w kierunku 12 USD, gdzie cena znajduje się jednocześnie Pomoc z obu niższych linii trendu. Handlowcy, którzy zanurzają się na obecnych poziomach, powinni dążyć do przejścia do 18 USD – obszaru na wykresie, który napotyka nad głową opór od górnej linii trendu kanału i opadającego w dół 200-dniowego prosta średnia krocząca (SMA). Zarządzaj ryzykiem, umieszczając zlecenie stop-loss poniżej wieloletniego minimum na 12,08 USD.

ProShares Ultra Bloomberg Gaz ziemny (BOIL)

Z aktywa pod zarządzaniem, (AUM) w wysokości 33 milionów dolarów, gaz ziemny ProShares Ultra Bloomberg (GOTOWAĆ) ma na celu osiągnięcie dwukrotnego dziennego zwrotu z subindeksu Bloomberg Natural Gas. Fundusz 1,31% Współczynnik kosztów nie jest tani ze względu na wykorzystanie produktów pochodnych w celu osiągnięcia lewarowanych zwrotów; jednak obrót blisko 500 000 akcji zapewnia wystarczającą ilość płynność dla taktycznych traderów. Akcje BOIL spadły o 43% w ciągu roku na dzień 25 marca 2020 r.

Podobnie jak UNG, fundusz ten stworzył zarówno opadający klin, jak i kanał opadania, pomagając zidentyfikować kluczowe obszary wsparcia i oporu. W ciągu ostatnich kilku dni cena ustabilizowała się w pobliżu niższych linii trendu formacji na poziomie 4 USD, co może się zapalić krótkie krycie zwyżka, gdy inwestorzy zamykają zakłady przeciwko towarowi. Ci, którzy tu kupują, powinni ustawić zlecenie typu take-profit przy 8 USD, gdzie cena może znaleźć falę sprzedaży w pobliżu górnej linii trendu kanału. Szybko ogranicz straty, jeśli fundusz zamknie się poniżej ostatniego minimum na 3,95 USD.

VelocityShares 3x długi gaz ziemny ETN (UGAZ)

Utworzony w 2012 r., VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) dąży do uzyskania trzykrotności dziennych wyników Indeksu Gazu Ziemnego S&P GSCI. Konkurencyjny spread 0,12% w połączeniu z dziennym wolumenem utrzymania prawie 4 milionów akcji koszty transakcji w ryzach w przypadku transakcji w obie strony w ciągu dnia. Od 25 marca 2020 r. UGAZ kontroluje 456,06 mln USD w aktywach netto i notuje się o 60% mniej od początku roku.

Akcje funduszu wytworzyły podobne wzorce do dwóch powyższych wykresów, przy czym byki wykazały pewne zainteresowanie zakupami w pobliżu kluczowego wsparcia linii trendu na poziomie 25 USD. Co więcej, bycza dywergencja niedawno powstało między Indeks siły względnej (RSI) i cenę ETF, co oznacza, że ​​ponieważ fundusz nadal osiąga niższe minima, wskaźnik osiągnął stosunkowo płytsze minima. Jeśli chodzi o zarządzanie handlem, handlowcy mogą ustawić stop poniżej minimum z 18 marca na 22,17 USD i cel ruch w kierunku oporu na 80 USD.