Wykresy sugerują, że towary rolne zmierzają w górę
Ponieważ lato jest już za nami, może wydawać się sprzeczne z intuicją, że aktywni handlowcy zaczynają teraz skupiać się na towarach rolnych. Jak omówimy poniżej, rosnące ceny w ostatnich miesiącach sezonu wegetacyjnego wywołały zwyżkę zwrotnice między majorem średnie kroczące na wielu wykresach. Wspólny techniczny sygnał kupna jest często używany do identyfikacji wczesnych etapów głównego długoterminowego trendu wzrostowego, więc ten sektor może być szczególnie interesujący w ostatnich miesiącach 2020 roku.
Kluczowe dania na wynos
- W miesiącach letnich aktywni handlowcy zwykle skupiają się na zasobach rolnych. Jednak niedawna akcja cenowa sugeruje, że może to być sektor, który należy obserwować w ostatnich miesiącach 2020 r. i pierwszych kilku miesiącach 2021 r.
- W pobliżu poziomy wsparcia na wykresach w całym sektorze rolnictwa sugerują, że ryzyko/nagroda jest na korzyść byków.
Fundusz Rolniczy Invesco DB (DBA)
W ostatnim czasie wielu aktywnych handlowców zainteresowanych niszowymi segmentami rynku, takimi jak towary rolne, często zwraca się do
produkty giełdowe takich jak Fundusz Rolniczy Invesco DB (DBA) zamiast tego rynek terminowy. Patrząc na poniższy wykres widać, że akcja cenowa od początku września jest wyraźnie na korzyść byków. Przerwa poza opór 200-dniowej średniej kroczącej, a następnie skrzyżowanie między długoterminowymi średnimi kroczącymi, jak pokazuje niebieskie kółko, jest wykorzystywane przez wielu do zaznaczania wczesnych etapów znacznego trendu wzrostowego.Ze względu na lukratywną konfigurację ryzyka/nagrody na obecnych poziomach spodziewalibyśmy się, że wielu zwolenników analizy technicznej kupuj zlecenia jak najbliżej obecnych poziomów i chroń się przed nagłą zmianą nastrojów rynkowych, składając zlecenia stop-loss poniżej dolnego linia trendu lub 200-dniową średnią kroczącą, w zależności od tolerancji ryzyka i horyzontu inwestycyjnego.
Fundusz Kukurydzy Teucrium (CORN)
Jako jeden z czołowych holdingów DBA ETF, ceny kukurydzy są często w centrum uwagi wielu handlowców, jeśli chodzi o towary rolne. Patrząc na wykres funduszu Teucruim Corn Fund (KUKURYDZA), widać na wykresie, że początkowy opór 200-dniowej średniej kroczącej został pokonany we wrześniu, a byki tak naprawdę nie oglądały się za siebie.
Silny ruch w ostatnich tygodniach wywołał również zwyżkowy crossover między 50-dniowym a 200-dniowym średnie kroczące, które będą używane przez wielu aktywnych traderów do oznaczenia początku dużego ruchu wyższy. Z perspektywy zarządzania ryzykiem zlecenia stop-loss będą najprawdopodobniej umieszczane poniżej przerywanej linii trendu lub 12,85 USD, w zależności od tolerancji ryzyka i perspektyw.
Fundusz Pszenicy Teucrium (WEAT)
Przy wadze 15,28%, ekspozycja na miejsce ceny pszenicy reprezentują najwyższe pozycje w DBA ETF. Patrząc na wykres Funduszu Pszenicy Teucrium (PODA) poniżej widać, że ruch powyżej 200-dniowej średniej kroczącej i wyższe odbicie wyraźnie pokazuje, że byki kontrolują tempo.
W oparciu o ten wzorzec niektórzy inwestorzy mogą wykorzystać niedawną słabość jako okazję do szukania ceny wejścia w pobliżu nowo utworzonego wsparcia przerywanej linii trendu na poziomie 5,80 USD. Handlowcy będą również chcieli zwrócić uwagę na niedawne skrzyżowanie między długoterminowymi średnimi kroczącymi, ponieważ sugeruje to, że długoterminowy trend wzrostowy może właśnie się rozpoczynać.
Rolnictwo jest jedną z najstarszych gałęzi przemysłu na świecie, więc nie jest zaskoczeniem, że istnieje wiele różnych sposobów podejścia do inwestowania w nie. Mimo że przyszłość, akcje i fundusze giełdowe (ETF) są głównym punktem wejścia do sektora rolnego dla większości inwestorów, istnieją alternatywy, które są bardziej spekulacyjne lub bardziej kapitałochłonny (lub obie). Obejmują one noty giełdowe, inwestując w grunty rolne bezpośrednio lub poprzez fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), nawiązywanie partnerstw z producentami w zakresie upraw akcji i tak dalej. Dojrzałość sektora rolnego i różnorodne sposoby inwestowania w niego, w połączeniu z nowymi obawami o światową konsumpcję żywności, sprawiają, że jest to atrakcyjna opcja dla wielu inwestorów.
Dolna linia
Towary rolne zyskały na znaczeniu w ostatnich tygodniach, co dla wielu może wydawać się tygodniami spóźnionymi. Jednak na podstawie omówionych powyżej wykresów jasne jest, że aktywni handlowcy będą obstawiać wyższe ruchy w ostatnich miesiącach 2020 roku.
W chwili pisania tego tekstu Casey Murphy nie posiadał pozycji w żadnym z wymienionych aktywów.
