Inwestorzy Intela stoją w obliczu dużych strat, gdy akcje producenta chipów spadają

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).

Intel Corp. (INTC) inwestorzy opcji obstawiali dziś rano, że do połowy maja cena akcji wzrośnie o prawie 16%. Analiza handel techniczny wzorce sugerowały również, że akcje również wzrosną, wspierając zwyżkowy perspektywa zakładów opcji.

Jednak zakład traderów na szybki zysk w przyszłym miesiącu może przerodzić się w ogromne straty, jeśli akcje nie odbudują się po dzisiejszych ogromnych spadkach. Dzisiejszy spadek przyspieszył, gdy Bloomberg opublikował artykuł mówiący o Apple Inc. (AAPL) planował do 2020 r. używać własnych chipów w komputerach Mac, zastępując chipy Intela, powołując się na anonimowe źródła. Akcje Intela spadły o ponad 8% na 14:17 w handlu w Nowym Jorku.

Zanim pojawiła się wiadomość, akcje Intela wzrosły w 2018 r. o prawie 7,5%, z łatwością przewyższając S&P 500. Akcje Intela skoczyły w górę pod koniec stycznia po tym, jak firma podała lepsze niż oczekiwano wyniki kwartalne. Zyski za kwartał przekroczyły szacunki o prawie 25%, podczas gdy przychody przekroczyły szacunki o prawie 4,5%. Big beat doprowadził do wybuchu akcji Intela i wzrostu powyżej 50 USD od 2000 roku.

INTC dane przez YWykresy

Zakłady na opcje bycze

Opcje Intela, które miały wygasnąć 18 maja, sugerowały, że akcje producenta chipów wzrosną lub spadną o 10,5% w stosunku do ceny wykonania 52,5 USD. To sprawiło, że czas stał się ogromny Zakres obrotu od 47 USD do 58 USD. Ale liczba otwartych połączeń w tym przypadku Cena wykonania było ponad 40 000 kontraktów, wobec tylko 3 000 otwartych kontraktów stawia. Sugerowało to, że wielu traderów obstawiało, że akcje Intela wzrosną o 16,5% z powodu wygaśnięcia opcji.

Otwarte wezwania na majowe opcje za 52,5 USD stale rosły od końca lutego, co wskazuje na to, że inwestorzy coraz bardziej optymistycznie patrzą na wyniki spółki planowane pod koniec kwietnia.

(Powiadomienie handlowe)

Opcje pomocy technicznej Zakłady

Wykres techniczny pokazał również, że akcje były ugruntowane w solidnym trendzie wzrostowym nawet podczas ostatniej wyprzedaży na giełdzie.

Powolny wzrost

Perspektywy wzrostu dla Intela nie są jednak znakomite, a analitycy szacują, że przychody Intela wzrosną tylko o 3,5 do 4% w latach 2018, 2019 i 2020. Tymczasem oczekuje się, że zarobki wzrosną tylko o 3,5% w 2018 r., 5,7% w 2019 r. i 8,6% w 2020 r., co oznacza stały wzrost. Te powolne stopy wzrostu są prawdopodobnie powodem, dla którego akcje Intela są sprzedawane tylko 13,4 razy szacowane zarobki w 2019 r., które wynoszą 3,79 USD.

A jeśli Apple zrealizuje swoje plany w 2020 roku dotyczące używania własnych chipów, może to zmniejszyć zyski i cenę akcji Intela.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.