Podwyżki cen mogą rozjaśnić zapasy tytoniu

Spadek sprzedaży i ilości papierosów nadal wywiera presję na duże firmy tytoniowe. W zeszłym miesiącu Nielsen opublikował najnowsze dane dotyczące sprzedaży detalicznej, z których wynikało, że sprzedaż papierosów w USA spadła o 6,9%, podczas gdy wolumen spadł o 11,2% – największy spadek od 2015 roku.

Aby zwalczyć spadający popyt na tytoń, gigant branżowy Altria Group, Inc. (MO) podniosła cenę o sześć centów za opakowanie, czyli o 3 dolary za karton, według analityka Wells Fargo, Bonnie Herzog, według Barrona. Firma ostatnio podniosła ceny w lutym; dlatego ostatnia podwyżka nastąpi wcześniej niż zwykłe sześć miesięcy między podwyżkami cen. Herzog twierdzi, że ruch ten pokazuje siłę cenową Altrii, dodając, że British American Tobacco p.l.c. (WIT), wraz z innymi graczami z branży, prawdopodobnie nastąpią pozacyklowe podwyżki cen w najbliższej przyszłości.

Oprócz podnoszenia cen, firmy tytoniowe handlują ze znaczną zniżką w oparciu o zarobki i płacą zawrotnie wysokie ceny dywidendy że inwestorzy

może docenić bardziej, gdy perspektywy obniżka stawek rosnąć. Co więcej, firmy te nadal zwiększają swoje inwestycje na lukratywnym rynku e-papierosów, aby zdywersyfikować ryzyko.

Przyjrzyjmy się bliżej trzem zawodnikom wagi ciężkiej w branży i omówmy możliwe handlowy taktyka.

Philip Morris International Inc. (PO POŁUDNIU)

z siedzibą w Nowym Jorku Philip Morris Międzynarodowy Inc. (PO POŁUDNIU) oprócz innych produktów zawierających nikotynę oraz powiązanych urządzeń i akcesoriów elektronicznych produkuje i sprzedaje papierosy. Niektóre z dobrze znanych marek firmy tytoniowej o wartości 119,25 miliardów dolarów to Marlboro, Parliament, Bond Street, Chesterfield i Philip Morris. W kwietniu Administracja Jedzenia i Leków (FDA) w końcu zatwierdziła urządzenie iQOS do vapingu. Zielone światło FDA powinno pomóc firmie Philip Morris odzyskać część kwitnącego udziału w rynku e-papierosów. Z punktu widzenia wyceny firma handluje 15,5-krotnością zarobków w porównaniu do 18,9-krotności średniej S&P 500 składnik. Akcje Philip Morris oferują kuszące stopa dywidendy z prawie 6% i zwrócił 16,52% od początku roku (od początku roku) na dzień 20 czerwca 2019 r.

Akcje producenta papierosów wzrosły od końca grudnia do marca o ponad 40%. Od tego czasu cena oscyluje w granicach porządku kanał zstępujący który ustanowił dobrze zdefiniowany wsparcie i opór strefy. Obecny powrót do niższego kanału linia trendu zapewnia handlowcom odpowiedni punkt wejścia, aby zajmować długie pozycje. Ci, którzy zajmują pozycję, powinni księgować zyski po przejściu do górnej linii trendu wzorca kanału na poziomie 84 USD. Zmniejsz straty, jeśli akcje nie utrzymają poziomu 75 USD.

Altria Group, Inc. (MO)

Założona 100 lat temu Altria Group produkuje i sprzedaje papierosy, produkty bezdymne i wina w Stanach Zjednoczonych. Firma sprzedaje swoje wyroby tytoniowe przede wszystkim do hurtownie, dystrybutorów i dużych sieci handlowych. Altria podjęła proaktywne kroki w kierunku przyszłości bez papierosów dzięki sporym inwestycjom w producenta vapingów Juul Laboratoria, produkt w torebce na! i gracz konopi Cronos Group Inc. (CRON). Analitycy mają średnią 12-miesięczną cena docelowa na akcjach po 58,73 USD – 17,7% premii od środowej ceny zamknięcia 49,90 USD. Od 20 czerwca 2019 r. akcje Altrii emitują 6,38% dywidendy, mają stosunek ceny do zarobków (wskaźnik P/E) na poziomie 15,2 i notują jedynie 4,27% narastająco od początku roku, osiągając gorsze wyniki od średniej dla przemysłu tytoniowego i indeksu S&P 500 odpowiednio o 7,62% i 12,47%.

Akcje Altrii wzrosły powyżej 200 dni prosta średnia krocząca (SMA) w marcu, ale od tego czasu stale spadają. Podobnie jak Phillip Morris, akcje były notowane w kanale zniżkowym, gdy spadały. Po początkowym przebiciu się powyżej górnej linii trendu na początku tego miesiąca, cena cofnęła się do punktu przełamania, który teraz działa jako wsparcie. Handlowcy mogą chcieć poczekać na odwrócenie ceny, takie jak młotek lub byczy ogarniający wzór, przed wejściem. Gdy znajdziesz się w pozycji, rozważ ustawienie zlecenie typu take-profit blisko szczytu z początku kwietnia na poziomie 57 USD. Ustaw stop poniżej najniższego poziomu z zeszłego miesiąca na poziomie 47,94 USD.

British American Tobacco sp. z o.o. (WIT)

British American Tobacco dostarcza papierosy i inne wyroby tytoniowe na całym świecie. Jej podstawowa oferta obejmuje produkty do podgrzewania oparów i tytoniu, a także tytoń doustny i produkty nikotynowe, takie jak beztytoniowe saszetki nikotynowe, cygara i e-papierosy. Pomimo przeciwnych wiatrów uderzających w tradycyjny biznes tytoniowy, brytyjski Amerykanin zachował marże brutto powyżej 70% w ciągu ostatniej dekady, co świadczy o ostrożnym zarządzaniu. Firma potwierdziła niedawno swój całoroczny wzrost przychodów w 2019 r. przewodnictwo w połowie do górnej połowy jego docelowego zakresu od 3% do 5%. Oczekuje również, że w tym okresie uzyska od 30% do 50% wzrost przychodów z alternatywnych produktów do palenia.

Producent papierosów Lucky Strike i Dunhill handluje ze znaczną zniżką na rzecz innych graczy z branży ze wskaźnikiem P/E wynoszącym zaledwie 10,7 w porównaniu do 15,5 dla przeciętnej firmy tytoniowej. Akcje British American Tobacco mają kapitalizacja rynkowa w wysokości 84,48 miliarda dolarów, daje aż 7,78% i jest o 13,45% od początku roku o 13,45% od 20 czerwca 2019 r.

W pierwszych trzech miesiącach tego roku akcje odrobiły znaczną część swojej gwałtownej straty w czwartym kwartale, ale napotkały znaczny opór na 200-dniowej SMA. Niedawno akcje cofnęły się w kierunku poziomu 34,50 USD, gdzie cena znajduje wsparcie od linia pozioma łączenie szeregu cen z ostatnich sześciu miesięcy. Handlowcy, którzy wchodzą na tym poziomie, powinni szukać ceny, aby ponownie zamknąć listopad. 12 luki na poziomie około 40 USD. Pomyśl o ustawieniu zlecenie stop-loss poniżej 34 USD, aby ograniczyć ryzyko spadkowe.