Dane mieszkaniowe i zarobki Lennara wstrząsają budowniczymi domów

Korporacja Lennar (LEN) wydała swoją najnowszą zarobki kwartalne raport przed dzwonem otwierającym dziś rano i pominął szacunki analityków. Akcje spadły do ​​49,00 USD w obrocie przed otwarciem giełdy, ale następnie odbiły do ​​poziomu 51,34 USD przed otwarciem. Budowniczy domu reklamował się niżej oprocentowanie kredytów hipotecznych oraz moderowanie cen domów jako katalizatorów dla rynku domów jednorodzinnych, aby poprawić się wraz z poprawą pogody.

Akcje Lennara zamknęły się we wtorek, 26 marca, na poziomie 49,71 USD, co stanowi solidny wzrost o 27% w 2019 r., a na obszarze hossy na poziomie 33,3% powyżej grudnia. 26 niski z 37,23 USD. To kolejny przypadek konsolidowania przez akcje długoterminowej bessy. Akcje Lennara są o 23,4% poniżej poziomu z 5 kwietnia 2018 r., najwyższego poziomu 64,90 USD i 26,6% poniżej najwyższego poziomu z lipca 2005 r., wynoszącego 67,68 USD. Rozpocząłem rok 2019 byczy na budowniczych domów w oparciu o dolne wzorce na wykresach i jednocyfrowe Wskaźniki P/E. Lennar ma wskaźnik P/E na poziomie 8,19 według Macrotrends.

Oto karta wyników dla pięciu głównych producentów domów

18 marca Krajowe Stowarzyszenie Budowniczych Domów ogłosiło, że jego Indeks Rynku Mieszkaniowego za marzec utrzymał się na stałym poziomie 62, znacznie powyżej neutralnego progu 50. Oznacza to, że budowniczowie są optymistyczni, że spowolnienie w czwartym kwartale ustabilizowało się i że prawdopodobny jest solidny wiosenny sezon zakupowy. Z drugiej strony, pomimo stabilnych cen i niższych oprocentowań kredytów hipotecznych, problemem pozostaje przystępność. Obawy budowniczych to dostępność wykwalifikowanej siły roboczej, brak działek do zbudowania i ograniczenia strefowe na głównych rynkach metra. Ta obawa znajduje odzwierciedlenie w składniku ruchu kupujących, który spadł o cztery punkty do 44, poniżej neutralnego poziomu 50.

26 marca amerykański Departament Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast oraz Handlu poinformował, że rozpoczęcie budowy za luty spadła o 8,7% do a roczna stawka wyrównana sezonowo z 1,16 miliona jednostek. Kluczowa miara startów jednorodzinnych spadła o 17% do 805 000 sztuk w porównaniu do 970.000 w styczniu. Nie martwiłbym się zbytnio tą zmiennością, ponieważ zawieszenie działalności rządu utrudniło nadrobienie zaległości w tych statystykach.

Ponadto 26 marca indeksy S&P Dow Jones poinformowały, że ich indeks S&P CoreLogic Case-Shiller Index wykazał najniższy roczny wzrost w styczniu od 2015 r. Śledzę 20-City Composite, który odnotował wzrost rok do roku o zaledwie 3,6%, w porównaniu z 4,1% w grudniu. Ze szczytu w lipcu 2006 r. ceny domów spadły o 35,1% do minimów z marca 2012 r. Od tego czasu ceny domów wzrosły o 58,4% i 2,9% powyżej szczytu. Odbieram to jako ponownie napompowaną bańkę.

Dzienny wykres dla Lennara

Dzienny wykres dla Lennara pokazuje, że akcje są w trakcie potwierdzania „złoty Krzyż”, jak 50-dniowy prosta średnia krocząca na poziomie 47,26 USD ma wkrótce wzrosnąć powyżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej na poziomie 47,33 USD. Jeśli to się potwierdzi dziś lub jutro, sygnałem jest, że pójdą wyższe ceny. Czas ustawiony na Dec. 26 niski poziom 37,29 $ i zamknął tego dnia 39,46 $, powyżej grudnia. 24 wysoki poziom 38,92 USD, potwierdzający „kluczowe odwrócenie”, które sygnalizuje, że rozpoczyna się zbywalny rajd.

Giełda została zamknięta w grudniu. 31 za 39,15 USD, co było ważnym wkładem do moich zastrzeżonych analiz. Spowodowało to, że poziomy ryzyka w ujęciu półrocznym, kwartalnym i rocznym wyniosły odpowiednio 52,00 USD, 58,76 USD i 64,25 USD. Zamknięcie 47,98 $ w lutym. 28 zostało wprowadzonych do moich analiz i dało miesięczny poziom wartości na poziomie 40,58 USD. Zauważ, że dzisiejsze poranne maksimum 51,96 USD było o grosze od mojego półrocznego poziomu ryzyka.

Tygodniowy wykres dla Lennara

Wykres tygodniowy dla Lennara jest dodatni, ale wykupiony, z akcjami powyżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 49,29 USD. Akcje są również powyżej 200-tygodniowej prostej średniej kroczącej, czyli „powrót do średniej”, za 49,29 USD. Cotygodniowe spowolnienie 12 x 3 x 3 czytanie stochastyczne przewiduje się, że w tym tygodniu wzrośnie do 81,36, w porównaniu z 80,75 w dniu 22 marca, a oba odczyty są powyżej progu wykupienia wynoszącego 80,00.

Strategia handlowa: Kupuj akcje Lennara w przypadku słabości do 200-dniowej prostej średniej kroczącej na poziomie 47,33 USD i zmniejsz mocne pozycje do półrocznego, ryzykownego poziomu 52,00 USD.

Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Poziomy wartości i poziomy ryzyka są oparte na ostatnich dziewięciu zamknięciach tygodniowych, miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. Pierwszy zestaw poziomów bazował na zamknięciach z grudnia. 31. Nadal obowiązują pierwotne poziomy kwartalne, półroczne i roczne. Poziom tygodniowy zmienia się co tydzień; poziom miesięczny został zmieniony na przełomie stycznia i lutego.

Moja teoria mówi, że dziewięć lat zmienność między zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe wydarzenia zwyżkowe lub spadkowe dla akcji są brane pod uwagę. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować akcje przy słabości do poziomu wartości i zmniejszać mocne udziały do ​​poziomu ryzykownego. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzyka, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Pivoty działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem ich horyzontu czasowego.

Jak korzystać z powolnych stochastycznych odczytów 12 x 3 x 3 tygodniowo: Mój wybór wykorzystania powolnych stochastycznych odczytów 12 x 3 x 3 tygodniowo opierał się na weryfikacja historyczna wiele metod odczytywania dynamiki cen akcji w celu znalezienia kombinacji, która dawała jak najmniej fałszywych sygnałów. Zrobiłem to po krachu na giełdzie w 1987 roku, więc od ponad 30 lat jestem zadowolony z wyników.

Stochastyczny odczyt obejmuje wzrosty, spadki i zamknięcia z ostatnich 12 tygodni. Istnieje surowa kalkulacja różnic między najwyższym szczytem i najniższym dołkiem a zamknięciami. Te poziomy są zmodyfikowane do szybkiego czytania i wolnego czytania, i stwierdziłem, że powolne czytanie działa najlepiej.

Stochastyczny odczyt skaluje się w zakresie od 00.00 do 100,00, przy czym odczyty powyżej 80,00 są uważane za wykupione, a odczyty poniżej 20,00 są uważane za brane pod uwagę wyprzedane. Ostatnio zauważyłem, że akcje mają tendencję do osiągania szczytów i spadków od 10% do 20% i więcej wkrótce po tym, jak odczyt wzrośnie powyżej 90,00, więc nazywam to „nadmuchiwaną bańką paraboliczną”, ponieważ bańka zawsze pęka. Odnoszę się również do odczytu poniżej 10.00 jako „zbyt taniego, by go zignorować”.

Ujawnienie: Autor nie ma pozycji w żadnych wymienionych akcjach i nie planuje inicjowania żadnych pozycji w ciągu najbliższych 72 godzin.