Fundusze Cytadeli wzrosły o 8,8% w pierwszej połowie roku
Według raportu Bloomberg, menedżer pieniędzy miliardera Ken Griffin, szef Cytadeli, nakierował swoje wielostrategowe fundusze na 8,8% zwrotu za pierwszą połowę 2018 roku. Flagowe fundusze firmy Kensington i Wellington, które zyskały 13% w 2017 roku, wzrosły o 1,5% tylko w czerwcu. Ten dobry występ w pierwszej połowie stawia Griffina przed jego głównymi rywalami i kontynuuje długą passę firmy, mimo że w ostatnich latach klimat dla funduszy hedgingowych był w najlepszym razie trudny.
Kapitał, towary, stały dochód
Według osoby znającej wyniki funduszu, która pozostała niezidentyfikowana w raporcie Bloomberga, silna wyniki za pierwsze półrocze funduszy Kensington i Wellington były wynikiem akcji, towarów i stałego dochodu strategie. W tym samym czasie oba inwestycje ilościowe i kredyt również zarabiał w tym okresie.
Z kwotą 30 miliardów dolarów Citadel przewyższa swojego głównego rywala, fundusz Millennium Management, fundusz Izzy Englander. Millennium odnotował wzrost swojego flagowego funduszu o prawie 6% w pierwszej połowie roku, z niewielką zmianą w czerwcu. Jednak w obu przypadkach oba fundusze uderzają w ogólną sferę funduszy hedgingowych; ogólnie rzecz biorąc, fundusze hedgingowe zyskały w tym roku zaledwie 1,2% na podstawie ważonej aktywami, w porównaniu z 2,7% zwrotami do czerwca dla indeksu S&P 500.
Dominują fundusze wielostrategiczne
Na początku tego roku fundusze multistrategowe miały tendencję do osiągania lepszych wyników niż ich rówieśnicy na rynku funduszy hedgingowych. Na przykład fundusz Double Black Diamond z Carlson Capital zyskał 6,4% w ciągu roku do czerwca. Empyrean Capital Partners, z około 3,5 mld USD w AUM, zwrócił 4,8% w swoim funduszu hedgingowym w tym samym okresie. Och-Ziff Capital Management Group LLC, fundusz wybitnego inwestora Dana Ocha, wzrósł w tym okresie o 4,4%, podczas gdy Wielostrategowy fundusz Highbridge Capital Management przyniósł 2,4%, wciąż wyprzedzając S&P za okres w pytanie.
W przypadku Citadel fundusz Global Equities nie radził sobie w czerwcu tak dobrze, zyskując zaledwie 0,2%. Jednak fundusz ten odnotował wyniki w pierwszej połowie na poziomie 5,2% wzrostu. Fundusz Global Fixed Income utrzymał się w czerwcu na stałym poziomie, osiągając 7,1% zwrotu ogółem w pierwszej połowie roku. Fundusz Tactical Trading, oparty na podejściu kapitałowym i ilościowym, wzrósł w zeszłym miesiącu o 1,7%, z całkowitym zyskiem 7,8% w skali roku.
Sukces Cytadeli i inne wielostrategowe fundusze mogły zainspirować ponowne uruchomienie funduszy hedgingowych. ExodusPoint Capital Management Michaela Gelbanda, który rozpoczął handel w czerwcu z aktywami o wartości około 8 miliardów dolarów, zyskał 0,42% w pierwszym miesiącu. To rekord, oznaczający najbardziej udany pierwszy miesiąc w historii startu funduszu hedgingowego.