Ulga w testach warunków skrajnych banku
Wszystkie 34 banki przeszły ostatnią decyzję Rezerwy Federalnej test warunków skrajnych, co sugeruje, że mają dość kapitał kontynuować udzielanie kredytów gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom w czasie ciężkiej recesja.
Testy wykazały, że banki mogą wytrzymać 10% bezrobocie i 55% spadek zapasów. Nawet gdyby zaistniały te warunki, 34 banki mogłyby nadal mieć średnio współczynnik kapitałowy 9,7%, znacznie powyżej 4,5% wymaganego przez prawo. Wskaźniki kapitałowe są miarą poduszki kapitałowej, którą bank posiada przed nieoczekiwanymi stratami.
Po zdaniu testu banki będą musiały zwrócić inwestorom dziesiątki miliardów dolarów w postaci dywidendy oraz skup akcji. Mogą ogłosić te plany już w poniedziałek.
Według analityków Barclays, JPMorgan ma być liderem, z łącznymi dywidendami i wykupami w wysokości 19 miliardów dolarów. Bank of America i Wells Fargo mogą pójść w ich ślady, z około 15 miliardami dolarów w postaci wykupu i dywidendy. W sumie, według niektórych szacunków, amerykańscy giganci bankowi mają w tym roku zwrócić akcjonariuszom 80 miliardów dolarów.
Indeks KBW Bank spadł w tym roku o ponad 25%.
„Banki są dobrze dokapitalizowane, co jest pocieszającym punktem danych, biorąc pod uwagę ostatnią poważną recesję w 2008-09, a wielu, w szczególności JPMorgan Chase, wzmacnia swoje rezerwy, przygotowując się na recesja. Normalnie rosnące stopy byłyby wiatrem w sprzedaży banków, ale groźba głębokiego spowolnienia może być winę za stonowaną reakcję inwestorów na akcje banków” – powiedział Caleb Silver, redaktor naczelny Inwestopedia.
