Apple grozi ugryzieniem banków regionalnych

Apple Inc. (AAPL) ciągły nacisk na produkty i usługi finansowe może oznaczać kłopoty dla banków regionalnych próbujących zatrzymać depozyty w związku z niedawnymi problemami systemu bankowego i rosnącymi stopami procentowymi.

W zeszłym miesiącu, Apple rozszerzyło swoją wyprawę na finanse poprzez uruchomienie wysokodochodowego konta oszczędnościowego, umożliwiającego użytkownikom Apple Card przechowywanie ich codziennych nagród pieniężnych w Goldman Sachs (

GS) konto oszczędnościowe oferujące roczną stopę oprocentowania 4,15% – ponad 10-krotność średniej krajowej. Oczekiwanie na produkt Apple rosło od samego początku po raz pierwszy ogłoszono w październiku 2022 r.

Apple nie jest jedyną firmą zorientowaną na technologię, oferującą nietradycyjne alternatywy do przechowywania gotówki – i potencjalnego zarobienia na tym dużych pieniędzy.

Internetowy pośrednik dyskontowy Robinhood podniósł stawki za swoje oferta konta oszczędnościowego czwartek, dając 4,65% rocznie. Członkowie Robinhood „Gold” płacący miesięczną opłatę w wysokości 5 USD kwalifikują się do wyższych stawek; abonenci spoza Robinhood zarabiają 1,5% za niezainwestowaną gotówkę maklerską.

W ostatnich tygodniach niektórzy klienci banków zaczęli obawiać się deponowania pieniędzy w amerykańskim systemie bankowym, którego fundament ostatnio ujawnił największe pęknięcia od czasu światowego kryzysu finansowego. „Największą słabością banku jest utrata zaufania, kulturę bankową definiuje stabilność, rozwaga i zarządzanie”, Michael J. Hsu, pełniący obowiązki kontrolera waluty, powiedział w środę.

Ze swojej strony wyczucie czasu Apple okazało się nienaganne. Lojalność firmy wobec marki i zaufanie konsumentów nie mają sobie równych. Ludzie aktywnie polują na najlepsze wysoko oprocentowane konta oszczędnościowe, a nowa opcja konta oszczędnościowego Apple przyciągnęła prawie 1 miliard dolarów depozytów w ciągu pierwszych czterech dni; 400 milionów dolarów pierwszego dnia.

Zawirowania drenują depozyty bankowe

Od marca troska o niezrealizowane straty bilansowe w bankach regionalnych i średniej wielkości spowodował drenaż depozytów w wielu z tych banków. Wśród trzech upadków regionalnych banków w USA i przejęcia 166-latka Credit Suisse przez szwajcarskiego rywala UBS, mediana depozytów spadła odpowiednio o 3% i 2% w dziewięciu kluczowych regionalnych i 23 średnich bankach śledzonych przez Wedbush Securities.

Niepewność wokół banków regionalnych trwa. Akcje banków takich jak PacWest (PACW), Western Alliance Bancorporation (WAL) i Zions Bancorp (SYJON) drastycznie spadły od początku roku.

Tymczasem ruch Apple opiera się na funkcji Apple Pay wprowadzonej na iPhone'ach w 2014 roku. Następnie uruchomiono Apple Cash w 2017 roku i Apple Card w 2019 roku. Następnie na początku tego roku odsłonił swój Funkcja Apple Pay później, udzielając pożyczek za pośrednictwem swojej spółki zależnej Apple Financing, LLC.

Według tradycyjnych standardów Apple nie jest bankiem. Ale zaczyna wyglądać jak jeden.

Apple wierzy w wartość posiadania relacji między konsumentami a dostawcami. A dzięki zasięgowi iPhone'a Apple'a, fintech ma infrastrukturę umożliwiającą posiadanie tej relacji. W końcu, aby założyć konto oszczędnościowe Apple, potrzebujesz konta Apple Card, co oznacza, że ​​potrzebujesz iPhone'a. Na rynku jest ponad 2 miliardy iPhone'ów, a użytkownicy iPhone'a dotykają swoich urządzeń średnio 2617 razy dziennie, co oznacza, że ​​jeśli robisz zakupy, prawdopodobnie masz już telefon w dłoni i prawdopodobnie iPhone'a.

„Jeśli jesteś sprzedawcą i zabranie iPhone'a do zapłaty jest łatwiejsze, Apple jest teraz twoim szefem” – powiedział Matt Stoller, dyrektor badań antymonopolowej grupy American Economic Liberties Project Wok.

Oferując atrakcyjne stawki i ochronę FDIC

Stopy procentowe oferowane obecnie przez Apple i Robinhood znacznie przewyższają stopy procentowe w większości tradycyjnych banków.

W kwietniu rachunki oszczędnościowe w USA przyniosły ok średnio zaledwie 0,39%, według danych Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Gigantyczne, zróżnicowane banki, takie jak JPMorgan Chase (JPM) — mniej uzależnione od depozytów w celu finansowania swojej działalności niż mniejsze banki — nadal płacą oprocentowanie tak niskie, jak 0,01%.

Niektórzy deponenci mogą się martwić, że powstające konta aplikacji nie zapewnią takiej samej regulacyjnej ochrony depozytów, jak konta bankowe ubezpieczone przez FDIC. Dotyczy to sald w systemie PayPal (PYPL) i Venmo, chociaż FDIC chroni salda na tych rachunkach, które pochodzą z bezpośrednich depozytów za pośrednictwem wypłat lub świadczeń rządowych.

Ponieważ Goldman Sachs obsługuje konta Apple, depozyty do 250 000 USD na tych kontach kwalifikują się do ochrony FDIC, tak jak ma to miejsce w tradycyjnych bankach. Podobnie Robinhood używa tak zwanego „konta wymiatającego”, aby przenieść gotówkę z konta maklerskiego do sieci banków ubezpieczonych przez FDIC.

Oprocentowanie konta oszczędnościowego Apple na poziomie 4,15% nie plasuje się w pierwszej piętnastce instytucji finansowych oferujących najwyższe stawki. Ale to nie spowolniło jej sukcesu.

Warto oczywiście zauważyć, że FDIC ubezpieczał również depozyty w trzech bankach, które niedawno upadły, oraz w bankach regionalnych i średnich, które obecnie znoszą zmniejszające się depozyty.

Jednak odzwierciedlając rachunki, które przekraczają maksymalny zasięg FDIC, regionalne i średniej wielkości banki śledzone przez Wedbusha mają medianę wynoszącą zaledwie 57% i 69% ich łącznych depozytów ubezpieczonych, odpowiednio.

Dolna linia

Apple nie jest bankiem; w tym celu polega na Goldman Sachs. Ale duet już zrobił wgniecenie na rynku finansowym, a niektórzy to przewidują sukces będzie kontynuowany. Jednocześnie zaufanie konsumentów do banków regionalnych jest prawdopodobnie na niepewnym gruncie, ale Apple było światowe ulubiona marka 10. rok z rzędu w 2022 r. według corocznego rankingu Global Best Brands firmy Interbrand zaszeregowanie. Jedynym bankiem, który znalazł się w pierwszej 25 największych marek, był JPMorgan.

Korekta — maj. 8, 2023: W poprzedniej wersji tego artykułu błędnie podano, że firma Robinhood uruchomiła nowe konto oszczędnościowe o wysokim oprocentowaniu, zamiast podnosić stawki dla swojego istniejącego produktu.