Akcje nieruchomości wchodzą w długoterminowe trendy spadkowe

Pandemia koronawirusa wpłynie zaufanie do inwestycji w nieruchomości (REIT) akcji i rynku nieruchomości na najbliższe miesiące lub lata, z komercyjnymi i właściciele domów wielorodzinnych, którzy nie spłacają kredytów bankowych, gdy ich najemcy nie mają już dochodów do spłaty ich czynsze. Wielu właścicieli domów również odczuje ból, tęskniąc kredyt hipoteczny płatności i potencjalną utratę domów, gdy pracodawcy na stałe pozbywają się pracowników w wyniku spowolnienia gospodarczego.

Zdrowy dywidendy raczej nie spowolnią niszczenia REIT, zwłaszcza w przypadku firm, które posiadają i wynajmują nieruchomości handlowe. To zniszczenie może rozszerzyć się na nieruchomości przemysłowe, a kurczenie się gospodarki obniży popyt na fabryki i powierzchnie produkcyjne. Z drugiej strony, REIT-y opieki zdrowotnej bez ekspozycji mieszkaniowej dla seniorów mogą prosperować w tym środowisku, z kapitałem napływającym do praktyk medycznych, które walczą z epidemią.

ten iShares US Real Estate ETF (IYR)

wszedł na giełdę w 2000 r. i wszedł w silny trend wzrostowy, który osiągnął poziom 94,99 USD w 2007 r., przed stałym spadkiem, który przyspieszył podczas załamania gospodarczego w 2008 r. W marcu 2009 r. zanotował najniższy poziom w historii na poziomie 20,98 USD i w nowej dekadzie wzrósł, osiągając szczyt 0,786. Zniesienie wyprzedaży Fibonacciego poziom w 2015 roku. Testował tę barierę harmoniczną przez cztery lata, ostatecznie wybijając się w drugim kwartale 2019 roku.

Wzrost zakończył się 100% zniesieniem do szczytu z 2007 r. w październiku 2019 r. i wzrósł do potrójnej cyfry, publikując rekord wszechczasów na poziomie 100,75 USD, przed miażdżącym spadkiem, który nie powiódł się od dziesięciolecia Luty. Wyprzedaż zakończyła się 23 marca na najniższym poziomie od ośmiu lat, powodując odbicie, które utkwiło w martwym punkcie poniżej 0,50 wyprzedaż zniesienie trendu spadkowego z lat 2007-2009, ale znacznie poniżej zniesienia .382 z roku 2020 spadek.

Tymczasem miesięcznik oscylator stochastyczny właśnie osiągnął linię wyprzedaży po cyklu sprzedaży, który rozpoczął się od strefy wykupienia w grudniu 2019 roku. Niestety ta pozycja często poprzedza najbardziej agresywną presję sprzedażową w spadku, podnosząc szanse, że marcowy dołek zostanie przetestowany i prawdopodobnie przełamany, dając wtórny spadek, który może: znajdować Pomoc blisko najniższego poziomu z 2011 r. w połowie 40 USD.

Zaufanie do lekarzy (DOC) posiada i wynajmuje duże placówki medyczne w całych Stanach Zjednoczonych. Nie posiada mieszkań dla seniorów ani opieki pielęgniarskiej. Akcje zadebiutowały na giełdzie w lipcu 2013 r. po cenie 11,50 USD, a miesiąc później osiągnęły najniższy w historii poziom 11,00 USD, przed trendem wzrostowym, który w 2015 r. zatrzymał się wśród starszych nastolatków. Wybicie z 2016 r. osiągnęło najwyższy poziom wszech czasów na poziomie 22,03 USD we wrześniu 2016 r., ustępując miejsca wielofalowemu spadkowi, który znalazł wsparcie w granicach punktu najniższego z 2015 r. w marcu 2018 r.

Ożywienie z dołka odnotowało niższy szczyt w lutym 2020 r., ustępując miejsca pionowemu spadkowi, który zakończył się zaledwie o grosz powyżej dołka z 2013 r. 19 marca. Odbicie do kwietnia odwróciło się na najniższym poziomie ze stycznia 2019 r. w zeszłym tygodniu, przygotowując grunt pod ograniczony zakresem działania, które mogą trwać, dopóki trajektoria pandemii nie stanie się przejrzysta. W międzyczasie 100% zniesienia sygnalizuje silne wsparcie, które może ostatecznie oznaczać zbywalny dołek.

To trudny scenariusz dla inwestorów. REIT płaci solidne 6,94% stopa dywidendy forward który mógłby wytrzymać rybacy przydenni w nadchodzących tygodniach, ale wykazał niewielką rozbieżność z innymi typami REIT, które stoją przed znacznie większymi wyzwaniami w przyszłych kwartałach. Praktyki medyczne wykazują duże zaufanie w okresach spowolnienia gospodarczego, więc rynek może się mylić, ale walka z taśmą nie ma sensu, dopóki akcja cenowa się nie poprawi.

Dolna linia

REIT i nieruchomości mogą stawić czoła przedłużającym się spadkom w wyniku pandemii, ale określone podgrupy mogą prosperować w niesprzyjających warunkach.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.