Definicja dodatkowego wpłaconego kapitału (APIC)

Co to jest dodatkowy kapitał wpłacony (APIC)?

Dodatkowy kapitał wpłacony (APIC) to termin księgowy odnoszący się do pieniędzy, które inwestor płaci powyżej i poza wartość nominalna cena akcji.

Często określany jako „kapitał wniesiony powyżej wartości nominalnej”, APIC ma miejsce, gdy inwestor kupuje nowo wyemitowane akcje bezpośrednio od spółki, w trakcie jej pierwsza oferta publiczna (IPO). W związku z tym APIC, które są wyszczególnione w sekcji „kapitał akcjonariuszy” bilansu, są postrzegane jako możliwości zysku dla firm, które otrzymują nadwyżkę gotówki od akcjonariuszy.

Jak działa dodatkowy wpłacony kapitał

Podczas pierwszej oferty publicznej firma ma prawo ustalić dowolną cenę swoich akcji, jaką uzna za stosowną. Tymczasem, inwestorzy może zdecydować się na wpłatę dowolnej kwoty powyżej zadeklarowanej wartości nominalnej ceny akcji, co generuje dodatkowy wpłacony kapitał.

Załóżmy, że w fazie IPO XYZ Widget Company wyemituje milion akcji, o wartości nominalnej 1 USD za akcję, a inwestorzy licytują akcje o 2, 4 USD i 10 USD powyżej wartości nominalnej wartość. Załóżmy dalej, że te akcje ostatecznie sprzedają się za 11 dolarów, co w konsekwencji przyniesie firmie 11 milionów dolarów. W tym przypadku dodatkowy wpłacony kapitał wynosi 10 mln USD (11 mln USD minus wartość nominalna 1 mln USD). Dlatego w bilansie firmy wyszczególniono 1 milion dolarów jako „kapitał wpłacony” i 10 milionów dolarów jako „kapitał wpłacony dodatkowy”.

Gdy akcje są przedmiotem obrotu w rynek wtórnyinwestor może zapłacić tyle, ile zniesie rynek. Kiedy inwestorzy kupują akcje bezpośrednio od danej firmy, ta korporacja otrzymuje i zatrzymuje środki jako wpłacony kapitał. Ale po tym czasie, gdy inwestorzy kupują akcje w otwarty rynek, wygenerowane środki trafiają bezpośrednio do kieszeni inwestorów wyprzedających swoje pozycje.

Uwagi specjalne

Dodatkowy kapitał wpłacony jest terminem księgowym, którego kwota jest zazwyczaj księgowana w sekcji bilansu dotyczącej kapitału własnego (SE). Kiedy firma emituje akcje, w sekcji dotyczącej kapitału znajdują się dwa wpisy: akcje zwykłe i APIC. Całkowite środki pieniężne wygenerowane przez IPO są rejestrowane jako debet w sekcji akcji, a akcje zwykłe i APIC są rejestrowane jako kredyty.

Formuła APIC to:

APIC = (cena emisyjna – wartość nominalna) x liczba akcji nabytych przez inwestorów.

Wartość nominalna

Z uwagi na fakt, że dodatkowy kapitał wpłacony to pieniądze wpłacone spółce, powyżej wartości nominalnej papieru wartościowego, konieczne jest zrozumienie, co właściwie oznacza wartość nominalna. Mówiąc najprościej, „par” oznacza wartość, jaką firma przypisuje do akcji w momencie swojej oferty publicznej, zanim pojawi się nawet rynek na papiery wartościowe. Emitenci tradycyjnie celowo ustalają niskie wartości nominalne akcji — w niektórych przypadkach nawet grosz na akcję, w aby zapobiegawczo uniknąć wszelkiej potencjalnej odpowiedzialności prawnej, która może wystąpić, jeśli akcje spadną poniżej swojej wartości nominalnej wartość.

Wartość rynkowa

Wartość rynkowa to rzeczywista cena, jaką w danym momencie wart jest instrument finansowy. Rynek akcji określa rzeczywistą wartość akcji, która zmienia się w sposób ciągły, ponieważ akcje są kupowane i sprzedawane w ciągu dnia handlowego. W ten sposób inwestorzy zarabiają na zmiana wartości akcji w czasie, w oparciu o wyniki firmy i nastroje inwestorów.

Dodatkowy kapitał wpłacony vs. Wpłacony kapitał

Kapitał wpłacony lub włożony kapitał, to pełna kwota gotówki lub innych aktywów, którą akcjonariusze przekazali spółce w zamian za akcje. Kapitał wpłacony obejmuje wartość nominalną akcji zwykłych i uprzywilejowanych powiększoną o kwotę wpłaconą z nadwyżką.

Dodatkowy kapitał wpłacony, jak sama nazwa wskazuje, obejmuje tylko kwota zapłacona przekraczająca wartość nominalną akcji wyemitowanych podczas IPO spółki.

Obie te pozycje są ujęte obok siebie w części bilansu dotyczącej kapitału własnego.

Korzyści z dodatkowego wpłaconego kapitału

W przypadku akcji zwykłych, wpłacony kapitał składa się z wartości nominalnej akcji i dodatkowego kapitału wpłaconego, z których ten ostatni może stanowić znaczną część kapitału własnego spółki, zanim zyski zatrzymane zaczną się akumulować. Kapitał ten stanowi warstwę obrony przed potencjalnymi stratami na wypadek, gdyby zyski zatrzymane zaczęły wykazywać deficyt.

Kolejną ogromną zaletą dla spółki emitującej akcje jest to, że nie podnosi to stałych kosztów spółki. Firma nie musi płacić inwestorowi; nawet dywidendy nie są wymagane. Ponadto inwestorzy nie mają żadnych roszczeń do istniejącego majątku spółki. Po wydaniu akcji akcjonariuszom firma może swobodnie korzystać ze środków wygenerowanych w wyniku emisji akcji w dowolny sposób wybrać, czy oznacza to spłatę pożyczek, zakup aktywów lub jakiekolwiek inne działanie, które może przynieść korzyści Spółka.

Często Zadawane Pytania

Co to jest dodatkowy wpłacony kapitał?

Dodatkowy kapitał wpłacony jest rejestrowany jako kredyt w sekcji kapitału akcjonariusza bilansu spółki i odnosi się do pieniędzy, które inwestor płaci powyżej ceny nominalnej akcji. Dodatkowy wpłacony kapitał to świetny sposób dla firm na generowanie gotówki bez konieczności dawania w zamian żadnego zabezpieczenia. Co więcej, dla niektórych inwestorów zakup akcji w ramach oferty publicznej spółki może być niezwykle opłacalny.

Czy dodatkowy wpłacony kapitał jest aktywem?

Dodatkowy wpłacony kapitał jest rejestrowany w sekcji kapitału własnego bilansu firmy. Całkowite środki pieniężne wygenerowane przez IPO są rejestrowane jako debet w sekcji akcji, a akcje zwykłe i APIC są rejestrowane jako kredyty.

Jak obliczyć dodatkowy wpłacony kapitał?

Formuła APIC to APIC = (cena emisyjna – wartość nominalna) x liczba akcji nabytych przez inwestorów.

Jak wzrasta kapitał wpłacony?

Każda nowa emisja akcji uprzywilejowanych lub zwykłych może zwiększyć wpłacony kapitał w wyniku zarejestrowania nadwyżki.

Jak spada kapitał wpłacony?

Kapitał wpłacony może zostać zmniejszony poprzez wykup akcji.