Definicja krzywej przedpłaty kapitału własnego (HEP).

Co to jest krzywa przedpłaty kapitału własnego (HEP)?

Krzywa przedpłaty kapitału własnego (HEP) mierzy scenariusze przedpłaty dla kredyty pod zastaw domu. Jest używany przez kredytodawców do identyfikacji prawdopodobieństwa przedpłaty kwoty głównej kredytów hipotecznych.

Kiedy pożyczkobiorca spłaca kapitał z góry, zmniejsza ilość główny nadal niespłacony i oprocentowany. Skraca również całkowity czas spłaty. W związku z tym zmniejsza pożyczkodawcy dawać z jego inwestycji.

Krzywa HEP nie modeluje rzeczywistego zachowania związanego z przedpłatą. Zamiast tego wykorzystuje wyniki historyczne do modelowania oczekiwanych przyszłych zachowań.

Jak działa krzywa HEP

Aby zrozumieć, jak działa krzywa HEP, oto kilka ważnych definicji.

Warunkowa stawka przedpłaty (CPR)

A warunkowa stawka przedpłaty (CPR) szacuje prawdopodobieństwo przedwczesnej spłaty puli kredytów. Jest to ważne dla pożyczkodawców, ponieważ kapitał, który jest spłacany wcześniej, już nie podlega odsetki. Aby dokładnie śledzić oczekiwany dochód z tytułu odsetek, kredytodawcy chcą znać prawdopodobieństwo przedpłat.

CPR jest przedstawiana jako kwota roczna. CPR w wysokości 6% oznacza, że ​​6% z puli bieżących niespłaconych sald pożyczek prawdopodobnie zostanie spłaconych przedwcześnie w następnym roku.

Pożyczka pod zastaw domu

Pożyczka pod zastaw domu to rodzaj pożyczki, która pożycza w zamian za kapitał własny zgromadzony przez pożyczkobiorcę w ich domu. Kapitał własny to różnica między aktualną wartością rynkową domu a kwotą istniejącego kredytu hipotecznego na dom. Pożyczka pod zastaw domu jest często a druga hipoteka, podporządkowane pierwotnej hipotece. Ma tendencję do pobierania wyższych opłat oprocentowanie niż główna hipoteka.

Przyprawa do kredytu

Pożyczki pod zastaw domu są szybsze przyprawa niż tradycyjne kredyty hipoteczne. Termin „przyprawianie” odnosi się do wieku pożyczki. Pożyczki stają się mniej ryzykowne dla pożyczkodawcy z czasem, gdy pożyczkobiorca ustanawia Historia kredytowa i płaci zgodnie z harmonogramem.

W przypadku tradycyjnych kredytów hipotecznych okresy posiadania poniżej roku są uważane za niesezonowane. Pożyczkodawcy zwykle nie pozwalają pożyczkobiorcom na wypłatę kapitału lub zaciągnięcie pożyczki linia kredytowa pod zastaw domu (HELOC) podczas gdy hipoteka jest uważana za niesezonowaną. W przypadku kredytów pod zastaw domu okres sezonowania wynosi 10 miesięcy.

Krzywa HEP

Krzywa HEP odpowiada za szybszy okres sezonowania kredytów hipotecznych w porównaniu do kredytów hipotecznych. czyli tradycyjna hipoteka. Krzywe przedpłat kapitału własnego mają 10-miesięczną rampę sezonową, z równymi miesięcznymi wzrostami, aż do osiągnięcia plateau przy końcowym odsetku w 10. miesiącu.

Według Globalnego Instytutu Rynków Finansowych, a Krajowe Stowarzyszenie Państwowych Izb Rachunkowych- zarejestrowanym sponsorem kształcenia ustawicznego dla certyfikowani księgowi publiczni (CPA), krzywa standardowej przedpłaty na kapitał własny zaczyna się od 2% CPR w pierwszym miesiącu i wzrasta o 2% miesięcznie, aż do osiągnięcia plateau, gdy w 10. miesiącu osiągnie 20%.