Banki powstrzymały podwyżki stóp depozytowych. Ale teraz ciśnienie jest włączone.

Wraz ze wzrostem stóp procentowych banki znajdują się pod presją, by zmienić swoją wieloletnią praktykę płacenia deponentom praktycznie nic.

Rezerwa Federalna podniosła swoją referencyjną stopę funduszy federalnych dla USA 10 raz w nieco ponad rok w środę, podnosząc swoją referencyjną stopę funduszy federalnych do zakresu od 5% do 5,25%. Od środy banki mogły pobierać odsetki w wysokości 4,82% od środków zgromadzonych w banku centralnym. Banki podniosły swoje podstawowe stopy procentowe, po których pożyczają pieniądze, w porozumieniu z Fed.

Tymczasem banki przekazywały marne grosze swoim deponentom, oferując średnio zaledwie 0,39% oprocentowania kont oszczędnościowych, wynika z danych Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów.

Ta różnica w kursach może oznaczać dla oszczędzających znaczne kwoty pieniędzy, które mogą zyskać lub stracić. Konto oszczędnościowe z saldem 26 000 USD — mediana wartości aktywów finansowych typowego amerykańskiego gospodarstwa domowego w 2019 r. według danych Rezerwy Federalnej — wzrośnie do 27 034 USD w ciągu 10 lat przy średnim oprocentowaniu konta oszczędnościowego wynoszącym 0.39%. Kwota ta wyniosłaby 42 061 USD, gdyby konto zapłaciło 4,82% w tym samym okresie.

W jaki sposób bankom uszło na sucho tak skąpe oprocentowanie i jak długo może to trwać?

Jednym z głównych czynników obniżających ceny jest lojalność klientów, powiedział Eugenio J. Alemán, główny ekonomista w firmie Raymond James.

„Będzie potrzebny bardzo, bardzo duży wzrost stóp procentowych, aby ludzie naprawdę zmienili bank” – powiedział. „Przez wiele lat pracowali z założeniem, że Amerykanie nie zmienią banku…. Ludzie albo nie wiedzą, albo są zbyt leniwi, żeby otworzyć konto w innym banku”.

To może pomóc wyjaśnić, dlaczego średnie stawki pozostały niskie, pomimo oferty niektórych banków, zwłaszcza internetowych dużo wyższe stawki w celu zwabienia klientów.

Badania przeprowadzone przez ekonomistów z Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku potwierdzają wrażenie, że banki były wolno podnosić stopy procentowe oferują rachunki oszczędnościowe i certyfikaty depozytowe nawet wtedy, gdy Fed jest w trybie podwyżki.

Banki mają jednak coraz więcej powodów, by zmienić swoje podejście.

Po pierwsze, los Banku Doliny Krzemowej, który implodował w marcu w klasycznej panice bankowej, kiedy deponenci masowo uciekali, służy jako ostrzeżenie, że banki powinny podnosić stopy procentowe, aby zatrzymać swoje depozyty, powiedział Alemán. Im wyższe stopy procentowe, tym większa konkurencja zmusi banki do podniesienia stóp procentowych lub utraty wszystkiego, powiedział Alemán.

Podwyżki stóp procentowych i zawirowania w sektorze bankowym zmieniły niektóre zachowania klientów i skłoniły banki do zaoferowania większej liczby produktów wysokodochodowych kont oszczędnościowych, powiedziała Jennifer White, starszy dyrektor ds. bankowości i wywiadu płatniczego w JD Moc.

„Wraz ze wzrostem stóp procentowych wzrosły zakupy, podobnie jak otwarcia kont o wysokiej stopie zwrotu (HYA). Kiedy banki mogły zaoferować swoim obecnym klientom opcję HYA, wielu klientów pozostało lojalnych” – napisała w e-mailu. „Nawet w ciągu miesięcy, odkąd HYA zaczęły się rozkwitać lub w tygodniach, które minęły od początku awarii banków, klienci pozostają lojalni wobec swojego głównego banku w dużym stopniu. Mogą przenosić depozyty do instytucji drugorzędnych, ale wskaźniki utraty ich pierwotnego związku nie rosną znacząco”.

Ankieta przeprowadzona przez JD Power w kwietniu wykazała, że ​​odsetek klientów banków przenoszących swoje pieniądze nieznacznie wzrósł: 29% klientów banków przeniosło średnio 39% swoich depozytów na rachunek dodatkowy w ciągu ostatnich 90 lat dni. Dla porównania, 27% zrobiło to w marcu 2022 r. Wśród tych, którzy przenosili pieniądze, 29% stwierdziło, że gonią za wyższymi stopami procentowymi, w porównaniu z 25% w marcu 2022 r., wynika z ankiety internetowej przeprowadzonej wśród 4000 dorosłych Amerykanów.

Jest też presja ze strony rządu i aktywistów. W listopadzie senator Jack Reed, demokrata z Rhode Island, wysłał listy do dużych banków, żądając od nich wyjaśnienia, dlaczego wciąż płacą tak niskie oprocentowanie oszczędzającym. A niektórzy zwolennicy ponowili wezwania, aby umożliwić jednostkom banku z Fed i sami pobierać te wyższe stopy procentowe, skutecznie odcinając banki od detalicznego biznesu oszczędnościowego.

Istnieją oznaki, że fala się odwraca, przynajmniej w przypadku niektórych deponentów. Alemán, który trzyma na koncie oszczędnościowym pieniądze ze sprzedaży domu w zeszłym roku, zauważył to kwota miesięcznych odsetek, które generował, wzrosła z 8 do 800 USD w ciągu trzech miesięcy kończących się Grudzień.

„Domyślam się, że zaczynają podnosić stopy procentowe dla tych, którzy mają bardzo duże kwoty pieniędzy” – powiedział. „Zasadniczo dyskryminują ze względu na wielkość konta oszczędnościowego. Myślę jednak, że już wkrótce powinniśmy zacząć obserwować wzrost stóp oszczędności w całym sektorze bankowym”.