Definicja wymiany walut (Forex)

Co to jest wymiana walut (Forex)?

Wymiana zagraniczna (forex lub FX) to handel jednym waluta dla innego. Na przykład można zamienić dolara amerykańskiego na euro. Transakcje walutowe mogą odbywać się na rynku walutowym, znanym również jako rynek forex.

Rynek forex jest największy, najbardziej płynny rynek na świecie, z bilionów dolarów zmieniając ręce każdego dnia.Nie ma scentralizowanej lokalizacji. Rynek forex to raczej elektroniczna sieć banków, brokerów, instytucji i indywidualnych handlowców (głównie handel za pośrednictwem brokerów lub banków).

Zrozumienie wymiany walutowej

Rynek określa wartość, znaną również jako an Kurs wymiany, większości walut. Wymiana walut może być tak prosta, jak wymiana jednej waluty na inną w lokalnym banku. Może również obejmować handel walutą na rynku walutowym. Na przykład trader zakłada, że ​​bank centralny złagodzi lub zaostrzy Polityka pieniężna i że jedna waluta będzie się umacniać w stosunku do drugiej.

Kiedy handel walutami, są one wymienione w parach, takich jak USD/CAD, EUR/USD lub USD/JPY. Reprezentują one dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do dolara kanadyjskiego (CAD), euro (EUR) w stosunku do USD oraz USD w stosunku do jena japońskiego (JPY).

Z każdą parą będzie też powiązana cena, np. 1,2569. Jeśli ta cena była powiązana z parą USD/CAD, oznacza to, że zakup jednego dolara kosztuje 1,2569 CAD. Jeśli cena wzrośnie do 1,3336, zakup jednego dolara kosztuje teraz 1,3336 CAD. Wartość USD wzrosła (spadek CAD), ponieważ zakup jednego USD kosztuje teraz więcej CAD.

Na rynku forex handluj walutami dużo, zwanych mikro, mini i standardowymi lotami. Mikro lot to wartość 1000 danej waluty, mini lot to 10 000, a standardowy lot to 100 000. To inaczej niż wtedy, gdy idziesz do banku i chcesz wymienić 450 USD na swoją podróż. Podczas handlu na elektronicznym rynku forex, transakcje odbywają się w ustalonych blokach walutowych, ale możesz handlować dowolną liczbą bloków. Na przykład możesz handlować na przykład siedmioma mikrolotami (7 000) lub trzema mini lotami (30 000) lub 75 standardowymi lotami (7 500 000).

Rynek walutowy jest wyjątkowy z kilku powodów, głównie ze względu na swoją wielkość. Wolumen obrotu na rynku forex jest na ogół bardzo duży. Na przykład, według Banku Rozrachunków Międzynarodowych, którego właścicielem jest 62 banki centralne i służy do pracy w zakresie odpowiedzialności pieniężnej i finansowej. Największe centra handlowe to Londyn, Nowy Jork, Singapur, Hongkong i Tokio.

Handel na rynku walutowym

ten rynek jest otwarta 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu w głównych centrach finansowych na całym świecie. Oznacza to, że możesz kupować lub sprzedawać waluty o dowolnej porze dnia.

Rynek walutowy nie jest punktem kompleksowej obsługi. Istnieje cała gama różnych sposobów, przez które inwestor może przejść w celu realizacji transakcji na rynku Forex. Możesz przejść przez różnych dealerów lub przez różne centra finansowe, które korzystają z wielu sieci elektroniczne.

Z historycznego punktu widzenia wymiana walut była kiedyś koncepcją dla rządów, dużych firm i fundusze hedgingowe. Jednak w dzisiejszym świecie handel walutami jest tak prosty, jak kliknięcie myszką — dostępność nie jest problemem, co oznacza, że ​​każdy może to zrobić. W rzeczywistości wiele firmy inwestycyjne oferują osobom indywidualnym możliwość otwierania kont i handlu walutami, kiedy tylko zechcą.

Kiedy dokonujesz transakcji na rynku forex, zasadniczo kupujesz lub sprzedajesz walutę określonego kraju. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy z jednej ręki na drugą. W przeciwieństwie do tego, co dzieje się w kiosku wymiany walut – pomyśl o turyście odwiedzającym Times Square w Nowym Jorku z Japonii. Może nawracać swoje (fizyczne) jen do rzeczywistej gotówki w dolarach amerykańskich (i może zostać obciążony prowizją), aby mógł wydawać pieniądze podczas podróży.

Ale w świecie rynków elektronicznych handlowcy zazwyczaj zajmują pozycję w określonej walucie, z nadzieją, że będzie trochę w górę ruch i siła w walucie, którą kupują (lub słabość, jeśli sprzedają), aby mogli zarobić zysk.

Różnice na rynkach Forex

Istnieją pewne fundamentalne różnice między walutami zagranicznymi a innymi rynkami. Przede wszystkim jest mniej zasad, co oznacza, że ​​inwestorzy nie są zobowiązani do przestrzegania tak surowych norm i przepisów, jak te dotyczące akcji, kontraktów terminowych lub opcje rynków. Oznacza to, że nie ma domy rozliczeniowe i brak organów centralnych, które nadzorują rynek forex.

Po drugie, ponieważ transakcje nie odbywają się na tradycyjnej giełdzie, nie znajdziesz takich samych opłat lub prowizje że na innym rynku. Następnie nie ma granic, kiedy możesz, a kiedy nie możesz handlować. Ponieważ rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, możesz handlować o każdej porze dnia. Wreszcie, ponieważ jest to tak płynny rynek, możesz wejść i wyjść, kiedy tylko chcesz i możesz kupić tyle waluty, na ile możesz sobie pozwolić.

Rynek spot

Spot dla większości walut to dwa dni robocze; głównym wyjątkiem jest dolar amerykański w stosunku do dolara kanadyjskiego, który rozlicza się w następnym dniu roboczym. Pozostałe pary rozliczają się w ciągu dwóch dni roboczych. W okresach, w których występuje wiele świąt, takich jak Wielkanoc lub Boże Narodzenie, rozliczenia transakcji spot mogą trwać nawet sześć dni. Cena ustalana jest w dniu transakcji, ale pieniądze są wymieniane w dniu data waluty.

Dolar amerykański jest najaktywniejszą walutą w obrocie.Najczęstsze pary to USD kontra euro, jen japoński, funt brytyjski i dolar australijski.Pary handlowe, które nie zawierają dolara, nazywane są krzyżami. Najpopularniejszymi krzyżami są euro w stosunku do funta i jena.

Rynek spot może być bardzo zmienny. Ruch w krótkoterminowy jest zdominowany przez handel techniczny, który skupia się na kierunku i szybkości ruchu. Osoby, które skupiają się na technice są często określane jako wykresiści. Długoterminowe ruchy walutowe są napędzane przez czynniki fundamentalne, takie jak względne stopy procentowe i wzrost gospodarczy.

Rynek terminowy

Transakcja terminowa to każda transakcja, która osadza się dalej w przyszłości niż na miejscu. ten cena terminowa jest kombinacją kursu kasowego plus lub minus punkty forward, które reprezentują różnica stóp procentowych między dwiema walutami. Większość ma dojrzałość krótszą niż rok w przyszłości, ale jest możliwa dłuższa. Podobnie jak w przypadku spotu, cena ustalana jest w dniu transakcji, ale pieniądze są wymieniane w terminie zapadalności.

A kontrakt terminowy jest dostosowany do wymagań kontrahentów. Mogą być na dowolną kwotę i rozliczać się w dowolnym dniu, który nie jest weekendem lub świętem w jednym z krajów.

Rynek terminowy

A przyszłość Transakcja jest podobna do forward, ponieważ jest rozliczana później niż transakcja spot, ale ma standardową wielkość i datę rozliczenia i jest przedmiotem obrotu na rynku towarowym. Giełda działa jako kontrahent.

Przykład wymiany walutowej

Handlowiec uważa, że ​​Europejski Bank Centralny (EBC) będzie łagodził swoją politykę monetarną w nadchodzących miesiącach, ponieważ gospodarka strefy euro zwalnia. W rezultacie trader zakłada, że ​​euro spadnie w stosunku do dolara amerykańskiego i sprzedaje krótki 100 000 € po kursie 1,15. W ciągu najbliższych kilku tygodni EBC sygnalizuje, że rzeczywiście może złagodzić swoją politykę pieniężną. To powoduje, że kurs euro spada do 1,10 w stosunku do dolara. Tworzy zysk dla przedsiębiorcy w wysokości 5000 $.

Skupując 100 000 EUR, trader wziął 115 000 USD na krótką sprzedaż. Kiedy euro spadło, a trader pokrył swoje krótkie pozycje, odkupienie waluty kosztowało tradera tylko 110 000 dolarów. Różnica między pieniędzmi otrzymanymi z krótkiej sprzedaży a kupnem na pokrycie to zysk. Gdyby euro umocniło się w stosunku do dolara, spowodowałoby to stratę.

Często Zadawane Pytania

Jak duży jest rynek walutowy?

Rynek walutowy jest niezwykle płynny i znacznie przewyższa dzienny wolumen obrotu na rynkach akcji i obligacji. Według najnowszego trzyletniego badania przeprowadzonego przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), obroty na rynkach walutowych w 2019 r. wynosiły średnio 6,6 bln USD dziennie. Dla porównania, całkowita wartość nominalna amerykańskich rynków akcji na dzień 10 marca 2021 r. wyniosła około 688 miliardów dolarów. Największe centra handlu forex to Londyn, Nowy Jork, Singapur, Hongkong i Tokio.

Co to jest handel walutami?

Kiedy dokonujesz transakcji na rynku forex, zasadniczo kupujesz walutę określonego kraju i jednocześnie sprzedajesz walutę innego kraju. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy z jednej ręki na drugą. Traderzy zazwyczaj zajmują pozycję w określonej walucie, mając nadzieję, że będzie trochę siły w waluta, w stosunku do innej waluty, którą kupują (lub słabość, jeśli sprzedają), aby mogli zarobić zysk. W dzisiejszym świecie rynków elektronicznych handel walutami jest tak prosty, jak kliknięcie myszką.

Czym kurs walutowy różni się od innych rynków?

Istnieją pewne fundamentalne różnice między walutami zagranicznymi a innymi rynkami. Nie ma izb rozliczeniowych ani organów centralnych nadzorujących rynek forex, co oznacza inwestorów nie podlegają surowym normom i regulacjom, jak te dotyczące akcji, kontraktów terminowych lub opcji rynków. Po drugie, nie ma opłat ani prowizji, które obowiązują na innych rynkach, które mają tradycyjne giełdy. Poza weekendem nie ma limitu czasu na handel, więc można handlować o każdej porze dnia. Wreszcie, jego płynność zapewnia łatwy dostęp do handlu.