Duże banki rozpoczynają sezon wyników z hukiem, ale ostrzegają, że przed nimi wyboista droga
Kluczowe dania na wynos
- Trzy duże amerykańskie banki – JPMorgan, Wells Fargo i Citigroup – odnotowały lepsze zyski niż oczekiwano za trzeci kwartał 2023 r.
- Wyższe stopy procentowe zwiększyły wynik odsetkowy banków, mimo wzrostu kosztów depozytów.
- Wells Fargo i Citi ostrzegają, że odporność konsumentów może słabnąć, ponieważ coraz więcej klientów ma trudności z dokonywaniem płatności, a liczba kart kredytowych spada.
- Jamie Dimon z JPMorgan ostrzegł, że wojny na Ukrainie i w Izraelu mogą mieć wpływ na rynki żywności i energii.
Duże amerykańskie banki rozpoczęły w piątek sezony wyników za trzeci kwartał zyskiem wyższym niż oczekiwano, spychając amerykańskie akcje na krótko w górę, zanim doszły do głosu rosnące obawy gospodarcze i geopolityczne czoło.
JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) i Citigroup (C) wszystkie raportowane zyski za trzeci kwartał, które przekroczyły konsensus prognoz rynkowych, zmniejszając obawy dotyczące negatywnych skutków rosnących stóp procentowych dla sektora bankowego.
Choć każdy z trzech gigantów bankowych zauważył, że sytuacja konsumentów i przedsiębiorstw pozostaje obecnie w miarę dobra przestrzegli, że nadchodzą wyzwania, a obszary ich przedsiębiorstw wykazują tego oznaki stres.
Dimon ubolewa nad „niebezpiecznym czasem”
Przodował JPMorgan Chase, największy bank w kraju. Jego zysk w trzecim kwartale wzrósł o 35% z tego samego okresu rok temu. Zysk na akcję wynoszący 4,33 dolara przekroczył szacunki analityków, a przychody wzrosły o 22% do 39,9 miliarda dolarów.
Jednak Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan, przestrzegł, że stosunkowo zdrowi amerykańscy konsumenci i przedsiębiorstwa mogą w przyszłości stanąć w obliczu jeszcze wyższych stóp procentowych, ponieważ ryzyko inflacji pozostaje podwyższone.
Dimon dodał, że wojna między Izraelem a Hamasem oraz trwająca wojna na Ukrainie mogą mieć „daleko idący wpływ na rynki energii i żywności, światowy handel i stosunki geopolityczne”.
„To może być najniebezpieczniejszy okres, jaki świat widział od dziesięcioleci” – powiedział Dimon.
Dobre wieści
Akcje Well Fargo również wzrosły aż o 4,8% po tym, jak zyski za trzeci kwartał wzrosły o 61% do 1,48 dolara na akcję. Podobnie akcje Citibanku wzrosły aż o 4,3%. Firma stwierdziła, że tak zysk w trzecim kwartale wzrósł o 2% do 1,63 dolara na akcję.
Wszystkie trzy banki miały wiele dobrych wiadomości dla inwestorów. Wyższe stopy procentowe przyniosły korzyści większości banków, zwiększając ich dochody odsetkowe netto, mimo że zwiększyły koszty finansowania.
Podobnie było w przypadku JPMorgan i Wells Fargo, które podały, że ich dochód odsetkowy netto wzrósł odpowiednio o 30% i 8% w porównaniu z tym samym okresem rok temu. Spółka Wells Fargo dodała, że jej całoroczny wynik odsetkowy netto wzrośnie o 16%, w porównaniu z poprzednią prognozą wynoszącą 14%.
W Citibanku, którego podstawowa działalność koncentruje się na kartach kredytowych, handlu na rynku i obsłudze dużych firm, przychody w bankowości korporacyjnej i bankowości konsumenckiej wzrosły odpowiednio o 18% i 13%.
Niepokojące wieści
Podczas telekonferencji poświęconej wynikom kwartalnym Mark Mason, dyrektor finansowy Citigroup, powtórzył opinię Dimona, że Konsumenci w USA pozostają odporni, ale wolumen wydatków banku na karty kredytowe spadł w porównaniu z drugim kwartałem tego roku.
Podobnie rosnące stopy procentowe zwiększyły presję na wydatki banków. JPMorgan podał, że koszty odsetek wzrosły w kwartale ubiegłego roku prawie trzykrotnie, głównie dlatego, że musiał płacić więcej za depozyty.
Tymczasem wyniki Wells Fargo wykazały, że coraz więcej konsumentów ma problemy ze spłatą kredytów. W tym kwartale bank pobrał 850 milionów dolarów z tytułu złych kredytów, czyli ponad dwukrotnie więcej niż kwota, którą odpisał w tym samym okresie ubiegłego roku. W ciągu ostatnich dwóch kwartałów przeznaczył dodatkowe 1,3 miliarda dolarów na pokrycie potencjalnych strat kredytowych.