Zyski Exxon i Chevron spadły w trzecim kwartale. Oto dlaczego inwestorzy wzbraniali się bardziej od jednego

Niecały miesiąc po ogłoszeniu przez każdy z nich dużych przejęć, dwóch największych amerykańskich gigantów naftowych ogłosiło w piątek słabe zyski za trzeci kwartał. Jednak inwestorzy zareagowali mniej ostro na wyniki ExxonMobil niż na wyniki Chevronu – być może z powodu opóźnień w działalności produkcyjnej Chevronu.

Choć zyski obu spółek spadły w porównaniu z lukratywnym trzecim kwartałem ubiegłego roku, każda z nich odnotowała wzrost w ujęciu kwartał do kwartału. Zysk Exxona wzrósł jednak prawie dwukrotnie w porównaniu z zyskiem jego głównego rywala.

Akcje Exxon, największego amerykańskiego producenta ropy naftowej, wzrosły w piątek na początku notowań aż o 2,1%, po czym spadły aż do 2,28% po tym, jak spółka podała zysk netto za trzeci kwartał przy cenie 9,1 miliarda dolarów, czyli 2,27 dolara na akcję, spadło o 54% w porównaniu z tym samym kwartałem 2022 roku.

akcji Chevronutymczasem spadł w piątek o ponad 6% po tym, jak drugi producent w USA podał, że jego zysk netto spadł o 42% w porównaniu z tym samym okresem rok temu do 6,5 miliarda dolarów, czyli 3,05 dolara na akcję po skorygowaniu. Wyniki na akcję były o 28 centów niższe od oczekiwań konsensusu.

Exxon zwiększa produkcję rafinerii, zwiększając ceny ropy

Dla porównania, zyski ExxonMobil spadły w porównaniu z okresem ubiegłego roku, kiedy ropa naftowa i Ceny gazu ziemnego poszybowały w górę po inwazji Rosji na Ukrainę, co oznaczało najbardziej dochodowy kwartał kiedykolwiek. Wyniki na akcję, z wyłączeniem pozycji jednorazowych, spadły o 10 centów szacunki konsensusu analityków.

Exxon podał, że jego zysk netto wzrósł o 15% w porównaniu z drugim kwartałem tego roku. W niedawno zakończonym kwartale rafinerie spółki wyprodukowały więcej paliwa niż podczas jakiegokolwiek poprzedniego szczytowego sezonu letniego od czasu połączenia Exxon i Mobil w 1999 r. Rosnąca produkcja paliw zbiegła się w czasie ze wzrostem marży rafinerii.

Tymczasem zysk w Exxon's pod prąd segment produkcyjny, na który przypada dwie trzecie jej działalności, wzrósł o 34% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Wzrost ten odzwierciedlał światowe ceny ropy, które w tym kwartale wzrosły do ​​92 dolarów za baryłkę z 75 dolarów.

Trzy czwarte produkcji Exxon ma miejsce poza Stanami Zjednoczonymi, a zyski w tej branży wzrosły o 25% w porównaniu z drugim kwartałem. Jednak zysk produkcyjny w USA wzrósł o 69%.

Opóźnienia w zyskach produkcyjnych Chevronu

Chevron podał, że jego zyski wzrosły w porównaniu z drugim kwartałem o 8,5%. Podobnie jak w przypadku Exxona, wyższe marże poprawiły wyniki spółki rafineria operacje.

Jednak zyski produkcyjne firmy, stanowiące zdecydowaną większość jej całkowitego zysku, nie dorównywały zyskom odnotowanym przez Exxon. Zyski w segmencie wydobycia Chevronu wzrosły jedynie o 17% w porównaniu z drugim kwartałem, pomimo znacznego wzrostu cen ropy.

W szczególności zysk w segmencie produkcyjnym firmy Chevron poza USA, odpowiadającym za około dwie trzecie jej całkowitej produkcji, wzrósł zaledwie o 12% w porównaniu z drugim kwartałem. Zyski spółki z produkcji w USA wzrosły o 26%, co jednak znacznie opóźniło wzrost segmentu produkcji Exxon w USA.

Ponadto Chevron odnotował stratę w wysokości 912 mln dolarów, ponad dwukrotnie większą niż w drugim kwartale, w działalności związanej z zarządzaniem środkami pieniężnymi, finansowaniem dłużnym, ubezpieczenie, nieruchomości i technologii. Jak podała spółka, za szerszą stratę w niedawno zakończonym kwartale złożyły się negatywne skutki walutowe.

Bank naftowy Giants Bank zawiera umowy mające na celu zwiększenie produkcji

Piątkowe raporty o wynikach pojawiły się zaledwie cztery dni po ogłoszeniu przez Chevron, że zgodził się kupić Hess Corp. w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 53 miliardów dolarów. Dwa i pół tygodnia temu Exxon ujawnił podobną transakcję obejmującą wszystkie akcje, obejmującą plan zakupu Pioneer Natural Resources za prawie 60 miliardów dolarów.

Obie umowy mają na celu zwiększoną produkcję krajową dla koncernów naftowych, które obecnie opierają się na produkcji poza Stanami Zjednoczonymi w celu uzyskania większości swoich zysków. Międzynarodowe wyniki produkcyjne ochłodziły wyniki za trzeci kwartał, szczególnie w Chevronie.