8 sił, które ukształtowały rok 2023 — na wykresach

Wkraczając w ostatnie tygodnie 2023 r., rynki przeszły długą drogę od strat z 2022 r., co napawa optymizmem co do roku 2024.

Inflacja maleje, pokazuje to gospodarka bardziej odporny, niż oczekiwano, a S&P 500 ma zamiar odnotować dwucyfrowe zyski w tym roku. To pomimo kryzys bankowy wcześniej w tym roku i wysokie stopy procentowe ten przygnębiony nastrój.

Od entuzjazmu dla rozwoju w sztuczna inteligencja (AI) po historyczne strajki pracowników, przyjrzymy się na wykresach zaledwie kilku siłom, które ukształtowały rok 2023.

1. Największy kryzys bankowy od 2008 roku

W marcu seria upadków banków doprowadziła do największego kryzysu bankowego od dwóch dekad.

Upadki First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) i Bank Podpisów (SBNY) stała się drugą, trzecią i czwartą największą upadłością banków w historii Stanów Zjednoczonych, przyćmiewając nawet skalę niepowodzeń z 2008 roku.

Ich załamanie odbiło się echem na rynkach, a indeks ICE BofA MOVE Index, który odzwierciedla zmienność amerykańskich obligacji skarbowych, osiągnął najwyższy poziom od Światowy kryzys finansowy.

2. Największy w historii rynek niedźwiedzi obligacji

Rynek amerykańskich obligacji skarbowych w pewnym momencie stracił prawie jedną czwartą swojej wartości, ponieważ rentowności osiągnęły najniższy poziom latem 2020 r. To sugeruje, że mogliśmy trafić w największa bessa na amerykańskich obligacjach skarbowych według analityków Bank of America, zanim nastąpił wzrost pod koniec roku.

Poniższy wykres przedstawia wydajność fundusze notowane na giełdzie (ETF) które śledzą obligacje skarbowe o różnych terminach zapadalności. Fundusz ETF iShares na ponad 20-letnie obligacje skarbowe (TLT) oraz iShares 10-20-letnich obligacji skarbowych ETF (TLH) inwestuj wyłącznie w długoterminowe obligacje skarbowe, natomiast 7-10-letni fundusz skarbowy iShares ETF (IEF) inwestuje w obligacje średnioterminowe.

3. Lot do bezpieczeństwa wysłał fundusze rynku pieniężnego do rekordowych poziomów

Obawy o możliwość recesji skłoniły inwestorów do poszukiwania bezpieczeństwa, trzymając aktywa fundusze rynku pieniężnego osiągając rekordowe poziomy.

Przez kilka miesięcy, certyfikaty depozytowe a także fundusze rynku pieniężnego znalazł się na szczycie listy czytelników Investopedii lokowali swoje pieniądze, a następnie obligacje rządowe, fundusze ETF i akcje indywidualnych klientów.

4. Wysokie stopy procentowe wpływają na nastroje

Nastroje konsumentów mierzone za pomocą Indeksu nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan utrzymywał się w pobliżu historycznych minimów przez większą część roku.

Zmienność rynku, obawy dotyczące wysokich stóp procentowych i możliwość recesji odbijają się na konsumentach przez większą część roku, jednak odporna gospodarka i spadająca inflacja poprawiły perspektywy konsumentów na przyszłość przyszły.

5. Historyczne strajki robotników zatrząsły rynkami

Obawy o to, czy płace nadążą za rosnącymi kosztami, również przyczyniły się do wzrostu zorganizowanej aktywności zawodowej w 2023 r. „Dni bezczynności” spowodowane strajkami osiągnął najwyższy poziom od ponad 20 lat gdy robotnicy organizowali strajki przeciwko majorowi producentów samochodów, Hollywoodzkie studia, apteki, i więcej.

Niektóre akcje odczuły większe straty niż inne, na przykład General Motors (GM) Akcje spadek o 18% pomiędzy rozpoczęciem strajku związku zawodowego United Auto Workers przeciwko spółce a ogłoszeniem przez nią wstępnego porozumienia. Akcje Forda (F) i Stellantis (STLA) również straciła na popularności w okresach pomiędzy rozpoczęciem historycznego strajku UAW a osiągnięciem wstępnych porozumień z pracownikami.

6. Sztuczna inteligencja spowodowała wzrosty niektórych z największych amerykańskich akcji

Po wsparciu Microsoftu (MSFT) startup OpenAI uruchomił swój CzatGPT pod koniec ubiegłego roku niektórzy z największych graczy technologicznych wprowadzili narzędzia, produkty i usługi oparte na sztucznej inteligencji.

Nvidia (NVDA), Microsoftu, Alfabet (GOOGLE), Meta (MET), Amazonka (AMZN), a więcej z nich skorzystało na rosnącym zainteresowaniu sztuczną inteligencją w tym roku, a udziały w nich wzrosły od początku roku dwucyfrowo.

7. Popyt na leki odchudzające uczynił Novo Nordisk najcenniejszymi produktami w Europie

To był także ten rok rosnące zapotrzebowanie na klasę leków odchudzających zwanych GLP-1 wzmocnił kilka akcji.

Producenci leków odchudzających, tacy jak Novo Nordisk (NVO) i Eli Lilly (LLY), a także producenci ich strzykawek, tacy jak Katalent (CTLT), skorzystał na dużym popycie na lek. Novo Nordisk też stał się najcenniejszym towarem w Europie.

8. Mimo wszystko miękkie lądowanie?

Na początku roku wielu ekonomistów przewidywane antyinflacyjne podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej doprowadziłyby do recesji. Przez cały rok przewidywania te były wielokrotnie przekładany.

Choć niektórzy nadal spodziewają się, że w 2024 r. gospodarka może popaść w łagodną recesję, rośnie liczba osób, które uważają, że możemy po prostu osiągnąć miękkie lądowanie w końcu wysokie wydatki konsumenckie zwiększyły produkt krajowy brutto w trzecim kwartale.

Korekta – grudzień 4, 2023: Ten artykuł został zaktualizowany, aby zwiększyć przejrzystość opisanego rodzaju skarbców.