Czy powinieneś przenieść swój kredyt hipoteczny na emeryturę?

Częścią różowego obrazu związanego z emeryturą jest dreszcz pocałowania na pożegnanie z comiesięczną spłatą kredytu hipotecznego — zakładając, że do tego czasu ją spłacisz. Ostatnio nastąpiła zmiana w myśleniu, która widziała wielu planiści finansowi zasugerować, aby emeryci nadal zaciągali kredyt hipoteczny na emeryturę i przez cały okres jej trwania. Zainwestować ponownie pieniądze z twojego kapitał własny domui nagle będziesz mieć strumień nowych dochodów, dzięki czemu twoje złote lata będą trochę bardziej złote.

Cóż, mogą być pewne wady. Posiadanie kredytu hipotecznego na emeryturze może być dobrym pomysłem w pewnych sytuacjach, ale z pewnością nie jest to uniwersalne rozwiązanie na podwyższenie emerytury dochód.

Nie możesz jeść w domu

Podstawowa koncepcja zaciągania pożyczki pod zastaw domu brzmi: „nie możesz jeść swojego domu”. Ponieważ twoja rezydencja nie przynosi dochodu, kapitał własny jest bezużyteczny, chyba że pożyczasz na jego rzecz. Historycznie, w dłuższej perspektywie, domy zapewniają stopy zwrotu poniżej odpowiednio zdywersyfikowanych portfeli inwestycyjnych. Ponieważ kapitał własny zazwyczaj stanowi znaczną część majątku emeryta wartość netto, może to prawdopodobnie przeszkodzić w dochodach, wzroście wartości netto i ogólnej jakości życia na emeryturze.

Tak więc, logicznie rzecz biorąc, następnym krokiem byłoby przeniesienie majątku z domu poprzez zaciągnięcie kredytu hipotecznego i zainwestowanie pieniędzy w papiery wartościowe które powinny przewyższyć koszt kredytu hipotecznego po opodatkowaniu, zwiększając w ten sposób wartość netto w dłuższej perspektywie i przepływ środków pieniężnych w krótkim okresie. Dodatkowo inwestycje takie jak większość funduszy inwestycyjnych i fundusze giełdowe (ETF) są łatwo likwidowane i mogą być sprzedawane po kawałku, aby zaspokoić dodatkowe potrzeby w zakresie wydatków.

To wszystko brzmi świetnie, ale to nie takie proste: za każdym razem, gdy wprowadzasz więcej wpływ w swoje finanse, jest wiele rzeczy, które musisz wziąć pod uwagę. Jakie są więc zalety i wady tej strategii?

Plusy przeniesienia kredytu hipotecznego na emeryturę

Właściwie zdywersyfikowany portfel inwestycyjny powinien w dłuższej perspektywie przewyższać nieruchomości mieszkalne. Nie daj się zwieść zwrotom z nieruchomości w ciągu ostatniej dekady. Nieruchomości mieszkaniowe historycznie zapewniają jednocyfrowe roczne stopy zwrotu, podczas gdy zdywersyfikowane portfele zwykle radzą sobie znacznie lepiej w długim okresie i można racjonalnie oczekiwać, że nadal będą to robić w przyszłość. Po drugie, odsetki od kredytów hipotecznych są odpisać od podatku, co może służyć zminimalizowaniu kosztów korzystania z tej formy lewarowania, zwiększając zwrot z inwestycji kupowanych papierów wartościowych.

Wreszcie, z inwestycyjnego punktu widzenia, pojedynczą nieruchomość można uznać za całkowicie niezdywersyfikowaną, co jest złą wiadomością, jeśli stanowi znaczną część wartości netto. Dywersyfikacja ma zasadnicze znaczenie dla utrzymania nie tylko stabilności finansowej, ale także spokoju ducha.

Wady przeniesienia kredytu hipotecznego na emeryturę

Pomimo potencjalnych korzyści, strategia ta może mieć również nieprzyjemne skutki uboczne. Jak wspomniano wcześniej, zaciągnięcie kredytu hipotecznego to kolejna forma lewarowania. Korzystając z tej strategii, skutecznie zwiększasz całkowitą ekspozycję aktywów, obejmując nie tylko dom, ale także dodatkowe inwestycje. Twoja całkowita ekspozycja na ryzyko wzrasta, a twoje życie finansowe staje się znacznie bardziej skomplikowane. Ponadto dochód uzyskany z inwestycji będzie się wahał. Długotrwałe wahania w dół mogą być przerażające i trudne do opanowania.

Ponadto Ustawa o ulgach podatkowych i zatrudnieniu z 2017 r. nieco złagodziły korzyść z odliczenia. Podatnicy mogą teraz odliczać tylko odsetki od 750 000 USD kwalifikowanej hipoteki mieszkaniowej (spadek z 1 miliona USD). Ustawa zawiesza również odliczenie odsetek od kredytów hipotecznych i Linie kredytowe, chyba że są one wykorzystywane do zakupu, budowy lub znacznego ulepszenia domu zabezpieczającego finansowanie.

Zwroty z inwestycji a Kredyty hipoteczne

Innym ważnym czynnikiem, o którym należy pamiętać, jest to, że zwroty z inwestycji mogą być bardzo zmienne w krótkim okresie, podczas gdy kredyty hipoteczne mają zwykle charakter stały. Rozsądnie jest oczekiwać okresów, w których Twój portfel będzie znacznie poniżej kosztów kredytu hipotecznego. Może to w szczególności osłabić Twoją bazę finansową i potencjalnie zagrozić Twojej przyszłej zdolności do nadążania za płatnościami. Ta zmienność może również zagrozić Twojemu spokojowi ducha. Jeśli przestraszysz się dekoniunktury na rynku, możesz zareagować, sięgając do swojego portfela w celu spłaty kredytu hipotecznego, tym samym odmawiając sobie korzyści z odzyskania w swoim inwestycje. Jeśli tak się stanie, w rzeczywistości zmniejszysz wartość swojej wartości netto zamiast ją zwiększać. Ważne jest, aby nie lekceważyć niepokojącego psychologicznego wpływu dźwigni.

Istnieje wiele obiektywnych czynników finansowych, które należy wziąć pod uwagę, aby określić wartość tej strategii w danej sytuacji finansowej. Chociaż niektórzy planiści finansowi mogą udzielać tych samych porad na całym świecie, ta strategia w żadnym wypadku nie jest odpowiednia dla wszystkich.

Najważniejszą kwestią jest określenie całkowitego kosztu odsetek od kredytu hipotecznego, ponieważ jest to przeszkoda, którą Twój portfel inwestycyjny musi pokonać, aby odnieść sukces. Czynniki, które na to wpływają są bardzo proste i obejmują Twoją zdolność kredytową oraz przedział podatkowy. Oczywiście im lepszy kredyt, tym niższy całkowity koszt odsetek. Co więcej, im wyższy próg podatkowy, tym większą korzyść podatkową otrzymujesz z odpisu odsetek.

Pozyskiwanie kapitału własnego domu na emeryturze

Pierwszą rzeczą, którą musisz zrobić, to porozmawiać ze swoim urzędnik ds. pożyczek i księgowego, aby określić całkowity koszt odsetek – bez ulgi podatkowej – co powie Ci, jak to zrobić ile Twój portfel inwestycyjny musi zarobić, aby spłacić odsetki od Twoich kredyt hipoteczny. Następnie musisz podejść do swojego doradca inwestycyjny omówić pokonanie tej przeszkody inwestycyjnej, co prowadzi do innego zestawu rozważań.

Znajomość pożądanej stopy zwrotu jest dość prosta, ale to, czy możesz rozsądnie osiągnąć tę stopę zwrotu lub tolerować niezbędne ryzyko, to inna historia. Ogólnie rzecz biorąc, pokonanie kosztów kredytu hipotecznego będzie wymagało większej alokacji do akcje, co może pociągać za sobą znaczne kwoty portfela zmienność. Szczerze mówiąc, większość emerytów prawdopodobnie niechętnie akceptuje takie poziomy zmienności, zwłaszcza że mają mniej czasu na przetrwanie wzlotów i upadków rynku. Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jest to, że większość doradców finansowych opiera się na średnich historycznych, aby oszacować przyszły zwrot z portfela. Innymi słowy, nie polegaj całkowicie na oczekiwaniach dotyczących zwrotu.

Wreszcie ostatnią ważną kwestią jest określenie procentu całkowitej wartości netto, jaką reprezentuje Twój dom. Im większy procent wartości netto, jaką reprezentuje Twój dom, tym ważniejsza staje się ta decyzja.

Na przykład, jeśli twoja wartość netto wynosi 2 miliony dolarów, a twój dom reprezentuje tylko 200 000 dolarów, ta dyskusja nie jest warte wysiłku, ponieważ marginalny zysk netto z tej strategii w minimalnym stopniu wpłynie na twoją sieć wartość. Jednakże, jeśli twoja wartość netto wynosi 400 000 dolarów, a 200 000 z tego pochodzi z twojego domu, to ta dyskusja nabiera głębokiego znaczenia w twoim planowaniu finansowym. Ta strategia ma mniejszy wpływ i prawdopodobnie mniej atrakcyjna dla kogoś, kto jest bogaty, niż dla kogoś, kto jest biedny.

Konkluzja: Czy emeryci powinni przenosić kredyt hipoteczny na emeryturę?

Nigdy nie jest dobrym pomysłem ślepo akceptować radę, nawet jeśli pochodzi ona z ust planisty finansowego. Bezpieczeństwo noszenia hipoteka na emeryturę zależy od wielu czynników. Ta strategia nie gwarantuje sukcesu i może znacznie skomplikować Twoje życie finansowe. Co najważniejsze, dźwignia finansowa jest mieczem obosiecznym i może mieć tragiczne konsekwencje finansowe dla emeryta.