Najlepszy sposób na zakup srebra

W czasie spowolnienia gospodarczego lub gdy spodziewany jest kryzys, wielu inwestorów pocieszało się posiadaniem metale szlachetne. Ta klasa aktywów, zaprojektowana w celu ochrony przed inflacją i niejednoznacznością na rynkach, jest bardzo atrakcyjna. Jako takie, złoto, srebro, a nawet platyna oraz paladium stały się podstawą portfolio. Chociaż toczy się wiele dyskusji na temat tego, czy inwestorzy powinni w ogóle posiadać metale szlachetne, toczy się o wiele szersza debata: jak powinni uzyskać taką ekspozycję?

ten fundusz giełdowy Boom (ETF) pozwolił inwestorom uzyskać dostęp do metali za pośrednictwem różnych funduszy, które albo śledzą kontrakty terminowe, jak Invesco DB Silver Fund (DBS) lub śledzenie kruszcu fizycznego,jak SPDR Gold Shares Fund (GLD).Jednak istnieje silny obóz wokalny, który wierzy, że posiadanie fizycznego metalu w sejfie lub skarbcu bankowym jest jedyną drogą. Dla tych inwestorów, którzy chcą skorzystać z rynku srebra, wybór między dwiema metodami nie jest taki prosty.

Powiedz tak funduszom

Fundusze takie jak iShares Silver Trust(SLV) sprawiły, że jest to dość łatwe dla regularnych inwestorzy detaliczni wykorzystać rynek srebra.Istnieje jednak wiele zalet i wad, które wiążą się z tą decyzją, zamiast kupowania fizycznego srebra.

W przeciwieństwie do złota, które jest postrzegane ściśle jako magazyn wartości, srebro również korzysta z szerokiego zastosowania w wielu zastosowaniach przemysłowych. Metal znalazł zastosowanie w sektorze motoryzacyjnym, w różnych produktach elektronicznych, panelach słonecznych i fotografii. Nowe technologie, takie jak baterie z tlenkiem srebra, srebrne atramenty przewodzące oraz różne nanotechnologie oparte na srebrze w zastosowaniach medycznych szybko stają się standardami w swoich branżach.

Ten popyt przemysłowy sprawia, że ​​ceny srebra są wyższe lotny niż złoto i generalnie reagują na różne miary danych produkcyjnych. Biorąc pod uwagę ten fakt, fundusze ETF, które śledzą ceny srebra lub kontrakty futures, mogą być lepszym zakładem niż fizyczny kruszec, ponieważ można je dość łatwo sprzedać, jeśli inwestorzy uważają, że ceny są zbyt spienione.

Następnie należy wziąć pod uwagę koszty. Kupowanie fizyczne złoto w sztabach, dowolnego metalu szlachetnego, wiąże się z dodatkowymi kosztami, o których inwestorzy mogą nie myśleć. Po pierwsze, inwestorzy płacą średnio od 5% do 6% prowizji za nabycie srebrnych monet i sztabek, w zależności od źródła.

Na przykład Stany Zjednoczone Mennica produkuje kilka srebra monety bulionowe, z najpopularniejszym amerykańskim orłem o wadze jednej uncji. Monety te sprzedają się ze sztywną premią, aby wykryć ceny srebra.Podobnie inne mennice, takie jak Kanadyjska Mennica Królewska, również produkują kilka srebrnych monet bulionowych.Jednak te monety mają podobną premię, gdy są kupowane bezpośrednio w mennicy.Istnieją również dostawcy zewnętrzni, ale znowu przeważają premie do spotu.

Następnie należy wziąć pod uwagę koszty przechowywania. Skrytki depozytowe w bankach podlegają opłacie rocznej, a sejfy domowe mogą sięgać tysięcy, w zależności od wielkości, podczas gdy IRA na metale szlachetne i rachunki powiernicze przyjdź również z rocznymi opłatami za przechowywanie.Za cenę tylko jednej akcji, która jest sprzedawana mniej więcej ceny spot i zaledwie 0,50% rocznych wydatków inwestorzy mogą uzyskać dostęp do srebra za pośrednictwem ETF.

Nie licz się z kruszcem fizycznym

To powiedziawszy, inwestorzy nie powinni tak pochopnie ignorować korzyści płynących z posiadania fizycznego złota. Być może największym jest ryzyko kontrahenta związane z posiadaniem jednego z funduszy ETF, a może nawet więcej dla inwestorów posiadających nota giełdowa (ETN), jak UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Akcjonariusze w rzeczywistości nie posiadają tytułu własności do samego metalu, chyba że są autoryzowany uczestnik w funduszu ETF. Z drugiej strony, kiedy posiadasz prawdziwe srebro, jest ono twoje. Jeśli świat oszaleje, masz zapas wartości bezpośrednio w swoich rękach lub skarbcu. Fakt ten podkreśla główny powód, dla którego większość inwestorów wybiera przede wszystkim metale szlachetne: ubezpieczenia.

Doskonały przykład potencjalnych problemów z ryzykiem kontrahenta wynika z: upadłość MF Global pod koniec 2011 r.. Inwestorzy, którzy posiadali paragony magazynowe w przypadku sztabek srebra na rachunkach firmy ich aktywa zostały zamrożone i połączone razem. Likwidujący syndyk w zatwierdzonym przez sąd bankructwie zapłacił tym inwestorom około 72 centy za dolara za ich udziały. Innymi słowy, inwestorzy ci stracili 28% swojego złota.Ponieważ niektórzy srebrni uczestnicy twierdzą, że manipulują na rynkach srebra w odniesieniu do wielu dużych sponsorów ETF/ETN, posiadanie fizycznego złota może się w rzeczywistości opłacić.

Wreszcie, Opłaty ETF mają efekt erozji na ich ceny bazowe. Wiele z fizycznie zabezpieczonych funduszy sprzedaje część swojego złota, aby opłacić swoje wydatki. Z biegiem czasu spowodowało to ceny akcji śledzić mniej niż miejsce.

Dolna linia

Dla inwestorów chcących uzyskać dostęp do rynków srebra, posiadających zarówno fizyczny kruszec, jak i kupującego ETF-y mają swoje plusy i minusy. Zasadniczo sprowadza się to do tego, czego szukają. Jeśli inwestor szuka łatwej i natychmiastowej inwestycji srebra, fundusze wychodzą lśniąco. Jeśli jednak dana osoba naprawdę wierzy, że system finansowy zawali się, fizyczne srebro jest idealną alternatywą. Może posiadanie obu byłoby najrozsądniejszym posunięciem.