Jak zostać partnerem Private Equity

Wiele Bankowość inwestycyjna analitycy patrzą w kierunku private equity (PE) jako kolejny krok w ich karierze finansowej. Firmy private equity są mniejsze niż banki inwestycyjne, więc jest mniej miejsc pracy, a konkurencja o te stanowiska może być intensywna.

Firmy private equity zatrudniają swoich pracowników na poziomie podstawowym jako współpracowników i zazwyczaj oczekują co najmniej dwuletniego doświadczenia jako analityk bankowości inwestycyjnej. Podobnie jak w przypadku banków inwestycyjnych, współpracownicy w firmach private equity mogą pracować bardzo długo, zwłaszcza podczas zamykania transakcji.

Kluczowe dania na wynos

Inwestycja typu private equity (PE) polega na przejmowaniu prywatnych firm, często odwracając ich model zarządzania i biznesowy, a następnie sprzedając je z zyskiem.
Współpracownicy private equity ściśle współpracują z firmami lub potencjalnymi klientami w celu przeprowadzenia analizy due diligence.
Specjaliści PE muszą pozyskiwać kapitał od inwestorów zewnętrznych, zazwyczaj zamożnych osób lub organizacji.

instagram viewer

Odnoszący sukcesy współpracownicy mogą zarobić sześciocyfrowe dochody w ciągu kilku lat.

Private Equity

Większość firm zaczyna jako prywatna, ale spółka publiczna może również sprzedać swoje akcje publiczne i przejść na prywatną, jeśli uzna, że korzyści są większe. Jedną z największych różnic między kapitałem prywatnym a publicznym jest to, że inwestorzy private equity są zazwyczaj opłacani poprzez dystrybucję, a nie akumulację akcji.

Inwestorzy private equity zazwyczaj otrzymują wypłaty przez cały okres swojej inwestycji. Firmy private equity kupują głównie dojrzałe spółki, które już istnieją. Firmy mogą się pogarszać lub nie zarabiać powinny wynikać z nieefektywności. Firmy private equity kupują te firmy i usprawniają działalność, aby zwiększyć przychody. Z kolei firmy venture capital inwestują głównie w startupy o dużym potencjale wzrostu.

Firmy private equity kupują najczęściej 100% własności firm, w które inwestują. W rezultacie firmy mają całkowitą kontrolę nad firmą po wykupie.

Z perspektywy rodzącej się firmy private equity często oznacza konieczność zadowolenia mniejszej klienteli. Oznacza to również mniej ograniczeń i wytycznych inwestycyjnych ze strony regulatorów, w tym Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Firmy private equity przyciągają kapitał z osoby zamożne a także inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundacje, fundacje i fundusze emerytalne. Inwestują kapitał w prywatne firmy, kupując firmy bezpośrednio lub inwestując kapitał i współpracując z zarządem firmy. Firmy private equity zarabiają na opłatach, które pobierają od inwestorów oraz na odsetkach z inwestycji.

Znane firmy private equity to TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group i Apollo Management. Większość firm to małe lub średnie organizacje inwestycyjne, które mogą obejmować od setek pracowników do dwuosobowego sklepu.

Opis pracy

Firmy private equity są na ogół znacznie mniejsze niż banki inwestycyjne i mają odpowiednio bardziej płaską hierarchię. Początkujący wspólnicy private equity mogą ściśle współpracować ze zleceniodawcami i partnerami firmy na każdym etapie transakcji. Współpracownicy mogą odczuwać ogromną satysfakcję widząc transakcję od początku do końca.

Obowiązki jako jednostka stowarzyszona private equity mogą obejmować:

Modelowanie analityczne: Podstawową funkcją współpracownika jest dostarczanie wszelkich danych analitycznych potrzebnych zleceniodawcom i partnerom do podjęcia świadomej decyzji w sprawie transakcji. Do typowych zadań należy przygotowanie wstępnych raportów due diligence oraz modelowanie z prognozami wzrostu.
Monitoring spółek portfelowych: Współpracownicy są zwykle wyznaczani do monitorowania spółek portfelowych i muszą utrzymywać aktualne dane finansowe.
Przeglądanie CIM: CIM lub poufne memorandum informacyjne to dokumenty, których banki inwestycyjne używają do dostarczania danych o nowych możliwościach inwestycyjnych. Współpracownicy otrzymują CIMs, sprawdzają je pod kątem potencjalnych możliwości, które pasują do struktury firmy i przedstawiają proste, jednostronicowe podsumowanie dla zespołu wyższego szczebla.
Zbieranie funduszy: Kiedy tworzone są nowe fundusze, współpracownicy asystują przy wstępnym zbieraniu funduszy, podczas gdy kadra kierownicza wyższego szczebla zajmuje się większością relacji i kontaktu z klientem.

Większość wspólników private equity pozostaje na swoich stanowiskach przez dwa do trzech lat, zanim zostanie rozpatrzona kandydatura na starszego wspólnika. Udana ścieżka kariery w firmie private equity może wyglądać następująco:

Senior Associate (od dwóch do trzech lat), od wiceprezesa/dyrektora (od dwóch do czterech lat), od dyrektora/partnera

Edukacja i trening

Kandydaci powinni mieć tytuł licencjata na kierunkach takich jak finanse, rachunkowość, statystyka, matematyka lub ekonomia. Firmy private equity zwykle nie zatrudniają bezpośrednio po ukończeniu college'u lub szkoły biznesu, chyba że student ma wcześniejsze znaczące staże lub doświadczenie zawodowe w zakresie private equity.

Najważniejszą kwalifikacją do stania się analitykiem private equity jest wcześniejsze dwu-trzyletnie doświadczenie jako analityk bankowości inwestycyjnej. Niektóre firmy zatrudniają również byłych konsultantów ds. zarządzania. Rozmowa kwalifikacyjna wymaga zarówno silnej sieci private equity, jak i znajomości właściwego prawa Łowcy głów. Większość firm private equity korzysta z headhunterów, którzy pełnią funkcję strażników tych miejsc pracy.

Wynagrodzenie i odszkodowanie

Całkowite wynagrodzenie jest bardzo zróżnicowane, ponieważ poza pensją współpracownicy otrzymują: premia który odzwierciedla zamknięte transakcje i dochód z transakcji. W przypadku stanowisk stowarzyszonych na poziomie podstawowym premia procentowa jest często stałą wartością procentową i mniej zmienną niż w przypadku menedżerów wyższego szczebla.

Współpracownik pierwszego roku: 50 000 do 250 000 USD, ze średnią 125 000 USD. Średnia pensja w pierwszym roku może wynosić 81 000 USD, z premią w wysokości 25-50 procent wynagrodzenia podstawowego.
Współpracownik drugiego roku: 100 000 do 300 000 USD, ze średnią 135 000 USD.
Współpracownik trzeciego roku: 150 000 do 350 000 USD, ze średnią 160 000 USD.

Dolna linia

Jednostki stowarzyszone private equity uczestniczą w transakcjach od początku do końca. Nawet początkujący współpracownicy są integralnymi członkami zespołu i muszą mieć bardzo dobre umiejętności analityczne i przywództwo umiejętności.

Ponieważ praca jest satysfakcjonująca, a nagroda finansowa świetna, zdobycie jednego z tych poszukiwanych stanowisk jest trudne. Rozpoczęcie jako letni staż jest prawdopodobnie najprostszą ścieżką, ale wielu współpracowników również rozpoczyna działalność od bankowości inwestycyjnej lub doradztwa w zakresie zarządzania.