E*TRADE również obniża prowizje do $0

To było szalone 36 godzin w branży pośrednictwa internetowego. 2 października, krótko po zamknięciu rynku, E*TRADE Financial Corp ogłosił, że jego internetowe pośrednictwo obniży stawkę prowizji bazowej do 0 USD, idąc w ślady Karol Schwab oraz TD Ameritrade. Firma wyeliminuje prowizje detaliczne od internetowych transakcji giełdowych, ETF i opcji. Zmniejszy również opłatę za kontrakt opcyjny do 0,65 USD za kontrakt dla wszystkich traderów, przy jednoczesnym utrzymaniu aktywnej ceny tradera na poziomie 0,50 USD za kontrakt. Zmiany te wejdą w życie 7 października 2019 r.

Aktualny harmonogram prowizji pokazuje stawki warstwowe, w zależności od częstotliwości handlu klienta. Podstawowa stopa wyniosła 6,95 USD, spadając do 4,95 USD dla klientów, którzy dokonywali transakcji częściej niż 30 razy w kwartale. Opcje kosztowały 6,95 USD za nogę z 0,75 USD za kontrakt; aktywni handlowcy płacili 4,95 USD za nogę przy 0,50 USD za kontrakt. To znacząca zmiana dla mniej aktywnych traderów.

Za sześć miesięcy kończących się 30 czerwca 2019 r. przychody z prowizji stanowiły 17,7% przychodów netto E*TRADE Financial Corp, więc jest to znaczący hit, choć nie tak duży jak w przypadku TD Ameritrade (32%). Przychody z prowizji Schwaba stanowiły zaledwie 6% jego netto. Firma szacuje kwartalny wpływ zmian pro forma na przychody pro forma na około 75 mln USD na podstawie wyników operacyjnych za II kwartał 2019 r.

Steve Ehrlich, były dyrektor wyższego szczebla w E*TRADE i obecny dyrektor generalny Podróżnik, usługa handlu kryptowalutami, oczekuje, że te wojny kursowe doprowadzą do fuzji TD Ameritrade i E*TRADE, lub że istniejące firmy maklerskie będą zmuszone do wykupienia niektórych zarejestrowanych firm doradczych w celu zwiększenia ich aktywów poniżej kierownictwo.

Jak brokerzy internetowi pozostaną w biznesie?

Co dalej? Spodziewamy się, że u większości brokerów internetowych prowizje handlowe zostaną całkowicie wyeliminowane. Niedawno uruchomiony broker, dough, pobiera opłatę subskrypcyjną w wysokości 1 USD miesięcznie i nie będzie pobierać żadnych prowizji od transakcji na akcjach, funduszach ETF lub opcjach. Firma Interactive Brokers ogłosiła ograniczoną ofertę zerowej prowizji, IBKR Lite, która zostanie uruchomiona jeszcze w tym miesiącu. Robinhood od 5 lat oferuje handel bez prowizji.

Badania i dane są kosztem samych brokerów, które oferują swoim klientom jako usługę o wartości dodanej. Brokerzy generują przychody na różne kreatywne sposoby, od otrzymywania odsetek od sald gotówkowych, wypożyczanie akcji sprzedającym z krótkim terminem płatności, płatność za przepływ zamówień i handel przeciwko tobie z ich własnych Inwentarz. Zarabiają również na transakcjach o stałym dochodzie, a te, które zarządzają własnymi funduszami inwestycyjnymi i funduszami ETF, generują opłaty za zarządzanie.

Teraz, gdy E*TRADE, TDA i Interactive Brokers oferują jakąś formę darmowego handlu, branża czeka na odpowiedź Fidelity, TradeStation i innych brokerów internetowych. Dla branży, która istnieje od 40 lat, ostatnie 36 godzin było wybuchowe. To jeszcze nie koniec.