5 rzeczy, które należy wiedzieć o alokacji aktywów

Z tysiącami akcji, więzy, oraz fundusze inwestycyjne do wyboru, dobór odpowiednich inwestycji może zmylić nawet najbardziej doświadczonego inwestora. Ale jeśli nie zrobisz tego poprawnie, możesz podważyć własną zdolność do budowania bogactwa i gniazda na emeryturę. Więc jaka jest najlepsza rzecz do zrobienia? Zamiast wybierać akcje, powinieneś zacząć od podjęcia decyzji, jaką kombinację akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych chcesz posiadać. Nazywa się to twoim alokacja aktywów. W tym artykule przyjrzymy się alokacji aktywów i pięciu najważniejszym rzeczom, które musisz wiedzieć o tej technice.

Co to jest alokacja aktywów?

Alokacja aktywów to technika portfela inwestycyjnego, która ma na celu zrównoważenie ryzyka poprzez podział aktywów między główne kategorie, takie jak gotówka, obligacje, akcje, nieruchomość, oraz pochodne. Każda klasa aktywów ma inny poziom zwrotu i ryzyka, więc każda z nich będzie zachowywać się inaczej w czasie.

Na przykład, podczas gdy wartość jednej kategorii aktywów rośnie, inna może spaść lub nie wzrosnąć tak bardzo. Niektórzy krytycy uważają tę równowagę za przepis na przeciętność zwroty, ale dla większości inwestorów jest to najlepsza ochrona przed poważną stratą, gdyby coś poszło nie tak w jednej klasie lub podklasie inwestycji.

Konsensus wśród większości specjalistów finansowych jest taki, że alokacja aktywów jest jedną z najważniejszych decyzji podejmowanych przez inwestorów. Innymi słowy, wybór akcji lub obligacji jest drugorzędny w stosunku do sposobu, w jaki alokujesz swoje aktywa na akcje o wysokim i niskim ryzyku, na obligacje krótko- i długoterminowe oraz na gotówkę.

Nie ma prostej formuły, która pozwoliłaby znaleźć odpowiednią alokację aktywów dla każdej osoby. Gdyby tak było, z pewnością nie bylibyśmy w stanie wyjaśnić tego w jednym artykule. Możemy jednak nakreślić pięć punktów, które naszym zdaniem są ważne, gdy myślimy o alokacji aktywów.

1. Ryzyko a Powrót

ten kompromis między ryzykiem a zwrotem jest podstawą alokacji aktywów. Każdy z łatwością może powiedzieć, że chce najwyższego możliwego zwrotu, ale samo wybieranie aktywów o największym potencjale – akcji i instrumentów pochodnych – nie jest odpowiedzią.

Katastrofy z lat 1929, 1981, 1987 i późniejsze spadki po globalnym kryzys finansowy w latach 2007-2009 to wszystkie przykłady sytuacji, w których inwestowanie tylko w akcje o najwyższym potencjalnym zysku nie było najostrożniejszym planem działania. Czas stanąć twarzą w twarz z prawdą: co roku Twoje zyski będą pobite przez innego inwestora, fundusz powierniczy, plan emerytalny itp. Tym, co odróżnia chciwych i żądnych zysków inwestorów od tych, którzy odnoszą sukces, jest umiejętność ważenia relacji między ryzykiem a zyskiem.

Tak, inwestorzy z wyższym tolerancja ryzyka powinien przeznaczyć więcej pieniędzy na akcje. Ale jeśli nie możesz pozostać zainwestowanym przez krótkoterminowe wahania rynek niedźwiedzia, należy ograniczyć ekspozycję na akcje.

2. Arkusze oprogramowania i planowania

Oprogramowanie do planowania finansowego i arkusze ankiet zaprojektowane przez doradców finansowych lub firmy inwestycyjne mogą być korzystne, ale nigdy nie polegaj wyłącznie na oprogramowaniu lub wcześniej ustalonym planie. Na przykład, jedna stara praktyczna zasada, którą niektórzy doradcy stosują do określenia proporcji, jaką dana osoba powinna przydzielić do akcji, polega na odjęciu wieku tej osoby od 100. Innymi słowy, jeśli masz 35 lat, powinieneś przeznaczyć 65% swoich pieniędzy na akcje, a pozostałe 35% na obligacje, nieruchomości i gotówkę. Nowsze porady zostały przesunięte na 110 lub nawet 120 minus wiek.

Jednak standardowe arkusze robocze czasami nie uwzględniają innych ważnych informacji, takich jak to, czy jesteś rodzicem, emerytem lub współmałżonkiem. Innym razem arkusze te są oparte na zestawie prostych pytań, które nie odzwierciedlają Twoich celów finansowych.

Pamiętaj, że instytucje finansowe uwielbiają wiązać Cię ze standardowym planem nie dlatego, że jest dla Ciebie najlepszy, ale dlatego, że jest to dla nich łatwe. Zasady kciuka i arkuszy planisty mogą dać ludziom ogólne wytyczne, ale nie daj się wciągnąć w to, co ci mówią.

3. Znaj swoje cele

Wszyscy mamy cele. Niezależnie od tego, czy aspirujesz do zbudowania grubego funduszu emerytalnego, posiadania jachtu lub domu wakacyjnego, opłacania edukacji dziecka, czy po prostu oszczędzania na nowy samochód, powinieneś wziąć to pod uwagę w swoim planie alokacji aktywów. Wszystkie te cele należy wziąć pod uwagę przy ustalaniu właściwej mieszanki.

Na przykład, jeśli planujesz za 20 lat posiadać mieszkanie na emeryturę przy plaży, nie musisz się martwić krótkoterminowymi wahaniami na giełdzie. Ale jeśli masz dziecko, które rozpocznie naukę w college'u za pięć do sześciu lat, być może będziesz musiał przestawić alokację aktywów na bezpieczniejsze inwestycje o stałym dochodzie. A gdy zbliżasz się do emerytury, możesz chcieć przejść na wyższy odsetek o stałym dochodzie inwestycje w udziały kapitałowe.

4. Czas jest twoim najlepszym przyjacielem

Amerykański Departament Pracy powiedział, że na każde 10 lat opóźniasz oszczędzanie na emeryturę – lub jakiś inny długoterminowy cel – musisz odkładać trzy razy więcej każdego miesiąca, aby nadrobić zaległości.

Posiadanie czasu pozwala nie tylko na skorzystanie mieszanie i wartość pieniądza w czasie, ale oznacza to również, że możesz przeznaczyć większą część swojego portfela na inwestycje o wyższym ryzyku/zwrotu, a mianowicie na akcje. Kilka złych lat na giełdzie prawdopodobnie okaże się niczym więcej niż nieznacznym spadkiem za 30 lat.

5. Po prostu to zrób!

Po ustaleniu właściwej kombinacji akcji, obligacji i innych inwestycji nadszedł czas, aby ją wdrożyć. Pierwszym krokiem jest sprawdzenie, jak się psuje Twój obecny portfel.

Łatwo jest zobaczyć procent aktywów w akcjach w porównaniu z obligacjami, ale nie zapomnij skategoryzować rodzaju posiadanych akcji — o małej, średniej lub dużej kapitalizacji. Powinieneś także kategoryzować swoje obligacje według ich zapadalności – krótko-, średnio- lub długoterminowej.

Fundusze inwestycyjne mogą być bardziej problematyczne. Nazwy funduszy nie zawsze opowiadają całą historię. Musisz kopać głębiej w prospekt aby dowiedzieć się, gdzie są inwestowane aktywa funduszu.

Dolna linia

Nie ma jednego rozwiązania do alokacji zasobów. Inwestorzy indywidualni wymagają indywidualnych rozwiązań. Co więcej, jeśli nie masz horyzontu długoterminowego, nie martw się. Na początek nigdy nie jest za późno. Nigdy też nie jest za późno na lifting istniejącego portfolio. Alokacja aktywów nie jest jednorazowym wydarzeniem, to trwający całe życie proces rozwoju i dostrajania.