Kompletny przewodnik po kontach depozytowych na rynku pieniężnym

Rachunek depozytowy rynku pieniężnego (MMDA), znany również jako rynek pieniężny konto (MMA), to specjalny rodzaj konta oszczędnościowego w banku lub kasie, którego niektóre funkcje nie występują w zwykłych kontach oszczędnościowych.

Większość rachunków depozytowych rynku pieniężnego płaci więcej oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe z książeczką oszczędnościową i często zawierają uprawnienia do wypisywania czeków i karty debetowej. MMDA mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż zwykłe konta czekowe lub oszczędnościowe.

Zrozumienie rachunków depozytowych rynku pieniężnego (MMDA)

Historia

Do początku lat osiemdziesiątych rząd nakładał górną granicę kwoty odsetek, które banki i spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe mogły oferować klientom na rachunkach oszczędnościowych. Wiele instytucji oferowało drobne urządzenia (takie jak tostery i gofrownice) wraz z innymi zachętami, aby przyciągnąć depozyty, ponieważ nie mogły konkurować, jeśli chodzi o stopy procentowe.

Ludzie zaczęli odkładać swoje oszczędności na spłacanie wyższych odsetek fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego (MMMF), znane również jako fundusze rynku pieniężnego (MMF). Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są sprzedawane przez banki, domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Pod presją Kongres uchwalił Garn-St. Ustawa o niemieckich instytucjach depozytowych z 1982 r., która zezwalała bankom i kredytom związki zawodowe do oferowania rachunków depozytowych na rynku pieniężnym, które płaciły stawkę „rynkową”, która była wyższa niż poprzednio ograniczona wskaźnik.Rachunki depozytowe rynku pieniężnego oferowane są w bankach tradycyjnych i internetowych oraz SKOK-ach. Jedną z kluczowych cech MMDA, oprócz płacenia wyższych odsetek, jest ochrona Twoich aktywów.

Ubezpieczone depozyty

Depozyty MMDA i zarobki w banku są ubezpieczone przez Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC), niezależna agencja rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMDA, do 250 000 USD na deponenta na bank. Oznacza to, że jeśli masz inne rachunki podlegające ubezpieczeniu w tym samym banku (czekowe, oszczędnościowe, certyfikat depozytowy), wszystkie one liczą się do limitu ubezpieczenia 250 000 USD. Konta wspólne są ubezpieczone na 500 000 USD.

W przypadku rachunków depozytowych rynku pieniężnego zaciągniętych w spółdzielczej kasie oszczędnościowo-kredytowej Krajowa Administracja Spółdzielczych Kas Oszczędnościowych (NCUA) zapewnia podobne ubezpieczenie (250 000 USD na członka na unię kredytową). Jeśli chcesz ubezpieczyć więcej niż 250 000 USD, najlepszym sposobem na osiągnięcie tego jest otwarcie MMDA w więcej niż jednym banku lub unii kredytowej.

Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego nie są jednak ubezpieczone przez rząd – nawet jeśli wykupisz je w banku.

Sprawdź pisanie i kartę debetową

Wiele kont depozytowych na rynku pieniężnym oferuje ograniczone przywileje wypisywania czeków i zawiera kartę debetową z kontem. To sprawia, że ​​MMDA jest połączeniem rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowego, co może być przydatne, jeśli chcesz otrzymać wyższe oprocentowanie, ale potrzebujesz tylko ograniczonego dostępu do swoich środków.

Limity transakcji

Podobnie jak w przypadku większości kont oszczędnościowych, Rozporządzenie Rezerwy Federalnej D ogranicza Cię do sześciu przelewów i płatności elektronicznych z każdego MMDA każdego miesiąca.Rodzaje przelewów, których dotyczy to przelewy preautoryzowane (w tym ochrona kredytu w rachunku), telefon przelewy, przelewy elektroniczne, czeki lub płatności kartą debetową na rzecz osób trzecich, transakcje ACH i przelewy transfery.

Najczęściej możesz wykonywać nieograniczone przelewy osobiście (w banku), pocztą, przez komunikator lub w bankomacie. Jeśli przekroczysz liczbę dozwolonych transakcji w miesiącu, otrzymasz ostrzeżenie z banku i możesz zostać ukarany grzywną. Jeśli będziesz kontynuować, bank jest zobowiązany do cofnięcia Twoich uprawnień do przelewów, przeniesienia Cię do regularnego sprawdzania lub zamknięcia konta. Możesz dokonać dowolnej liczby wpłat.

Opłaty i minima MMDA

Oprócz limitów transakcji, konta depozytowe na rynku pieniężnym zazwyczaj wymagają wpłaty minimum kwotę do założenia konta i wymagają utrzymania minimalnego salda, aby otrzymać maksymalne odsetki wskaźnik.

Wiele MMDA ma miesięczne opłaty, które są uruchamiane, jeśli saldo spadnie poniżej minimum. Opłaty są ważne, ponieważ każda nałożona opłata zmniejszy Twoje zarobki (odsetki). Niektóre instytucje pobierają opłatę bez względu na saldo, a inne zrzekają się opłaty miesięcznej, jeśli na przykład dokonujesz regularnej miesięcznej wpłaty bezpośredniej. Minimalne depozyty, salda i zasady dotyczące opłat różnią się między instytucje finansowe.

Stopy procentowe

Jedną z oryginalnych atrakcji MMDA był fakt, że oferowały wyższe oprocentowanie niż konta oszczędnościowe. Średnio MMDA nadal przewyższają rachunki oszczędnościowe. MMDA mogą zaoferować wyższe oprocentowanie ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe (CD), rządowe papiery wartościowe i ulotka reklamowa, czego nie mogą zrobić rachunki oszczędnościowe.

Oprocentowanie depozytów rynku pieniężnego (podobnie jak większości rachunków depozytowych) jest zmienne, co oznacza, że ​​może się zmieniać wraz z warunkami ekonomicznymi. Sposób naliczania odsetek – na przykład roczny, miesięczny lub dzienny – może mieć znaczny wpływ na ostateczny zwrot, zwłaszcza jeśli utrzymujesz wysokie saldo na swoim koncie.

Płynność

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego oferują szybki dostęp do Twoich środków. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego mają regulowane przez rząd ograniczenie do sześciu transakcji miesięcznie, czego nie mają fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Poszczególne banki i domy maklerskie mogą jednak nakładać limity na to, jak często możesz odkupywać udziały w funduszu powierniczym rynku pieniężnego lub wystawiać czeki.

Dywidenda a Zainteresowanie

Dywidendy (dochody) generowane przez fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są zazwyczaj nieco wyższe niż odsetki uzyskiwane na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Jednak zwrot z obu zależy od wyników inwestycji bazowych i zwykle żaden z nich nie nadąża za inflacją.

Reinwestycja

Masz możliwość reinwestowania dywidend w swój fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego. Reinwestowane dywidendy kupują dodatkowe udziały w funduszu. Odsetki na Twoim rachunku depozytowym rynku pieniężnego są automatycznie dodawane do kwoty głównej i kapitalizowane. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zazwyczaj utrzymują wartość aktywów netto 1 USD na akcję.Wraz ze wzrostem Twojego konta rośnie liczba posiadanych przez Ciebie akcji o wartości 1 USD.

Opłaty

Zarówno rachunki depozytowe rynku pieniężnego, jak i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego pobierają opłaty. W funduszu inwestycyjnym rynku pieniężnego główną opłatą jest wskaźnik kosztów. Jest to opłata wypłacana towarzystwu funduszu w celu zrekompensowania zarządzającemu funduszem i pokrycia innych kosztów operacyjnych. Inne opłaty mogą obejmować opłaty za wypisywanie czeków za przekroczenie maksymalnej dozwolonej liczby na koncie czeki w ciągu miesiąca, roczne opłaty za obsługę konta lub opłatę, jeśli stan konta spadnie poniżej określonego minimum balansować.

MMDA a Inne konta depozytowe

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego to nie jedyne rachunki depozytowe oferowane przez banki i kasy kredytowe. Inne konta mogą zawierać funkcje (lub nawet stopy procentowe), które sprawiają, że są konkurencyjne lub lepsze niż konta depozytowe na rynku pieniężnym.

Konto oszczędnościowe książeczki oszczędnościowej

Zwykłe rachunki oszczędnościowe w bankach lub kasach oszczędnościowych płacą odsetki, podobnie jak MMDA, chociaż odsetki płacone przez MMDA są zwykle wyższe. Niektóre regularne konta oszczędnościowe oferują nieco wyższe oprocentowanie, aby zrekompensować elastyczność (tj. wypisywanie czeków) oferowaną przez MMDA.

Zarówno konta oszczędnościowe, jak i MMDA są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA. Oba pozwalają na dokonywanie tylu depozytów, ile chcesz każdego miesiąca. Jednak w przeciwieństwie do MMDA, zwykłe konta oszczędnościowe zazwyczaj nie mają lub mają bardzo mały depozyt początkowy lub wymóg minimalnego salda.

Wysokowydajne konto oszczędnościowe

Banki i SKOK-i oferują również wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe, a w zależności od instytucji oferowane oprocentowanie może być wyższe niż w przypadku MMDA danego banku. Podobnie jak MMDA, wysokodochodowe rachunki oszczędnościowe są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA i mogą wymagać wyższego początkowego depozyt, minimalne saldo i opłaty za utrzymanie lub kary, jeśli saldo spadnie poniżej wymaganego minimum.

Regularne konto czekowe

Konta czekowe mają jedną dużą przewagę nad MMDA — nielimitowane transakcje (czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy itp.). Są również ubezpieczeni w FDIC lub NCUA. Dzięki temu konta czekowe są idealne do codziennych transakcji finansowych, takich jak wypisywanie czeków, elektroniczne opłacanie rachunków i dostęp do gotówki za pośrednictwem bankomatu. Główną słabością regularnych kont czekowych jest to, że oferują bardzo niskie (często zerowe) oprocentowanie.

Kontrola o wysokiej wydajności/wysokich oprocentowaniu

Ten rodzaj konta czekowego — podobnie jak wysokodochodowe oszczędności — oferuje stopy procentowe, które rywalizują, a czasem nawet przewyższają, te, które można znaleźć na rachunkach depozytowych rynku pieniężnego. Podobnie jak w przypadku MMDA, tego typu konta wymagają utrzymania minimalnego salda dziennego oraz kary lub opłaty za spadek poniżej tej kwoty. Wysokodochodowe rachunki czekowe często mają również limit — na przykład 5000 USD — powyżej którego nie ma zastosowania wysokie oprocentowanie.

Niektóre wysokodochodowe konta czekowe wymagają dokonania minimalnej liczby transakcji debetowych każdego miesiąca. Wszystkie te postanowienia mogą sprawić, że prowadzenie rachunku czekowego o wysokiej rentowności będzie czasochłonnym obowiązkiem. Pod innymi względami sprawdzanie o wysokiej wydajności jest jak regularne sprawdzanie, z nieograniczoną liczbą czeki, kartę debetową, dostęp do bankomatu oraz ubezpieczenie FDIC lub NCUA.

Konto czekowe nagród

Ten rodzaj konta czekowego może oferować imponujący bonus rejestracyjny i inne nagrody, takie jak wysokie plony, zwroty opłat bankomatowych, mile lotnicze lub zwrot gotówki. Zastrzeżenia są podobne do tych z kontrolą wysokiej wydajności: wysokie opłaty, chyba że utrzymujesz określone minimalne saldo dzienne, wymagane minimalna liczba transakcji kartą debetową w miesiącu, obowiązkowe miesięczne wpłaty bezpośrednie i więcej, w zależności od instytucja. W przeciwnym razie, sprawdzanie nagród działa jak zwykłe konto czekowe, jak wspomniano powyżej, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA.

Certyfikaty depozytowe

CD to czasowe konto oszczędnościowe. W zamian za stałą stopę procentową, która może być wyższa niż w przypadku zwykłego konta oszczędnościowego lub MMDA, zgadzasz się zdeponować określoną kwotę na określony okres — trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10. Odsetki od Twojej płyty CD są naliczane codziennie, co tydzień, co miesiąc lub co rok, zgodnie z warunkami Twojej umowy z bankiem lub unią kredytową.

Jeśli utrzymasz pieniądze na miejscu do terminu zapadalności CD, otrzymasz maksymalną kwotę odsetek i kapitalizacji. Jeśli wypłacisz pieniądze (lub ich część) wcześniej, płacisz karę, zwykle w postaci utraconych odsetek.

Niektóre płyty CD (znane jako płynne płyty CD) nie karzą Cię za wcześniejszą wypłatę kapitału lub odsetek lub obu, ale płacą niższą stopę procentową. Płyty CD są ubezpieczone przez FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują możliwości wypisywania czeków, wypłacania środków za pomocą karty debetowej lub uzupełniania salda po zakupie płyty CD.

Fundusze inwestycyjne

Rachunki depozytowe rynku pieniężnego są czasami mylone z funduszami inwestycyjnymi rynku pieniężnego. Chociaż oba są uważane za dobre miejsca do tymczasowego parkowania gotówki, ponieważ inwestują w bezpieczne pojazdy krótkoterminowe, takie jak płyty CD, rządowe papiery wartościowe i papiery komercyjne, różnią się między sobą inaczej.

Specjalne uwagi dotyczące MMDA

Opłaty i bramki za płynność funduszu inwestycyjnego

W październiku 2016 r Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uchwalił specjalne zasady dla funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które obejmują możliwość nakładania przez fundusze opłat za płynność i bramek w okresach napięć finansowych.

Oznacza to, że możesz zostać obciążony specjalną opłatą za umorzenie za wypłatę części lub całości swojego funduszu, lub fundusz może nakazać wstrzymanie umorzenia na określony czas. Te specjalne zasady nie mają zastosowania do rachunków depozytowych rynku pieniężnego.

Podatki dla MMDA

Odsetki zarobione na większości MMDA podlegają opodatkowaniu, nawet jeśli są reinwestowane. Jeśli otrzymasz więcej niż 10 USD odsetek w ciągu jednego roku, otrzymasz 1099-INT do wykorzystania na rozliczenie podatku dochodowego. Nie ma znaczenia, czy Twój bank nazywa odsetki „dywidendami”. Nadal podlega opodatkowaniu.Jeśli całkowite odsetki ze wszystkich formularzy 1099-INT przekraczają 1500 USD, należy również złożyć Załącznik B, podając nazwę każdej instytucji i odsetki otrzymane od każdej z nich.

Jeśli Twoja firma MMDA inwestuje w określone instrumenty wolne od podatku (np. obligacje komunalne), część lub całość zarobionych odsetek może nie podlegać opodatkowaniu. Jeśli nie masz pewności co do statusu podatkowego, zasięgnij porady zaufanego doradcy finansowego.

Ryzyko i zwroty MMDA

Połączenie ubezpieczenia FDIC lub NCUA i inwestycji niskiego ryzyka sprawia, że ​​rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest jedną z najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji. Kompromis polega oczywiście na tym, że stopy procentowe MMDA są wyższe niż te, które można znaleźć w przypadku regularnych kont czekowych i oszczędności w książeczce oszczędnościowej rachunki — są znacznie niższe niż 8% do 10% historycznego średniego zwrotu, jaki można by otrzymać z papierów wartościowych i innych rodzajów długoterminowych inwestycje.

Chociaż inwestycje niskiego ryzyka, takie jak te znajdujące się w MMDA, są uważane za bardzo bezpieczne, nie są uważane za opłacalne inwestycje długoterminowe. MMDA są bardzo dobre do lokowania pieniędzy, których nie chcesz wiązać jako długoterminowej inwestycji lub kapitału, którego nie chcesz ryzykować – zwłaszcza w późniejszych latach emerytalnych. MMDA są również stosunkowo bezpiecznymi miejscami do przechowywania pieniędzy, gdy rynek jest niestabilny.

Dolna linia

Decyzja o otwarciu rachunku depozytowego rynku pieniężnego wiąże się z porównaniem wielu czynników i określeniem, jak ważny jest dla Ciebie każdy. Na przykład, w zależności od stopy procentowej, głównym problemem, czy wybrać MMDA czy CD, może być: płynność.

Pomiędzy rachunkiem depozytowym rynku pieniężnego a funduszem inwestycyjnym rynku pieniężnego zadaj sobie pytanie, czy chcesz handlować zabezpieczenie potencjalnie wyższego zwrotu, ponieważ rachunek depozytowy rynku pieniężnego jest ubezpieczony w FDIC i jest funduszem inwestycyjnym rynku pieniężnego nie jest.

Nie ma reguły ograniczającej Cię do jednego typu konta. Możesz chcieć MMDA jako miejsca do parkowania środków, które można zainwestować, aby uzyskać szybki dostęp, gdy rynek przyjmie korzystny obrót lub na pokrycie potrzeb kryzysowych. Regularne oszczędzanie może być odpowiednie, dopóki nie zgromadzisz środków wystarczających na otwarcie rachunku depozytowego rynku pieniężnego lub funduszu inwestycyjnego rynku pieniężnego. Jeśli nie potrzebujesz natychmiastowego dostępu do swoich funduszy, ale nadal potrzebujesz bezpieczeństwa, pięcioletnia płyta CD może być dobrym miejscem na Twoje pieniądze.

Poniższa tabela porównuje niektóre z bardziej powszechnych cech rachunków depozytowych rynku pieniężnego i innych rodzajów rachunków depozytowych.

Na koniec pamiętaj, że żadne z tych kont nie oferuje zwrotu równego średniemu zwrotowi od 8% do 10%, który prawdopodobnie otrzymasz, inwestując w papiery wartościowe (akcje) i obligacje w długim okresie. Z tego powodu większość ludzi używa MMDA i innych rachunków oszczędnościowych jako rozwiązań krótkoterminowych.

MMDA	Oszczędności	Kontrola	płyta CD	FRP
Rodzaj odsetek	Zmienny	Zmienny	Zmienny	Naprawiony	Zmienny
Ubezpieczony przez FDIC	TAk	TAk	TAk	TAk	Nie
Czeki	Ograniczony	Nie	bez limitu	Nie	Ograniczony
Karta debetowa	TAk	Nie	TAk	Nie	TAk
Transakcje/miesiąc	Sześć	Sześć	bez limitu	Zero	bez limitu

Źródło: Investopedia.com